Untuk Beberapa Sebab, Perdagangan Mencuci Berlaku di Bursa Desentralisasi Terlalu

Pertukaran yang terdesentralisasi pada umumnya disukai kerana ketelusan dan kekurangan hak penjagaan mereka, sehingga mengurangkan keperluan kepercayaan pada pengendali mereka.

Banyak pertukaran terpusat terperangkap dalam jenis manipulasi yang biasa digunakan untuk meningkatkan jumlah perdagangan mereka. Ini pertama kali diketengahkan oleh Laporan Bitwise yang dikeluarkan pada bulan Mac 2023, yang menganalisis corak perdagangan di beberapa platform untuk menyimpulkan bahawa sehingga 95% jumlah dagangan Bitcoin yang dilaporkan pada masa itu pada dasarnya palsu.

Salah satu cara untuk meningkatkan jumlah adalah amalan perdagangan mencuci, di mana satu entiti bertindak sebagai pembuat dan pengambil pesanan, pada dasarnya berdagang dengan dirinya sendiri. Walaupun perdagangan mencuci kebanyakannya menguntungkan pertukaran dengan menaikkan statistik yang dilaporkan, skim insentif seperti perlombongan yuran transaksi telah digunakan oleh beberapa pertukaran untuk memberi ganjaran kepada pengguna untuk perdagangan mencuci.

Walaupun hak penjagaan diri adalah cadangan nilai penting bagi DEXes, berdasarkan blokchain memastikan ketelusan dalam bagaimana pertukaran beroperasi. Setiap perdagangan secara amnya direkodkan dalam pangkalan data awam, yang memudahkan untuk mengesan perilaku yang salah.

Mungkin mengejutkan apabila beberapa DEX melihat perdagangan mencuci yang jelas berlaku di platform mereka.

Binance DEX dan token Travala

Pertukaran terdesentralisasi yang dilancarkan oleh Binance mempunyai sekurang-kurangnya satu pasangan dengan mudah untuk mengesan perdagangan mencuci.

Token projek yang disokong Binance Travala (AVA) adalah salah satu pasangan jumlah tertinggi untuk BNB token Binance.

Petunjuk awal dalam perdagangan mencuci adalah carta volumnya. Salah satu taktik yang digunakan oleh Bitwise untuk mengesan jumlah palsu adalah corak terperinci mereka. Biasanya, token akan mempunyai lonjakan volum liar antara tempoh turun naik rendah dan tinggi, dengan puncak yang dapat dikenali dengan jelas kerana harga bergerak kuat ke arah tertentu.

Pada AVA / BNB, volume tinggi secara seragam ketika turun naik rendah, sementara semasa kenaikan harga ia benar-benar turun, bukannya naik.

Carta AVA / BNB pada Binance DEX

Tetapi kerana ia adalah pertukaran yang terdesentralisasi, bukti konklusif dari perdagangan mencuci dapat diperoleh melalui penjelajah blok. Sebagai contoh, dua akaun dapat dilihat membuat pesanan setiap minit untuk sekitar 5 hingga 30 BNB setiap satu, atau sekitar $ 80 hingga $ 550. Oleh kerana pesanan adalah untuk jumlah yang sama dan ditangguhkan paling lama beberapa saat, kemungkinan akaun tersebut dimiliki oleh entiti yang sama.

Kedua dompet ini bertanggungjawab untuk sekitar 18,000 BNB ($ 316,000) dari jumlah 24 jam, daripada jumlah yang dilaporkan sedikit kurang dari 30,000 BNB ($ 500,000).

Semasa dihubungi, jurucakap Binance memberitahu Cointelegraph:

“Binance DEX adalah platform yang terdesentralisasi. Binance tidak mempunyai kawalan terhadap aliran pesanan, dengan cara yang sama seperti tidak ada yang dapat mengawal aliran pesanan ke Uniswap. Ia juga merupakan rangkaian yang telus kerana pautan itu adalah bukti. Kami berdiri bersama masyarakat untuk mengecam manipulasi pasaran. “

Walaupun pelakunya boleh menjadi siapa pun, tetap tidak jelas mengapa seseorang melakukan perdagangan cuci di platform tanpa memberi manfaat kepada diri mereka sendiri. Binance tidak menjawab soalan khusus mengenai kemungkinan motivasi yang mungkin berlaku. Perlu diperhatikan bahawa pasangan lain di DEX nampaknya tidak terjejas oleh perdagangan mencuci.

