I trader professionisti acquistano il calo mentre gli orsi spingono il prezzo di Bitcoin al limite di $ 30.000

Nelle ultime 24 ore il prezzo di Bitcoin (BTC) è sceso del 14% e quest’anno ha testato il supporto da 32.000 $ per la quinta volta. I commercianti probabilmente sono diventati ancora più preoccupati quando il prezzo è sceso a $ 31.050, ma al momento della stesura del grafico a 4 ore suggerisce che la vendita potrebbe rallentare. 

Attualmente i grafici a breve termine indicano che Bitcoin sta ancora flirtando con il territorio ribassista, ma una serie di indicatori di derivati ​​e il flusso dei migliori trader riflettono livelli da neutri a rialzisti.

Le ultime tre volte il prezzo del Bitcoin è sceso sotto i 32.000 $, seguito da un ampio rally fino al 30%. I dati mostrano che i migliori trader di OKEx hanno acquistato pesantemente il calo e il premio dei futures si è mantenuto in un intervallo ottimistico.

Grafico a 4 ore BTC / USD. Fonte: TradingView

Anche se i trader stanno acquistando questo calo attuale, il forte calo di $ 4.200 ha causato gravi danni ad alcuni investitori. La riduzione a $ 31.270 è stata seguita da $ 460 milioni in liquidazioni nelle borse dei derivati. È interessante notare che ciò si è verificato proprio quando l’open interest sui futures BTC ha raggiunto il massimo storico di $ 13,1 miliardi.

I derivati ​​scambiano futures su BTC con interessi aperti in USD. Fonte: Bybt.com

L’andamento dei prezzi di oggi potrebbe sembrare preoccupante, ma impallidisce rispetto al crollo del 24% del 10 gennaio che ha spazzato via $ 1,5 miliardi in contratti lunghi.

I trader veterani sono più abituati alla volatilità annualizzata del 120% di Bitcoin, quindi un’oscillazione del prezzo del 12% non è particolarmente spaventosa. In effetti, i migliori trader e gli arbitraggi sono rimasti relativamente calmi durante il calo.

Per capire se Bitcoin sta lampeggiando segnali ribassisti, i trader possono analizzare il rapporto long-to-short dei migliori trader alle criptovalute, al premio dei futures e all’inclinazione delle opzioni.

I lunghi OKEx sono 2,5 volte più grandi dei pantaloncini

I dati forniti dalla borsa evidenziano il posizionamento netto da lungo a corto degli operatori. Analizzando la posizione di ogni cliente in loco, contratti perpetui e futures, è possibile ottenere una visione più chiara se i trader professionisti sono inclini al rialzo o al ribasso.

Detto questo, ci sono discrepanze occasionali nelle metodologie tra i diversi scambi, quindi gli spettatori dovrebbero monitorare i cambiamenti invece di cifre assolute.

Rapporto BTC lungo / corto dei migliori trader. Fonte: Bybt.com

I migliori trader di OKEx hanno aggiunto posizioni lunghe dal 19 gennaio, portando l’indicatore da 0,96 (leggermente corto netto) a un rapporto di 2,49 che favorisce i lunghi. Questo è il livello più alto in 30 giorni e indica uno squilibrio insolitamente estremo.

D’altra parte, i migliori trader di Huobi hanno registrato una media di 0,91 rapporto long-to-short negli ultimi 30 giorni, favorendo gli short netti del 9%. Il 20 gennaio, hanno aggiunto posizioni corte nette fino a un rapporto di 0,86, ma le hanno riacquistate quando BTC è crollato durante le prime ore del 21 gennaio. Pertanto, sono tornate alla loro media mensile di 0,91 da lungo a corto.

Infine, i migliori trader di Binance hanno ottenuto una posizione media del 21% che ha favorito i long negli ultimi 30 giorni. Questi trader sembrano essere liquidati poiché i loro long netti sono stati ridotti a 1,02 dall’1,18 dalla fine del 20 gennaio. Secondo i dati di Coinalyze, il 40% delle liquidazioni long BTC totali nelle ultime 24 ore è avvenuto su Binance.

Il premio dei futures è aumentato

I trader professionisti tendono a dominare i contratti futures a lungo termine con date di scadenza prestabilite. Misurando il divario di spesa tra i futures e il normale mercato spot, un trader può misurare il livello di rialzo del mercato.

I futures a 3 mesi dovrebbero generalmente essere scambiati con un premio annualizzato dal 6% al 20% (base) rispetto alle normali borse a pronti. Ogni volta che questo indicatore svanisce o diventa negativo, questa è una bandiera rossa allarmante. Questa situazione è nota come backwardation e indica che il mercato sta diventando ribassista.

D’altra parte, una base sostenibile superiore al 20% segnala un’eccessiva leva finanziaria da parte degli acquirenti, creando il potenziale per massicce liquidazioni ed eventuali crolli del mercato.

Premio future BTC marzo 2023. Fonte: NYDIG Digital Assets Data

Il grafico sopra mostra che l’indicatore variava dal 3,5% al ​​5,5% dal 13 dicembre, traducendosi in una base annualizzata del 19% moderatamente rialzista. Nel frattempo, il recente picco del 6,5% è pari a un premio annualizzato del 29%, indicando un’eccessiva leva finanziaria per gli acquirenti.

Sebbene questo non sia il motivo esatto della correzione odierna, i market maker e gli arbitraggi sanno esattamente come affrontare questa situazione. Spingere il prezzo al ribasso avrebbe sicuramente innescato una grande quantità di liquidazioni e va anche notato che l’open interest dei futures aveva appena raggiunto il massimo storico.

Attualmente, il premio dei contratti di marzo di BTC si è stabilizzato vicino al 2,5%, equivalente a una buona base annualizzata del 14%.

Il 20% degli arresti anomali è la norma piuttosto che l’eccezione

È importante considerare che Bitcoin ha una volatilità a 60 giorni del 4,2%. Pertanto, dovrebbero essere previste queste correzioni di grandi dimensioni.

Bitcoin ha affrontato un crollo del 20% e ha testato livelli inferiori a $ 28.000 il 4 gennaio, seguito da un calo intraday del 27% l’11 gennaio. Per coloro che sono abbastanza coraggiosi da acquistare ciascuno di questi cali, un recupero fino al 30% seguito meno di quattro giorni dopo.

Le opinioni e le opinioni qui espresse sono esclusivamente quelle di autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi. Dovresti condurre le tue ricerche quando prendi una decisione.