Il prezzo di Ethereum scende a $ 915, ma i trader sono ottimisti per 4 motivi chiave

La scorsa settimana è stata un ottovolante emotivo per i trader di Ether (ETH), poiché c’erano sette candele di quattro ore con un movimento di prezzo del 10% o superiore. 

Inoltre, il più recente calo del 30% a $ 920 ha innescato $ 550 milioni di liquidazioni su contratti futures lunghi. A complicare ulteriormente le cose, l’attuale correzione del prezzo si sta verificando solo quattro settimane prima del lancio dei futures ETH di CME.

Grafico a 4 ore ETH / USD. Fonte: TradingView

È possibile che anche i trader più ottimisti di Ether non si aspettassero un rally dell’85% in soli otto giorni. Durante quel breve lasso di tempo, l’altcoin al primo posto ha superato la resistenza di $ 800 ed è rapidamente salito a $ 1.350, che è solo il 5% al ​​di sotto del suo massimo storico.

Nel 2023, la rapida ascesa di Ether a $ 1.400 è stata sostenuta principalmente dal boom iniziale dell’offerta di monete, ma questa volta un diverso insieme di fattori ha fatto aumentare il prezzo di Ether. Molte piattaforme DeFi si basano sulla rete Ethereum ed Ether è l’asset più comune utilizzato come gateway per queste piattaforme. Oltre all’aumento dell’attività sulla rete Ethereum, l’aumento dell’utilizzo ha anche comportato commissioni di transazione elevate.

Al momento, non ci sono molte notizie negative provenienti dal campo di Ethereum o dai principali media. I dati mostrano che i fondamentali di Ether sono ancora solidi e gli investitori si accontentano di attendere ulteriori sviluppi della rete Eth2.

Per capire se il recente incidente riflette un potenziale top locale, gli investitori dovrebbero misurare le metriche di utilizzo della rete sulla rete Ethereum. Un ottimo punto di partenza è analizzare le transazioni e trasferire il valore.

Prezzo ETH / USD vs. transazioni e trasferimenti. Fonte: DigitalAssetsData

Il grafico sopra mostra l’indicatore che supera gli 8 miliardi di dollari di transazioni giornaliere, un aumento del 200% rispetto alla media di 2,6 miliardi di dollari del mese precedente. Questo notevole aumento del valore delle transazioni e dei trasferimenti segnala la forza e suggerisce che il prezzo di Ether è sostenibile sopra i $ 1.000.

I prelievi di cambio indicano l’accumulo di balene

L’aumento dei prelievi dagli scambi può essere causato da molteplici fattori, tra cui picchettamento, rendimento agricolo e acquirenti che inviano monete alla cella frigorifera. Di solito, un flusso costante di depositi netti indica la volontà di vendere a breve termine. D’altra parte, i prelievi netti sono generalmente legati a periodi di accumulo di balene.

Prezzo ETH / USD (a destra) rispetto al flusso netto di ETH delle borse (a sinistra). Fonte: CryptoQuant

Dal 4 gennaio all’11 gennaio, gli exchange hanno subito prelievi netti di 460.000 ETH. Questa mossa segnala un potenziale accumulo da parte delle balene che si trasferiscono a cold wallet o che inseriscono queste monete nell’ecosistema DeFi.

Questa mossa contraddice la solita aspettativa che i grandi possessori si precipitino a depositare in borsa mentre Ether si avvicina al suo massimo storico. A parte un deposito netto di 100.000 ETH il 10 gennaio, la tendenza al prelievo netto ha prevalso da dicembre 2023.

Il premio dei futures è ancora insolitamente alto

I trader professionisti tendono a dominare i contratti futures a lungo termine con date di scadenza prestabilite. Misurando il divario di spesa tra i futures e il normale mercato spot, un trader può misurare il livello di rialzo del mercato.

I futures a tre mesi dovrebbero generalmente essere scambiati con un premio dell’1,5% o superiore rispetto alle normali borse a pronti. Ogni volta che questo indicatore svanisce o diventa negativo, questa è una bandiera rossa allarmante. Questa situazione è nota come backwardation e indica che il mercato sta diventando ribassista.

Premio dei futures su ETH marzo 2023. Fonte: dati sulle risorse digitali

Il grafico sopra mostra che l’indicatore varia dal 3,5% al ​​6%, il che si traduce in moderatamente rialzista. L’attuale tasso del 4,5% è pari a un premio annualizzato del 19% ed è significativamente superiore alla soglia neutra del 6%. Ciò dimostra che, nonostante il recente calo di $ 1.000, i trader professionisti sono ancora fiduciosi nel potenziale di prezzo di Ether.

Il volume dello spot rimane forte

Oltre a monitorare i contratti futures, i trader redditizi monitorano anche il volume nel mercato spot. In genere, i volumi bassi indicano una mancanza di fiducia. Pertanto, variazioni di prezzo significative dovrebbero essere accompagnate da una robusta attività di negoziazione.

ETH volumi di scambi spot aggregati. Fonte: Coinalyze.net

La scorsa settimana, Ether ha registrato in media un impressionante volume di scambi di $ 6,7 miliardi, un notevole aumento rispetto ai livelli visti nelle settimane precedenti. Nonostante l’attuale calo, l’attività di negoziazione intorno al recente picco dei prezzi è un indicatore positivo.

Opzioni put / call ratio

Misurando se più attività sta attraversando opzioni call (acquisto) o opzioni put (vendita), è possibile valutare il sentimento generale del mercato. In generale, le opzioni call vengono utilizzate per strategie rialziste, mentre le opzioni put vengono utilizzate per quelle ribassiste.

Un rapporto put-to-call di 0,70 indica che l’open interest delle opzioni put è in ritardo rispetto alle call più rialziste del 30% ed è quindi rialzista.

Opzioni ETH rapporto put-to-call. Fonte: Cryptorank.io

Al momento, non vi è alcun segno che gli investitori siano passati a strategie più neutre o ribassiste (opzione put), poiché l’indicatore è a 0,77 e favorisce le opzioni call. Questa tendenza ha prevalso anche nell’ultima settimana poiché gli investitori continuano ad aprire nuove posizioni rialziste.

Questi dati sono molto incoraggianti, considerando che Ether ha registrato un rally del 38% dal 4 gennaio fino a raggiungere il suo picco di $ 1.350. Tuttavia, è essenziale monitorare come la forte correzione odierna influenzerà questi segnali rialzisti in futuro.

Come Bitcoin (BTC), Ether continua a mostrare fondamentali positivi, anche durante l’attuale svendita, e questo suggerisce che ci sono buone possibilità che il trend rialzista non sia stato rotto.

Le opinioni e le opinioni qui espresse sono esclusivamente quelle di autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi. Dovresti condurre le tue ricerche quando prendi una decisione.