Kewangan Ditentukan Semula: DeFi mendapat wang baru dari bahagian Lego, 27 Januari – Februari. 3

Finance Redefined adalah buletin DeFi-centric mingguan Cointelegraph, yang dihantar kepada pelanggan setiap hari Rabu.

Akhir Januari menyaksikan serangkaian pengumuman menarik dari projek membina produk inovatif yang mungkin mendorong DeFi ke hadapan. Dan tentunya lebih banyak kenaikan harga.

Untuk menyentuh secara ringkas aspek pasaran, ini terasa seperti perhimpunan yang lebih senyap daripada tiga tahun yang lalu. Sebilangan besar perkara sedang berjalan, dengan beberapa projek DeFi sangat beruntung, tetapi tidak mendekati keuntungan gila yang kita lihat pada awal tahun 2023. Walaupun Dogecoin telah mencapai tahap tertinggi sepanjang masa, jadi ada. Namun, pasaran kripto sudah pasti matang – sekurang-kurangnya kita tidak melihat apa-apa penipuan yang paling tinggi dalam tangga lagu. Pasaran saham memutuskan untuk menghilangkan beberapa kegilaan itu, dilihat dari bencana GameStop. Untuk itu, saya akan memerhatikan pasaran global untuk melihat arah mana angin bertiup.

Mari beralih ke bahagian yang lebih menarik: Kemajuan teknologi dalam DeFi.

Pengimbang terus berinovasi dalam ruang pertukaran yang terdesentralisasi

Saya sangat kagum dengan reka bentuk baru Balancer untuk Versi 2. Mereka pada dasarnya mengubah konsep kumpulan menjadi kepalanya dengan menyatukan semuanya menjadi satu simpanan mudah tunai. Kumpulan individu boleh menetapkan logik apa sahaja yang mereka mahukan: Yuran, keluk ikatan, peratusan kumpulan. Penyeimbang sudah membenarkan tahap penyesuaian yang besar, tetapi reka bentuk baru harus memungkinkan untuk mengambil ceruk pertukaran aset yang disatukan, misalnya.

Kemas kini juga memperkenalkan banyak peningkatan kecekapan modal dan gas yang menarik. Sebagai contoh, para arbitrage kini dapat mengimbangkan kumpulan tanpa mempunyai token sendiri. Sama seperti pinjaman kilat, jika perdagangan menghasilkan wang, tidak ada batasan untuk ukurannya. Selain itu, wang dalam kumpulan dapat digunakan oleh kelas pengurus aset baru, kontrak pintar khas yang dapat menggunakan beberapa kecairan yang ada di Balancer untuk pinjaman dan tujuan lain.

Reka bentuk peti besi tunggal meningkatkan kecekapan gas, dan digabungkan dengan ciri keseimbangan dalaman yang menarik. Ideanya adalah bahawa jika anda tidak mengharapkan untuk menyimpan token yang anda beli dengan lama, anda boleh membiarkan Balancer menyimpan rekod dalaman yang anda miliki, tanpa membuat pertukaran token. Ini semestinya agak lebih murah daripada memanggil kontrak ERC-20.

V2 akan datang sekitar bulan Mac. Daripada protokol utama AMM, hanya Uniswap yang belum mengumumkan butiran untuk peningkatan seterusnya. Dengan adanya persaingan yang setara, mereka lebih baik memberikan sesuatu yang baik.

DEX di Polkadot ditetapkan untuk memberikan pertukaran yang benar-benar peribadi

Untuk kemajuan besar lain di tanah AMM, Manta Network di Polkadot membuat pengumuman umum pertama mengenai DEX peribadinya.

