Futureswap V2 ingin menawarkan kediaman untuk peniaga ikan paus DeFi

Setelah kejayaan pembuat pasaran automatik, atau AMM, model untuk membangun pertukaran tempat yang terdesentralisasi, beberapa projek kini berlumba untuk membawa konsep ini ke dunia derivatif. Salah satunya adalah Futureswap, pertukaran niaga hadapan berasaskan AMM yang direka khusus untuk perdagangan besar.

Futureswap baru-baru ini melancarkan Versi 2 dari platformnya, yang menampilkan reka bentuk oracle yang unik yang memungkinkan untuk meningkatkan kecekapan modal untuk perdagangan besar. Benji Richards, pengasas bersama Futureswap, menjelaskan idea itu kepada Cointelegraph:

“Apabila anda memikirkan AMM, orang memikirkan produk tetap seperti Uniswap. Perbezaan utama dengan kami adalah kami mengambil AMM dan tidak menggunakan formula yang sama. Kami merancangnya dengan tesis bahawa perdagangan besar tidak boleh dihukum kerana merupakan perdagangan besar, yang kemudian akan mewujudkan ekosistem yang lebih baik untuk apa yang kita sebut sebagai peniaga ikan paus atau arbitrageurs besar-besaran. “

Platform AMM menggunakan formula khas yang disebut “ikatan ikatan” untuk menentukan bagaimana setiap perdagangan mengubah harga aset. Formula Uniswap adalah yang paling mudah, kerana ia berusaha memastikan produk dari kedua sisi kolam tetap sama. Secara grafik, formula seperti itu mendefinisikan hiperbola – bentuk yang mendekati tak terhingga dan sifar di kedua sisi, tanpa pernah mencapainya. Walaupun ini bagus untuk AMM tujuan umum, kurva ini tidak cekap untuk perdagangan besar, kerana slippage meningkat secara eksponensial dengan ukuran pesanan yang besar.

Namun, penggunaan kurva yang lebih cekap memerlukan penambahan batasan lain untuk memastikannya berkesan. Sebagai contoh, dalam kes Curve Finance, kurva ikatan dapat dibuat lebih berkesan secara dramatik jika platform ini terhad kepada aset yang disatukan – pelbagai lelaran dolar A.S. Dengan Futureswap, kekangan serupa disediakan oleh oracle yang dibina khas.

Richards mengatakan bahawa ini perlu untuk mengelakkan masalah dengan penyelesaian luar rak. “Sebilangan besar oracle di rantai mengalami penundaan, jadi jika anda akan menggunakannya untuk apa pun dengan leverage, kemungkinan tidak akan berjaya,” katanya. Reka bentuk yang berasaskan Oracle telah dicuba oleh Bancor kerana sistem perlindungan kerugiannya yang tidak kekal, tetapi nampaknya tidak berhasil kerana masalah di depan.

Oracle Futureswap unik kerana memungkinkan untuk menangkap turun naik harga kecil antara dua blok Ethereum, yang dijarakkan sejauh 15 saat. Ini adalah mekanisme yang serupa dengan meta-transaksi yang membolehkan orang lain membayar kos gas seseorang, kata pengasas bersama Futureswap, Derek Alia:

“Ideanya ialah anda menandatangani beberapa parameter, anda berkata, ‘Saya ingin melakukan tindakan ini dengan maklumat ini’. Anda menandatanganinya dengan kunci peribadi anda. Itu pada dasarnya seperti bola yang dilalui seseorang ke Ethereum Blockchain. “

Dengan perdagangan Futureswap, pengguna pada dasarnya akan menyematkan data harga oracle yang mereka gunakan untuk membuat transaksi itu, dan sistem menjamin bahwa nilainya berlaku ketika transaksi dibuat. Dengan menggunakan harga oracle sebagai jangkar, platform dapat menggunakan lekukan ikatan yang lebih agresif dengan gelinciran yang lebih rendah. Alia menambah:

“Kami memerlukan lebih sedikit modal untuk lebih berdaya saing dengan orang seperti Binance. Binance mungkin memerlukan $ 6 bilion dalam buku pesanan mereka. Kami memerlukan $ 300 juta – atau sesuatu seperti itu – untuk mendapatkan slip yang sama. “

Seperti AMM lain, Futureswap juga mempunyai penyedia kecairan pasif yang menerima bayaran untuk setiap perdagangan yang melalui platform ini. Pedagang berinteraksi dengan kumpulan kecairan ini, dengan kemampuan untuk memasuki kedudukan panjang dan pendek dengan leverage sehingga 10x. Walaupun ini mungkin dianggap rendah oleh standard cryptocurrency, siling ini akan dinaikkan dari masa ke masa, kata Richards.

Futureswap masih dalam tahap awal rilis, yang juga tercermin dalam model tokennya. Pengguna dan penyedia kecairan pada masa ini menerima token yang tidak dapat dipindah milik yang membolehkan berpartisipasi dalam tadbir urus platform, serta memperoleh utiliti melalui potongan harga. Pasukan ini memperoleh lebih dari $ 500 juta jumlah keseluruhan setakat ini, tanpa sebarang insentif langsung. Alia membuat kesimpulan:

“Saya rasa yang sangat keren ialah banyak orang yang sedikit” degen “akan masuk, bertanya sama ada token itu boleh dipindah milik dan bagaimana mereka boleh membeli dan menjualnya. Mereka tahu tidak dapat, dan kemudian mereka pergi. “