Cadangan bertujuan untuk merombak Modul Keselamatan $ 375 juta Aave

Dalam komuniti yang banyak meraikan panggil dikhaskan sebahagiannya untuk memperingati protokol pinjaman Aave 8 Januari “Aaveversary” – tahun penuh Aave di Ethereum mainnet – ada juga melihat kemungkinan masa depan Aave: cadangan dari Delphi Digital yang bertujuan untuk secara asasnya mengubah Modul Keselamatan Aave dan membuat insurans baru penawaran produk. 

Pada masa ini, pemegang token pemerintahan $ aave dapat mempertaruhkan token mereka di Modul Keselamatan, kumpulan kecairan yang dirancang untuk membantu memastikan protokol terhadap “kejadian kekurangan” seperti eksploitasi kontrak pintar. Stakers berisiko hingga 30% dana yang mereka kunci dalam Modul, tetapi memperoleh hasil sebagai balasan (saat ini 4.66%). Kumpulan Modul Keselamatan telah menarik deposit hampir $ 375 juta, dengan selesa dana insurans terdesentralisasi terbesar dari jenisnya.

Namun, menurut Jose Maria Macedo dan Jonathan Erlich, pasangan dan penganalisis masing-masing di Delphi Digital, terdapat pelbagai kekurangan dengan sistem ini. Sebagai contoh, Modul Keselamatan merangkumi keseluruhan platform, yang bermaksud sukar untuk menentukan selera pasaran untuk liputan; terdapat risiko sistemik tambahan dengan setiap projek baru disenaraikan di Aave; dan Penyimpan Modul Keselamatan merangkumi semua projek pada tahap risiko individu yang berbeza dengan kadar yang sama.

Penyelesaian pasaran

Cadangan Delphi Digital bertujuan untuk merombak sistem Modul Keselamatan dan membuat penyelesaian berasaskan pasaran untuk kekurangan ini. 

“Dalam cadangan terbaru kami, daripada insurans yang disatukan dengan semua deposit, malah ditawarkan sebagai produk yang terpisah dari sisi permintaan,” kata Macedo dan Erlich dalam wawancara dengan Cointelegraph. “Ini memungkinkan untuk menghitung permintaan dan kapasitas penutup dengan tepat dan dengan demikian risiko harga menggunakan mekanisme pasar.”

Cadangan mereka akan menambahkan pilihan bagi pendeposit untuk memiliki deposit tertutup atau yang belum ditutup, dengan simpanan yang dilindungi menawarkan suku bunga yang lebih rendah untuk menjelaskan kos insurans. Ini akan memungkinkan pengembangan pasaran yang lebih mantap dan kompleks antara pihak keselamatan Modul Keselamatan yang bekerja dalam tahap risiko yang berbeza dan penyimpan kecekapan modal yang lebih besar kerana mereka dapat menentukan tahap insurans yang mereka perlukan.

“Kami percaya reka bentuk [ini] lebih efisien kerana daripada membebankan kos insurans yang seragam di semua pasaran wang Aave, malah dapat menetapkan harga setiap aset secara bebas berdasarkan risiko khusus yang berkaitan dengannya,” kata Macedo dan Erlich. 

Mungkin yang paling menggembirakan, sistem ini dapat menjadi produk “insurans umum” dari Aave yang dirancang untuk bersaing dengan projek seperti Cover dan Nexus Mutual. 

“Dengan penyelesaian insurans yang ada, pengguna harus membeli perlindungan di muka yang memberi mereka hak asuransi pada protokol tertentu untuk jangka waktu yang ditetapkan (umumnya sekurang-kurangnya 6 bulan). Dengan keadaan DeFi semasa, kebanyakan pengguna tidak tahu di mana modal mereka akan berada minggu depan apalagi 6 bulan dari sekarang […] Dengan seni bina kami, pengguna hanya membayar insurans semasa mereka menggunakannya dan proses pembelian / penjualan diaburkan sepenuhnya. “

VC di DAO?

Cadangan ini terkenal bukan hanya untuk berpotensi memperkenalkan barisan produk baru ke dalam ekosistem Aave, tetapi juga bagi siapa yang mengarkibkannya: sementara Delphi Digital menawarkan perkhidmatan penyelidikan dan perundingan, mereka juga menempatkan sayap modal usaha. 

Kerana sifatnya yang terbuka dan tanpa izin, projek yang dikendalikan DAO seperti Aave dapat menempatkan semua jenis ahli, termasuk VC. Namun, banyak pemerhati mengkritik projek kerana mengambil wang modal teroka sebelum desentralisasi pemerintahan, dan percaya bahawa pengaruh entiti berpusat dapat bertentangan dengan visi dan tujuan masyarakat yang lebih luas.

Namun, dalam kes Delphi, mereka mungkin menunjukkan bagaimana VC dapat membantu memajukan projek ke hadapan.

“Modal banyak terdapat dalam crypto dan ketika kita melabur dalam satu projek, tujuan kita tidak hanya untuk melabur wang tetapi juga modal intelektual dan masa pasukan kita untuk membantu memacu ia maju,” kata Macedo dan Erlich. “Kami sedang mengerjakan beberapa cadangan sekarang dan mempunyai banyak cadangan idea untuk cadangan dan perubahan yang ingin kami buat kepada yang lain.”

Walaupun aktivisme seperti ini pasti memberi manfaat kepada garis bawah Delphi, ia juga merupakan taruhan yang lebih besar untuk masa depan DAO secara amnya.

"Dari segi DAO, kami melihatnya sebagai evolusi seterusnya dalam penyelarasan manusia. Dalam jangka masa panjang, kami percaya ekor organisasi yang panjang akan disusun sebagai DAO, memanfaatkan sifat asli internet mereka, tanpa sempadan dan kelebihan kecekapan / automasi yang mereka berikan."