3 Gli indicatori di prezzo di Bitcoin dimostrano che i trader professionisti sono ancora rialzisti su BTC

Il calo di $ 11.000 di questa settimana si è verificato in sole 32 ore e questo è sicuramente un traguardo importante per il prezzo di Bitcoin (BTC). 

Molti media mainstream hanno percepito la correzione come l’inizio di un nuovo mercato ribassista, ma i dati semplicemente non supportano questa linea di pensiero.

Il prezzo del bitcoin potrebbe aver corretto il 26,5% come se fosse sceso per ripetere il test del supporto di $ 30.300, ma da allora ha mostrato una forza significativa in mezzo a un volume record di $ 160 miliardi di derivati.

Volume giornaliero dei futures BTC, in USD. Fonte: coinalyze.net

Gli scambi spot hanno anche superato il loro precedente record raggiunto solo tre giorni fa il 9 gennaio, quando BTC è salito a un nuovo massimo storico a $ 41.950. L’incredibile volume di 27,7 miliardi di dollari visto l’11 gennaio è stato superiore del 60% rispetto al picco precedente.

Di per sé, Binance ha scambiato in borsa un valore di $ 9 miliardi di BTC, che è più del doppio dell’intera media del settore vista a dicembre 2023.

Il famigerato crollo intraday del 50% del 12 marzo 2023, ha portato a un volume di 8 miliardi di dollari sugli scambi spot. Per mettere le cose in prospettiva, Ether (ETH) ha scambiato un volume di 16 miliardi di dollari l’11 gennaio.

Il volume giornaliero di scambi spot BTC, in USD. Fonte: Messari Screener

Nonostante la recente azione ribassista dei prezzi e i $ 1,5 miliardi di liquidazioni lunghe di questa settimana, Bitcoin è rimbalzato di oltre il 13% dal minimo di $ 30.300.

Anche se il prezzo non è riuscito a sostenere il livello di $ 36.000 osservato nelle prime ore del 12 gennaio, gli investitori sembrano relativamente tranquilli e i volumi di scambio non puntano verso un’ulteriore correzione.

GBTC ha ancora un notevole premio

Sebbene questo evento possa aver spaventato alcuni acquirenti, guardando sotto il cofano, è un segno molto salutare. Un altro fattore da considerare è che i fondi GBTC di Grayscale hanno aggiunto 72.950 BTC a dicembre ma hanno sospeso l’emissione di nuove azioni il 24 dicembre. Nel frattempo, Bitcoin è quasi raddoppiato da $ 23.200 al suo picco di $ 42.000.

Premio in scala di grigi Bitcoin Trust. Fonte: TradingView

Il gestore del fondo ha ora ripreso la sua normale attività per la maggior parte dei trust crittografici, sollevando la questione se l’afflusso istituzionale avviato possa essere attribuito all’azione rialzista dei prezzi di BTC. Ciò che è chiaro è che l’interesse e la domanda degli investitori istituzionali sono ancora presenti. Anche se il prezzo di Bitcoin è sceso del 26,5%, il premio GBTC è rimasto sopra il 14%.

Il premio dei futures a calendario fisso è rimasto stabile

I trader professionisti tendono a dominare i contratti futures a lungo termine con date di scadenza prestabilite. Pertanto, misurando quanto sono più costosi i futures rispetto al normale mercato spot, un trader può determinare quanto sia rialzista il mercato. I futures a calendario fisso a 3 mesi dovrebbero generalmente essere scambiati con un premio dell’1,5% o superiore rispetto alle normali borse a pronti.

Ogni volta che questo indicatore svanisce o diventa negativo, questa è una bandiera rossa allarmante. Una situazione del genere, nota anche come backwardation, indica che il mercato sta diventando ribassista.

Tassi di finanziamento a termine perpetui di BTC. Fonte: Dati sulle risorse digitali di NYDIG

Il grafico sopra mostra che il premio dei futures ha mantenuto livelli superiori al 3,5% durante la tempesta, pari a un livello annualizzato del 14,5% e indica che c’è ottimismo da parte dei trader professionisti.

L’inclinazione delle opzioni è a livelli rialzisti

La revisione del rapporto put / call aiuterà a determinare se la recente azione ribassista sui prezzi ha inquinato la posizione rialzista di Bitcoin tra gli investitori professionisti. L’attuale livello di inclinazione fornisce un indicatore di paura e avidità in tempo reale basato sul prezzo delle opzioni.

Gli indicatori di skew passeranno a negativi quando le opzioni call (neutre / rialziste) sono più costose delle put equivalenti. Un livello del 10% segnala che le opzioni call vengono scambiate a un premio rispetto alle opzioni put più ribassiste / neutre. D’altra parte, uno skew negativo si traduce in un costo più elevato della protezione dal ribasso, indicando una tendenza al ribasso.

Opzioni BTC dal 30% al 20% di inclinazione. Fonte: genesisvolatility.io

Il grafico sopra mostra quanto velocemente il sentimento negativo è stato ribaltato nel mercato delle opzioni. Dopo essersi spostato bruscamente in entrambe le direzioni a causa della maggiore volatilità, l’indicatore è ora tornato a 10, riflettendo un moderato rialzo nel prezzo delle opzioni.

Bitcoin ha mantenuto saldamente il supporto di $ 30.000 ei rialzisti hanno mostrato la loro fiducia aggiungendo posizioni durante questo calo. Ciò dimostra che al momento non ci sono segnali di esaurimento del mercato o segnali preoccupanti dagli indicatori dei derivati.

Le opinioni e le opinioni qui espresse sono esclusivamente quelle di autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi. Dovresti condurre le tue ricerche quando prendi una decisione.