Dikuasakan oleh zk-SNARKs, platform ini menggunakan seni bina yang hampir sama dengan Zcash dengan fungsi tambahan untuk pertukaran token melalui AMM. Ini adalah kesepakatan yang sangat besar untuk pertukaran yang terdesentralisasi, kerana pengguna menyiarkan aktiviti perdagangan mereka ke dunia, baik pada penjelajah blockchain dan pada mempool. Nod melihat urus niaga pertukaran yang belum selesai, dan sekumpulan bot yang beroperasi di hadapan menggunakan maklumat ini untuk meletakkan salinan transaksi mereka sendiri dengan bayaran yang jauh lebih tinggi – Oleh itu, sampai ke peluang itu terlebih dahulu. Di luar bot bebas, terdapat juga isu nilai penambang yang dapat diekstrak. Pada asasnya, pelombong akan menjadi pelari depan terbaik di dunia. Dan oleh pelombong, maksud saya pelombong bukti kerja yang ada, pengesah bukti kepentingan, pengendali penggulungan dan lain-lain. Ini adalah masalah umum yang hanya dapat diselesaikan dengan mengaburkan aktiviti blockchain, dan itulah idea di sebalik Manta.

Masih dapat dilihat apakah pengguna benar-benar peduli dengan masalah privasi yang cukup untuk berpindah ke Polkadot, kerana teknologi seperti itu pada dasarnya tidak dapat dilaksanakan di Ethereum kerana kerumitan pengiraannya, sekurang-kurangnya untuk sekarang.

Perlumbaan untuk derivatif DeFi meningkat

Platform lain yang kami lalui minggu ini ialah Futureswap, platform niaga hadapan yang pada dasarnya direka untuk peniaga ikan paus. Salah satu aspek platform yang kurang dihargai seperti Uniswap adalah jumlah kecairan yang dapat mereka serap dalam satu pesanan. Perintah untuk membeli atau menjual Ether bernilai lebih dari $ 1 juta pada masa ini menghasilkan seperti kelewatan 0.6%, jumlah yang setanding dengan yuran perdagangan. Sekiranya anda mengoptimumkan kelengkungan slippage sedikit dan menarik sejumlah besar kecairan, anda boleh dengan mudah membuat platform AMM yang lebih cair daripada pertukaran terpusat.

Futureswap cuba menggunakan konsep kumpulan kecairan untuk membina pertukaran berpusat pada ikan paus untuk niaga hadapan. Platform ini menggunakan oracle buatan khas yang memberikan data harga frekuensi tinggi. Oleh kerana blockchain Ethereum adalah faktor pembatas untuk kepantasan, mereka merancang mekanisme yang akan membolehkan pengguna “mengesahkan” bahawa mereka ingin melakukan transaksi pada harga tersebut, walaupun harga itu tidak lagi tepat pada saat transaksi sampai sekatan. Ini harus berfungsi untuk mencegah masalah yang berjalan di hadapan, halangan terbesar untuk menggunakan oracle di bursa AMM. Data oracle digunakan untuk mengoptimumkan kumpulan dan menawarkan sedikit sebanyak mungkin.

Penyelesaian oracle Futureswap sepertinya pendekatan yang sangat menarik yang saya ingin melihat lebih banyak platform diguna pakai. Pertukaran AMM tidak begitu baik untuk pembentukan harga, kerana pasaran akhirnya merupakan ungkapan kolektif pendapat dan bukan tindakan pengimbangan wang masuk berbanding wang keluar. Demonstrasi yang sedia ada adalah konsep jurang di pasaran saham – Saham boleh dibuka dengan harga yang sama sekali berbeza dari hari sebelumnya tanpa perdagangan sebenar berlaku pada masa ini.

GameStop mengalami banyak kesenjangan akhir-akhir ini, menjadikannya satu lagi pertunjukan mengapa crypto dan DeFi jauh lebih efisien daripada pasaran tradisional. Bahkan larangan perdagangan akhirnya merupakan akibat dari infrastruktur kuno.

Dalam berita lain

Seorang warga Australia menggunakan DeFi untuk membiayai semula gadai janji, kecuali dia mempunyai berjuta-juta wang kripto.
Kejahatan kripto semakin menurun, tetapi peretasan DeFi meningkat pada suku terakhir tahun 2023, menurut laporan.
Kewangan tradisional menjadikan kes lain untuk DeFi.
Protokol Bridging Ren “bergabung” dengan SBeda Alameda Research.