Loopring sering menunjukkan dompet yang sama dengan pembuat dan pengambil

Pada Loopring DEX berasaskan zkRollup, perdagangan mencuci lebih mudah dilihat. Platform ini seolah-olah membenarkan alamat dompet yang sama bertindak sebagai pembuat dan pengambilalihan transaksi pertukaran.

Gambaran terkini perdagangannya, yang diambil oleh Dune Analytics, menunjukkan bagaimana sebahagian besar urus niaga dilakukan oleh beberapa dompet yang memperdagangkan pelbagai aset dengan diri mereka sendiri, tanda yang jelas mengenai perdagangan mencuci.

Melancarkan transaksi DEX. Sumber: DuneAnalytics

Dalam perbualan e-mel dengan Cointelegraph, ketua pengembangan perniagaan Loopring, Matthew Finestone, mengakui masalah itu, dengan menyatakan bahawa “terdapat perdagangan diri sendiri.”

Dia menjelaskan bahawa terdapat pelbagai pelakon yang mungkin berminat untuk melakukan perdagangan mencuci, termasuk Loopring itu sendiri:

“Ketika itu kita, memang, untuk melakukan bootstrap sedikit – cukup buat jumlah awal untuk membuat bola bergulir. Itu boleh dibuat untuk membuat carta garis untuk pasangan baru, atau memang, hanya untuk mengekalkan aktiviti, sehingga pengguna organik dapat masuk dan merasa diterima. Ketika itu orang lain, ia adalah kerana beberapa sebab, tetapi pada dasarnya untuk mendapatkan ganjaran! “

Finestone menyatakan bahawa Loopring mempunyai rancangan untuk menurunkan perdagangan sendiri tetapi tidak ada yang menghalang orang lain untuk melakukannya:

“Menyekatnya ketika orang lain adalah penapisan secara berkesan. Kita memaksakan kehendak kita tentang apa yang / bukan merupakan perdagangan yang baik. Itu pasti sesuatu yang tidak mahu kita lakukan – terutamanya kerana ia adalah sesuatu yang BOLEH kita lakukan. “

Loopring adalah pertukaran berasaskan dua lapisan berdasarkan zkRollups, di mana urus niaga diproses di luar rantai tetapi kemudian diselesaikan dalam kumpulan terkompresi di Ethereum. Finestone menyatakan bahawa penyelesaian seperti itu hanya menjamin hak penjagaan diri, walaupun “menapis perdagangan adalah perniagaan yang buruk.”

Dia menambah bahawa Loopring sering menganjurkan pertandingan perdagangan dan insentif perlombongan kecairan yang dapat mendorong orang lain untuk terlibat dalam perdagangan mencuci. Selain itu, dia mencadangkan bahawa sebahagian dari aktiviti itu juga mungkin berasal dari projek yang ingin meningkatkan kecairan untuk token mereka. “Dalam banyak kes, secara anekdot, orang-orang memutar bot mereka dan hanya menguji strategi mereka,” dia menyimpulkan.

DEX tidak kebal dari perdagangan mencuci, tetapi ia tidak mengganggu

Finestone mengakhiri pemikirannya dengan menekankan bahawa perdagangan mencuci di bursa terdesentralisasi masih berbeza:

“DEX tidak tahan terhadap perdagangan cuci. Tidak sama sekali! Ini adalah kebiasaan bahawa mereka (atau siapa sahaja) mesti membayar perbuatan ini. Perdagangan yang menetap di Ethereum tidak dapat ditipu. Mereka betul-betul menetap. Mereka benar-benar membayar petrol. “

Sebaliknya, tidak ada jaminan bahawa perdagangan mencuci yang dilakukan di bursa terpusat membayar yuran. Sekiranya pertukaran itu sendiri yang mengaturnya, ia hanya dapat membuat perdagangan tanpa sebarang kos, jelasnya.

“Dalam kes kami, dan semua DEX, ada di sana, ia diselesaikan, ia bukan niat ekonomi yang mungkin kita semua harapkan,” kata Finestone.