La storia di Tezos: l’infame ICO che cerca di riprendersi tra cause legali e controversie

Il 30 giugno, quasi un anno dopo l’ICO di grande successo – un progetto che ha raccolto $ 232 milioni di BTC ed ETH nel luglio 2023, stabilendo un record all’epoca – che è stato seguito da una controversia interna e diverse azioni legali collettive, la Fondazione Tezos ha finalmente lanciato la sua rete beta. Ecco come è iniziato il progetto, cosa ha causato il famigerato ritardo e perché il lancio anticipato è accompagnato da riserve.

“L’ultima criptovaluta”: cos’è Tezos?

Tezos è stato sviluppato da Arthur Breitman, che ha studiato matematica applicata, informatica e fisica in Francia e in seguito si è trasferito negli Stati Uniti per studiare matematica finanziaria. Anche sua moglie, Kathleen Breitman, ex dipendente dell’hedge fund Bridgewater Associates e di R3, una società di software aziendale che si concentra sulla tecnologia dei database distribuiti, ha contribuito al progetto. La coppia si è incontrata a un Meetup anarco-capitalista (dove Breitman è ancora elencato come co-organizzatore) a New York nel 2010 e si è sposata nel 2013.

Nell’agosto 2014, Arthur Breitman ne ha pubblicati due fogli bianchi, in cui ha sottolineato i difetti di Bitcoin, previsto la produzione di massa di token e delineato la sua soluzione blockchain: il primo “sé-­modifica “criptovaluta chiamata Tezos – il nome è stato generato tramite l’algoritmo di Breitman che cercava di trovare i nomi dei domini non reclamati pronunciabili in inglese. Il secondo articolo leggere:

“Mentre l’ironia di prevenire la frammentazione delle criptovalute rilasciandone una nuova non ci sfugge … Tezos mira davvero a essere l’ultima criptovaluta.”

Secondo i documenti tecnici, Tezos è una rete distribuita, peer-to-peer, senza autorizzazione, il cui sistema si basa su contratti intelligenti simili a Ethereum (ETH). Tuttavia, la struttura di Tezo è presumibilmente più avanzata: il suo protocollo ha la capacità di evolversi e implementare nuove innovazioni nel tempo, senza il rischio di subire un hard fork. In effetti, come sottolinea Wire in un enorme longread su Tezo, l’incidente DAO ha rassicurato Breitman sul fatto che il futuro delle criptovalute dovrebbe essere basato sull’unità e sul commonwealth, piuttosto che su controversie, divisioni di comunità e monete in continuo lancio.

Gli sviluppatori di Tezos hanno la possibilità di proporre aggiornamenti di protocollo e richiedere premi per il loro contributo. I titolari di token Tezos (“tezzies” o XTZ), a loro volta, possono quindi votare se la loro proposta deve essere approvata.

Quindi, Tezos essenzialmente imita una democrazia, in cui più gettoni detiene l’investitore, più potere di voto possiede. Come Olaf Carlson-Wee, il primo dipendente di Coinbase e un investitore di Tezos, spiegato a Wired:

"Quando voti, anche se il tuo candidato non vince, accetti che la democrazia fosse in azione. Quando le persone partecipano a una rete Tezos, accettano che il voto democratico degli altri possessori di monete governerà il modo in cui si muove il protocollo."

Inoltre, Tezos utilizza il proof-of-stake (PoS) invece di un sistema proof-of-work (PoW), il che significa che tutte le convalide sono condotte virtualmente, non fisicamente, e non richiede hardware di mining e grandi quantità di elettricità – il processo si chiama “cottura” in contrapposizione a “estrazione mineraria”.

Infine, Tezos ha anche dato la priorità alla sicurezza implementando la verifica formale, che manca a Ethereum, che essenzialmente consente agli sviluppatori di dimostrare matematicamente la correttezza del loro codice di contratto intelligente.

Crypto valley e potenti alleati

I summenzionati white paper di Tezos sono stati pubblicati con uno pseudonimo, "L. M Goodman" – un riferimento a un giornalista di Newsweek che ha cercato di deanonimizzare Satoshi Nakamoto. All’epoca, Breitman lavorava presso Morgan Stanley in finanza quantitativa e, come riportato da Reuters, “Stava cercando di non essere associato pubblicamente al progetto in quel momento”, presumibilmente perché non voleva compromettere la sua posizione alla Morgan Stanley.

Nell’agosto 2015, Breitman, che era ancora alle dipendenze di Morgan Stanley, ha registrato una società nel Delaware chiamata Dynamic Ledger Solutions, Inc (DLS), nominandosi amministratore delegato. In sostanza, DLS controllava la proprietà intellettuale – il codice sorgente – di Tezos.

