Hai il potere? Le banche legacy puntano in alto con nuove offerte di criptovalute

Rapporti secondo cui banche legacy come BNY Mellon e Deutsche Bank stanno diventando attive nello spazio delle criptovalute, anche attraverso i servizi di custodia, dovrebbero arrivare come notizie di benvenuto per gli investitori di criptovaluta.

Le chiavi private perse o smarrite, dopotutto, sono una rovina del mondo crittografico: basta ricordare il gallese che ha perso 7.500 Bitcoin (BTC), del valore di circa $ 400 milioni oggi, quando ha messo in discarica il disco rigido del suo PC, dimenticando che era l’unico repository di la sua chiave privata. Nel frattempo, le banche tradizionali sono i custodi della società per eccellenza, quindi forse possono migliorare l’esperienza utente crittografica per quanto riguarda le chiavi private per lo meno.

Ma se le principali istituzioni finanziarie sono effettivamente coinvolte con le criptovalute – e non solo nell’area di custodia, come la banca d’investimento Morgan Stanley ha segnalato il 13 febbraio un futuro investimento in Bitcoin – perché ora? È solo il prezzo vertiginoso di Bitcoin? Oppure il settore in evoluzione della blockchain / criptovaluta ha raggiunto un nuovo livello in cui è accettabile anche per istituti di deposito abitualmente cauti?

Sembra essere una confluenza di fattori. Nell’estate del 2023, l’Office of the Comptroller of the Currency degli Stati Uniti ha emesso una lettera interpretativa che consente alle banche di proteggere le risorse digitali dei propri clienti, “incluso il possesso di chiavi crittografiche univoche associate alla criptovaluta”. Ciò ha portato a “un drammatico aumento della domanda e richieste dirette da parte delle banche”, ha detto a Cointelegraph Pete Najarian, chief revenue officer di BitGo, un custode di criptovalute..

Nel frattempo, la recente impennata nei mercati delle criptovalute ha attratto investitori più tradizionali di grandi dimensioni che si aspettano una sicurezza di livello istituzionale per le loro risorse digitali. “C’è una domanda reale da parte degli utenti finali e questo sta assolutamente guidando l’infrastruttura legacy verso la partecipazione a questi mercati”, ha aggiunto Najarian.

L’attuale interesse delle banche ha tre fattori principali, ha affermato Nigel Green, fondatore e CEO di deVere Group, un’organizzazione di consulenza finanziaria indipendente. Ha detto a Cointelegraph: “Il primo è soddisfare la domanda dei loro clienti istituzionali; il secondo è che sta diventando sempre più evidente che le criptovalute sono il futuro del denaro; e terzo, è la paura di perdersi o di essere lasciato indietro “.

Tobias Tenner, direttore associato e responsabile della digitalizzazione presso l’Associazione delle banche tedesche, ha dichiarato a Cointelegraph che il prezzo alle stelle del Bitcoin ha catturato l’interesse delle banche tedesche, così come un nuovo quadro normativo implementato nel gennaio 2023 che ha aperto la strada alle banche per agire come custodi di criptovalute. “Le banche potrebbero [presto] offrire servizi di custodia, negoziazione e probabilmente di consulenza”, ha affermato.

Le banche sono all’altezza del compito?

Ma le banche tradizionali sono davvero pronte per il cryptoverse? Possono affrontare la sua volatilità, gli hacker e la tecnologia in evoluzione? Pablo Agnese, docente presso il dipartimento di economia e organizzazione aziendale dell’UIC di Barcellona, ​​ha detto a Cointelegraph: “Penso che [le banche] stiano imparando e cercando di trovare il loro ruolo in questo ‘nuovo e coraggioso mondo’. La storia, tuttavia, dimostra che il sistema bancario tradizionale settore non è precisamente incline a scoperte tecnologiche sostanziali “.

Bryan Routledge, professore associato di finanza alla Carnegie Mellon University, ha detto a Cointelegraph che la custodia delle criptovalute non è così diversa da ciò che le banche tradizionali stanno facendo ora e fanno da anni. Memorizzare una coppia di chiavi pubblica e privata è importante, “ma non è così difficile” o non dovrebbe esserlo per la maggior parte delle banche.

