Il prezzo di 0x (ZRX) aumenta del 35% prima dell’aggiornamento della mainnet v4

Gli scambi decentralizzati (DEX) sono un passo da gigante nel trading senza autorizzazione e trasparente, ed esistono come fantastiche alternative agli scambi centralizzati. 

Mentre i DEX facilitano il processo di quotazione dei nuovi token ERC-20 ed eliminano la necessità di pagare tariffe elevate per la quotazione a un’autorità centrale, hanno ancora il problema di commissioni elevate per il gas. Questo è precisamente il problema che il protocollo 0x (ZRX) mira a risolvere.

L’ICO del protocollo 0x (ZRX) ha raccolto 24 milioni di dollari nell’agosto 2023 per il 50% della sua fornitura, senza prevendita. Come token ERC-20, il protocollo senza autorizzazione collega i fornitori di liquidità tramite contratti intelligenti, aggregando quindi la liquidità.

Il protocollo consente l’interoperabilità tra diverse applicazioni decentralizzate e DEX. Pertanto, ZRX non dovrebbe essere visto come un concorrente di Uniswap, poiché beneficia della maggiore liquidità dei settori.

0x Protocollo (ZRX) prezzo del token in USD. Fonte: TradingView

Sebbene il token ZRX sia stato piuttosto volatile nelle ultime settimane, si sta verificando un trend rialzista mentre cerca di stabilire $ 0,50 come livello di supporto dopo un aumento del prezzo del 22% nelle ultime 24 ore.

Dai server al servizio

Inizialmente lanciati come meccanismo di voto per le proposte di governance, i token ZRX hanno ricevuto funzionalità di staking dopo il loro aggiornamento v3 alla fine del 2023. I market maker sono stati quindi in grado di guadagnare premi ETH per i servizi di fornitura di liquidità. Nel frattempo, i possessori potrebbero trarre vantaggio delegando i propri token utilizzando i pool.

Nel giugno 2023, il progetto ha lanciato un servizio di aggregazione di liquidità DEX, noto come Matcha. Dopo aver servito esclusivamente come spina dorsale per tre anni, il protocollo 0x ha creato un servizio di routing degli ordini intelligente che comprende DEX come Uniswp, Curve e Kyber.

L’attività della community e DEX sono probabilmente le metriche più vitali per misurare la crescita dei token DeFi. I dati di Dune Analytics mostrano che Uniswap e SushiSwap rappresentano entrambi oltre il 60% del volume, ma è importante ricordare che gli aggregatori di liquidità non sono concorrenti diretti del protocollo 0x.

Volume DEX settimanale in USD. Fonte: Dune Analytics

Pertanto, la crescita generale del mercato DEX dello scorso anno è in realtà un driver positivo per il token ZRX. Osservando l’utilizzo del protocollo 0x, possiamo vedere che il volume settimanale 0x è più che raddoppiato dalla media settimanale di 350 milioni di dollari da ottobre a novembre, raggiungendo una quota di mercato del 10%.

0x Attività delle app principali del protocollo negli ultimi 30 giorni. Fonte: 0xtracker.com

Prendendo una visione più dettagliata dell’attività di rete 0x, il grafico sopra mostra che più piattaforme utilizzano le capacità di aggregazione della liquidità del protocollo 0x. Questi scambi possono avvenire presso numerosi DEX, inclusi Uniswap, Curve e Balancer.

Ritorni dei market maker e aggiornamento v4

Il 15 dicembre, Theo Gonella, product manager di 0x Labs, ha mostrato i dati di un file market maker che ha realizzato un rendimento del 100% nel 2023 fornendo liquidità su 284 ETH attraverso 41.000 operazioni. Più di recente, 0xTracker ha affermato che 1.782 ETH sono stati distribuiti a 0x market markers come ricompensa per la liquidità nel 2023.

Il processo di votazione 0x Project v4 si svolgerà dal 16 gennaio al 23 gennaio e mira a ridurre del 70% le richieste di quotazione dei costi del gas. Secondo il blog di 0x Labs, questa versione consente ai moduli personalizzabili di eseguire operazioni atomiche, tra cui il wrapping e lo scartamento dei token.

Problema di front-running

Per chi non ha familiarità con il front-running, il problema risiede nei dati on-chain. I desk di arbitraggio esperti monitorano la catena principale di Ethereum per le transazioni, per poi aggiungere gas extra su un’operazione simile e acquistare (o vendere) l’asset prima dell’altra parte. Pertanto, la transazione con commissioni più elevate sarà in grado di anticipare le esecuzioni di altri utenti.

Sebbene non sia esclusivamente un problema 0x, questo limita certamente l’uso degli aggregatori DeFi.

Attività degli utenti di Twitter ZRX rispetto al prezzo (USD). Fonte: La cravatta

I dati di TheTie mostrano che il recente aumento dei prezzi è stato accompagnato da una maggiore attività sui social network. Tuttavia, l’indicatore rimane del 50% al di sotto dei precedenti massimi di maggio e agosto. Pertanto, a giudicare dalle metriche dei social network, c’è forse un enorme rialzo per il prezzo di ZRX.

Il protocollo 0x potrebbe trovare ulteriore successo poiché il settore DeFi continua a crescere e maturare. Finché sono necessari costi del gas inferiori e più fornitori di prezzi, gli aggregatori di liquidità avranno un vuoto da colmare.

Per concludere, per coloro che credono che l’aggiornamento v4 cambierà le regole del gioco, c’è spazio per una notevole crescita della quota di mercato DEX e quindi del potenziale di prezzo.

Le opinioni e le opinioni qui espresse sono esclusivamente quelle di autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi. Dovresti condurre le tue ricerche quando prendi una decisione.