Bitcoin ed Ethereum detenuti negli scambi scende a un minimo pluriennale, ecco perché

I recenti sviluppi globali hanno messo sotto i riflettori il settore delle criptovalute mentre le persone in tutto il mondo iniziano a mettere in discussione il processo decisionale dei governi e delle banche centrali. 

Metriche multiple come la crescente quantità di Ether (ETH) e Bitcoin (BTC) bloccati in DeFi, le transazioni in aumento e l’attività on-chain e il crollo delle riserve di BTC ed Ether delle principali borse mostrano che gli investitori stanno diventando sempre più interessati alla criptovaluta.

I dati di CryptoQuant, una società di analisi on-chain, mostrano che quando Ether (ETH) ha stabilito un nuovo massimo storico sopra $ 1.500 il 2 febbraio, la quantità di Ether detenuta su tutte le riserve di scambio centralizzato ha continuato a scendere a nuovi minimi come token i possessori ritiravano le monete.

Prezzo rispetto a tutte le riserve di ETH sulle borse. Fonte: CryptoQuant

Molti analisti ritengono che il settore DeFi in rapida espansione, il lancio di Eth2 e la crescente partecipazione da parte degli investitori istituzionali siano le ragioni principali del calo di BTC ed Ether negli scambi centralizzati.

L’ascesa della DeFi e la resa agricola

Ogni settimana il numero di partecipanti che interagiscono con il settore DeFi sembra raggiungere un nuovo massimo e dal 2 febbraio, il valore totale bloccato nelle piattaforme DeFi ha raggiunto $ 28,67 miliardi.

Valore totale bloccato in DeFi. Fonte: Defi Pulse

I dati di Defi Pulse mostrano che la maggior parte delle piattaforme DeFi sono costruite sulla rete Ethereum e richiedono Ether per effettuare transazioni con il protocollo.

Oltre a offrire modi interessanti per guadagnare un rendimento semplicemente prestando Ether, una quantità crescente dell’offerta disponibile viene diretta verso attività correlate alla DeFi e non è disponibile per scopi di trading.

Un fenomeno simile sta accadendo con BTC poiché i possessori che cercano di partecipare allo spazio DeFi senza vendere i loro Bitcoin li hanno avvolti nelle versioni sintetiche ERC-20 di Ether.

Saldo BTC nei portafogli di scambio. Fonte: Glassnode

Piattaforme come REN e BadgerDAO guidano in questo sforzo e un simile drenaggio dell’offerta di Bitcoin disponibile potrebbe anche aiutare a spingere più in alto il prezzo di BTC.

Eth2 e picchettamento di lock-up esteso

Dal lancio della catena Beacon il 1 ° dicembre 2023, il contratto Eth2 ha consentito ai titolari di token di mettere in gioco il loro Ether nel nuovo contratto PoS diventando validatori per la rete.

I dati della piattaforma di lancio di Eth2 mostrano che attualmente ci sono 2.907.298 Ether per un valore totale di $ 4,39 miliardi in stake sulla rete, con un APR stimato del 9,2%

ETH totale puntato vs APR stimato. Fonte: Eth2 Launch Pad

Il contratto ha un impegno pluriennale, ma per i possessori che si rifiutano di sopportare il rischio e la volatilità dell’agricoltura di rendimento DeFi, lo staking di Eth2 offre un modo per guadagnare un rendimento nel tempo piuttosto che lasciare che i token siedano sugli scambi o in cold wallet.

Gli investitori istituzionali iniziano a vedere la proposta di valore di Ether

Dal 2023, Bitcoin ha ricevuto la maggior parte dell’attenzione dalla folla degli investimenti istituzionali, poiché investitori come il CEO di MicroStrategy Michael Saylor aprono la strada acquistando immense somme di Bitcoin e twittando senza sosta sul suo valore futuro stimato.

Ora che Bitcoin ha più di un decennio e viene considerato più consolidato, le aziende sono sempre più aperte a cercare la prossima grande opportunità che il settore delle criptovalute ha da offrire. Con l’esplosione della DeFi e la sua attuale dipendenza dalla rete Ethereum, Ether sta rapidamente diventando una scelta consigliata per gli investitori istituzionali.

Grayscale Investments ha temporaneamente chiuso i loro vari crypto trust a nuovi investimenti a fine dicembre in seguito all’aumento del prezzo di Bitcoin, ma l’afflusso è ripreso all’inizio di gennaio e le loro partecipazioni totali in Ether sono aumentate del 242% negli ultimi 3 mesi.

Titoli in scala di grigi Ethereum Trust ETH nel tempo. Fonte: Investimenti in scala di grigi

Coinbase ha anche notato nella sua revisione annuale del 2023 che gli investitori istituzionali vedono sempre più Ether come una riserva di valore con “un numero crescente” di suoi clienti istituzionali che prendono una posizione nel token a causa dei forti rendimenti offerti.

L’exchange ha anche notato che mentre la maggior parte dei loro clienti ha acquistato BTC per tutto il 2023, il forte finale di Ether per l’anno ha visto superare BTC in termini di crescita dei prezzi e questa è una tendenza che è continuata nel 2023.

Prestazioni da inizio anno di Bitcoin ed Ethereum. Fonte: Digital Asset Data-NYDIG

La continua crescita di DeFi, il fascino del contratto Eth2 e la crescente partecipazione da parte degli investitori istituzionali sono tutti segnali che il prezzo di Eth potrebbe continuare a salire.