4 motivi per cui i trader di opzioni Ethereum si aspettano che il prezzo di ETH raggiunga $ 880

Il prezzo di Ether (ETH) ha guadagnato l’88% da novembre, sorprendendo anche gli investitori più ottimisti poiché il massimo altcoin ha assicurato un massimo del 2023 a $ 750.

A parte il prossimo lancio dei futures CME ETH previsto per l’8 febbraio, anche la crescita fenomenale del valore totale bloccato nei protocolli di finanza decentralizzata ha giocato un ruolo importante.

Valore totale bloccato, USD. Fonte: DeFi Pulse

Come indicano i dati di cui sopra, gli investitori sono ancora più fiduciosi che Eth2 sia stato un successo, nonostante il reale potenziale di ritardi e ostacoli all’implementazione.

Un altro possibile fattore rialzista sullo sfondo è il recente minimo di due anni nei saldi dei minatori ETH. Ciò certamente allevia la potenziale pressione di vendita e apre spazio per un’ulteriore continuazione rialzista.

Negli ultimi tre mesi, l’open interest sulle opzioni Ether è cresciuto del 150% fino a un totale di 880 milioni di dollari. Questo incredibile accumulo si è verificato quando la criptovaluta ha rotto la resistenza di $ 700 e ha raggiunto il suo prezzo più alto da maggio 2023.

Le opzioni Ether aprono interesse. Fonte: Crytorank.io

Il rapporto put-call è diventato rialzista

Misurando se più attività sta attraversando opzioni call (acquisto) o opzioni put (vendita), è possibile valutare il sentimento generale del mercato. In generale, le opzioni call vengono utilizzate per strategie rialziste, mentre le opzioni put per quelle neutre o ribassiste.

Opzioni Ether rapporto put / call open interest. Fonte: Cryptorank.io

Nonostante il recente rialzo dei prezzi, il rapporto put / call è diminuito notevolmente. Questa mossa indica che le opzioni call più rialziste hanno dominato i volumi. Ci si dovrebbe aspettare esattamente l’opposto ogni volta che i trader bloccano i profitti o si preparano a un potenziale ribasso.

È un netto contrasto con il livello di 0,94 di due settimane fa, che indicava che le opzioni put erano ben bilanciate con le opzioni call da neutre a rialziste.

I dati sulle opzioni mostrano che i trader si aspettano un altro aumento del 20% a $ 880

Le quote delle attuali negoziazioni di opzioni sono calcolate secondo il modello di Black e Scholes. Deribit exchange presenta queste informazioni come file "delta." In breve, queste sono le quote basate sulla percentuale per ogni strike.

Ether 29 gennaio opzioni call delta. Fonte: Deribit

Secondo i dati sopra riportati, lo strike di $ 880 per il 25 gennaio ha una probabilità del 34% di verificarsi, mentre lo strike di $ 960 più scambiato ha una quota del 25% in base al modello di prezzo delle opzioni.

Tieni presente che il modello statistico tende ad essere eccessivamente conservativo, poiché anche lo sciopero di $ 720 ha una quota del 59%.

Anche la scadenza di marzo è estremamente rialzista

Con 86 giorni rimasti fino alla scadenza di marzo 2023, le probabilità che il prezzo di Ether superi gli 880 $ è ancora più probabile.

Ether sett.25 opzioni call delta. Fonte: Deribit

Lo stesso sciopero di $ 880 ora ha una quota del 49% secondo il modello di prezzo di Black e Scholes, mentre l’incredibile scadenza di $ 1.120 detiene il 33%.

Come mostrato sopra, le opzioni per marzo 2023 stanno scambiando una quantità rilevante di volume e costano $ 114 ciascuna. Questi dati sono una prova indiscutibile del sentimento rialzista dei trader.

I dati sul mercato dei futures riflettono il sentimento rialzista

Un modo ancora migliore per valutare il sentimento degli investitori professionali nei confronti del mercato è analizzare il premio dei mercati a termine. Questo è misurato dalla differenza tra i contratti future a lungo termine e l’attuale prezzo spot di Ether.

Premio dei futures sull’etere di marzo 2023. Fonte: Dati sulle risorse digitali

Il grafico sopra mostra che l’indicatore ha raggiunto il picco del 5,8% il 19 dicembre e ha raggiunto di nuovo lo stesso livello il 28 dicembre quando il prezzo di Ether ha raggiunto un massimo pluriennale. Un premio sui futures sostenuto superiore al 3,5% riflette l’ottimismo, sebbene sia tutt’altro che eccessivo.

L’attuale tasso del 4,3% è pari a un premio annualizzato del 18% ed è significativamente superiore ai livelli visti nei mesi precedenti. Ciò dimostra che, nonostante il raggiungimento di uno swing massimo a $ 750, i trader professionisti rimangono fiduciosi nel potenziale futuro di Ether.

Potrebbe essere troppo presto per determinare se il mercato dei derivati ​​ridurrà il suo ottimismo, ma per il momento i rialzisti sembrano avere il pieno controllo.

Sebbene vi sia sempre la possibilità di una correzione del prezzo di Ether, è improbabile che sia abbastanza forte da causare il caos poiché il mercato non mostra segni di eccessivo ottimismo.

Le opinioni e le opinioni qui espresse sono esclusivamente quelle di autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi. Dovresti condurre le tue ricerche quando prendi una decisione.