Le istituzioni legacy avrebbero anche la loro reputazione commerciale in gioco se dovessero entrare nell’arena delle criptovalute, il che potrebbe portare conforto ai nuovi utenti che altrimenti potrebbero essere cauti nell’immergere un dito del piede nelle acque crittografiche. Le banche possono gestire la sfida? “Assolutamente”, ha detto a Cointelegraph Perianne Boring, fondatrice e presidente della Camera di commercio digitale, aggiungendo:

“Man mano che sempre più aziende e istituzioni aggiungono criptovalute ai propri bilanci, cresce la domanda di servizi di custodia altamente sicuri. I titolari di grandi dimensioni richiedono solide soluzioni di custodia di cripto-asset istituzionali multi-autenticazione e le banche tradizionali sono ben posizionate per fornirle “.

Le banche “etichetta bianca” i loro servizi?

In tal caso, questo potrebbe avvenire a scapito di aziende focalizzate sulla crittografia come BitGo o scambi crittografici come Gemini che forniscono anche servizi di custodia? “Riteniamo che ci sia spazio sia per le società di servizi finanziari tradizionali, sia per le società native di criptovaluta”, ha risposto Najarian di BitGo, che vede nuove opportunità di collaborazione con le banche tradizionali.

Le grandi istituzioni riconoscono che la custodia delle criptovalute è un’attività “complessa e altamente specializzata” che “ruota attorno alla protezione di una chiave crittografica privata necessaria per firmare le transazioni” e molti sceglieranno di farlo impegnarsi società specializzate come BitGo come subcustodie mentre avvolgono il servizio di custodia nel marchio della banca, un processo a volte indicato come “etichettatura bianca”.

Che dire del lasso di tempo: le banche legacy, o almeno alcune di esse, potrebbero diventare i principali attori nella custodia, nel trading e / o nella gestione degli asset delle criptovalute nel corso dei prossimi uno o due anni? “Sì”, secondo Boring:

“Il mercato dei servizi di custodia sta semplicemente diventando troppo grande per essere ignorato dalle banche globali. Già vediamo DBS [di Singapore] e Standard Chartered [del Regno Unito] hanno lanciato soluzioni di custodia per asset digitali e ci aspettiamo che più banche rispondano alla crescente domanda di custodia da parte dei loro clienti che aggiungono risorse digitali ai loro bilanci e portafogli. “

“Penso che sia quasi inevitabile che le banche globali diventino i principali attori nell’ecosistema crittografico mentre le valute digitali diventano sempre più dominanti nel più ampio sistema finanziario globale”, ha affermato Green. “In un mondo sempre più digitalizzato e guidato dalla tecnologia, le grandi banche non avranno altra scelta che supportare le valute digitali e senza confini. Dovranno adattarsi per sopravvivere “.

Tenner ha detto a Cointelegraph che le banche globali potrebbero essere un grande attore nel business, a condizione che adottino token crittografici denominati in euro, ovvero un “euro programmabile”, in conformità con la posizione 2023 dell’Associazione delle banche tedesche carta, anche se “è prematuro prevedere quanto sia forte il ruolo che le banche potrebbero svolgere”. Per ora, il business delle criptovalute rimane un prodotto di nicchia agli occhi dei banchieri, ha aggiunto Tenner.

Rischio o opportunità?

Chiaramente, non tutte le banche sono pronte per la ricarica. Quando chiesto in un sondaggio del 2023 del Royal United Services Institute e dell’Association of Certified Anti-Money Laundering Specialists se considerano l’uso della criptovaluta come un rischio o un’opportunità, solo il 19% delle istituzioni finanziarie ha affermato di considerare la criptovaluta come un’opportunità.

In confronto, più di tre quarti (80%) degli intervistati del settore delle criptovalute consideravano le criptovalute un’opportunità. Alla domanda sui rischi specifici delle criptovalute, le istituzioni finanziarie hanno identificato il riciclaggio di denaro come il rischio più importante (citato dall’88% degli intervistati), seguito da vicino dall ‘”uso della criptovaluta nel dark web” (87%) e dall’ “uso della criptovaluta per l’approvvigionamento di beni e servizi illeciti al di fuori del sistema finanziario formale “(87%).

Najarian, per esempio, ritiene che queste preoccupazioni sulla criminalità e sui beni illeciti siano un po ‘esagerate. “Non crediamo che ci sia un rischio criminale maggiore nel detenere criptovalute rispetto ad altre risorse. Le statistiche hanno dimostrato che il volume di attività illecite o sospette che coinvolgono la crittografia è molto inferiore a quello della finanza tradizionale “.

Riguardo allo studio, Kayla Izenman, analista di ricerca presso il Royal United Services Institute, ha dichiarato a Cointelegraph: “Vale la pena ricordare che le istituzioni finanziarie probabilmente considereranno le criptovalute come un rischio in termini di conformità, ma vedranno ugualmente le opportunità di un investimento prospettiva.”

Ha continuato aggiungendo che il sondaggio ha anche chiesto alle istituzioni finanziarie i “casi d’uso” delle criptovalute, sia presenti che futuri, e “Hanno classificato gli investimenti come il caso d’uso principale in entrambe le risposte, ma hanno indicato che i pagamenti quotidiani sarebbero stati più prevalenti rispetto a scopi illeciti in futuro. Quindi forse il futuro è più vicino di quanto pensassimo. “

Alla domanda se le banche tradizionali comprendano davvero i rischi criminali nel detenere criptovalute, Izenman ha risposto: “Probabilmente saranno molto più cauti all’inizio del loro viaggio verso le criptovalute rispetto ai fornitori di servizi di asset virtuali in origine”. La sua sensazione è che le banche siano ben consapevoli delle potenziali insidie: “In effetti, la ragione per cui ci è voluto così tanto tempo per arrivare qui è perché sanno in cosa si trovano e sono preoccupate”.

Nel frattempo, alcune delle principali banche legacy del mondo sembrano ancora sedersi sul recinto. JPMorgan Chase, ad esempio, entrerà in Bitcoin “a un certo punto”, ha detto di recente il co-presidente Daniel Pinto, aggiungendo che l’attuale domanda di criptovaluta da parte dei clienti “non è ancora arrivata”.

“Le banche dovranno riciclarsi da sole”

Agnese ha detto a Cointelegraph: “Continuo a pensare che le banche e le criptovalute NON siano compatibili in quanto quest’ultima implica la completa decentralizzazione del ‘banking’, e il banking tradizionale è tutt’altro che decentralizzato”. Inoltre, l’attività bancaria tradizionale è un settore storicamente protetto che ha sempre lottato per mantenere i propri privilegi, anche se “prima o poi le banche dovranno riciclarsi e offrire qualcosa di valore. La custodia delle criptovalute potrebbe anche essere l’alternativa “perché è come ciò che le banche facevano con l’oro e altre attività.

Routledge ha affermato che non è così sorprendente che alcune grandi banche stiano iniziando a investire denaro significativo nello spazio crittografico. Il semplice fatto che Bitcoin, la prima criptovaluta, valga qualcosa “più di zero” dopo 12 anni di esistenza – cioè che sia sopravvissuto – è uno sviluppo “notevole”. Dimostra che la finanza decentralizzata funziona e le banche ora vogliono farne parte, ha detto a Cointelegraph.

In sintesi, “Siamo a un punto di svolta critico ora”, ha informato Boring Cointelegraph, “con offerte di servizi finanziari sempre più diversificate lanciate da società di asset digitali, inclusi piani di pensionamento crittografico, servizi di prestito, piani di risparmio ad alto rendimento e servizi di custodia. ” Ha continuato dicendo ulteriormente:

“Sebbene la stessa tecnologia di base diventi sempre più solida, vediamo il 2023 come un anno esplosivo per l’espansione e il lancio dei servizi che sono nati dagli investimenti tecnologici”.