A causa del fatto che ha fondato una società negli Stati Uniti, gli è stato chiesto di riferire di essere coinvolto "altre attività commerciali" – secondo la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) degli Stati Uniti – cosa che non ha mai fatto. Nell’aprile 2023, FINRA ha multato Breitman per $ 20.000 e gli ha impedito l’interazione tra broker e dealer fino al 2023 a causa dell’incidente.

Nel 2015, Arthur Breitman sperava di riunire “da quattro a cinque banche” per adottare la tecnologia e raccogliere da “$ 5 milioni a $ 10 milioni in due o tre anni”, come riferisce Reuters, presentando un piano aziendale di 37 pagine di Tezos. Tuttavia, Breitman non è riuscito ad attirare gli investitori in questo modo.

Nell’aprile 2016, Arthur ha lasciato Morgan Stanley. A settembre, i Breitman avevano sviluppato un’altra strategia per ottenere fondi per Tezos; hanno deciso di condurre un ICO. Nel semestre successivo, sono riusciti a ottenere $ 612.000 da 10 primi sostenitori – inclusi diversi hedge fund di criptovaluta – al fine di organizzare una prevendita. La coppia ha deciso di tenere il Tezos ICO a Zugo, in Svizzera, la famosa “Crypto Valley”.

“[La Svizzera ha] un’autorità di regolamentazione che ha avuto una sufficiente quantità di controllo ma non come qualcosa di troppo folle”, ha detto Kathleen Breitman a Reuters in un commento. Secondo il codice civile svizzero, una fondazione indipendente può essere fondata per supportare una piattaforma software open source nell’interesse pubblico, come sottolinea Wired – ecco perché i Breitman fondarono la fondazione Tezos e chiesero al loro conoscente Johann Gevers, imprenditore sudafricano e fondatore della società fintech svizzera Monetas, di diventarne il presidente. Ha accettato, avvertendo che avrebbe continuato le operazioni di Monetas e ha ricevuto l’accesso con una sola firma ai conti bancari e alle cassette di sicurezza della Fondazione Tezos.

Pertanto, i Breitman pianificarono di raccogliere fondi tramite l’ICO – che speravano di raccogliere $ 20 milioni, nella migliore delle ipotesi – e poi fare in modo che la Tezos Foundation acquistasse DLS, una società con sede nel Delaware dove Arthur era registrato come amministratore delegato, tramite un contratto..

Prima di tenere una ICO, che inizialmente doveva tenersi a maggio 2023, il progetto ha iniziato a rimanere senza fondi, come ha spiegato Kathleen Breitman a Reuters. Dopo aver contattato Tim Draper – un pioniere delle iniziative imprenditoriali negli Stati Uniti e co-fondatore di Draper Fisher Jurvetson Venture Company (DFJ) – ha investito $ 1,5 milioni attraverso la sua azienda, Draper Associates, e ha ricevuto una quota di minoranza in DLS.

In quel periodo, i Breitman avevano inoltre assunto Strange Brew Strategies, una società di pubbliche relazioni con sede negli Stati Uniti per rappresentare il loro progetto. Secondo Reuters, John O’Brien, preside di Strange Brew, ha detto al giornale che Tezos era stato “adottato” dai “giganti dell’industria Ernst & Young, Deloitte, LexiFi “nei loro” ambienti di sviluppo e laboratori “, un’affermazione che è stata respinta – in tutto o in parte – da tutte le parti menzionate quando sono state contattate da Reuters.

ICO di successo, comunicazione fallita

Il Tezos ICO si è tenuto il 1 luglio ed è durato 13 giorni. Di conseguenza, il progetto ha ricevuto circa 66.000 Bitcoin e 361.000 Ethers, per un valore di circa $ 232 milioni all’epoca. Questa è la seconda ICO più grande fino ad oggi: a settembre, una startup Filecoin ha superato quel numero con una vendita di $ 257 milioni. In particolare, i termini di Tezo chiamato i fondi "una donazione non rimborsabile" e non a "investimento speculativo. ” Inoltre, Tezos ha avvertito gli investitori che il token potrebbe non essere emesso affatto.

Tutti i fondi raccolti sono andati alla Fondazione Tezos, mentre la proprietà intellettuale di Tezos, a sua volta, è stata controllata attraverso la società Breitmans nel Delaware. Secondo il piano iniziale – come da "Promemoria sulla trasparenza" sul sito Tezos che non è più accessibile – dopo che la fondazione avrebbe acquistato la società di Breitmans, la blockchain stessa sarebbe stata rilasciata con una licenza software gratuita. Se avesse funzionato con successo per tre mesi, gli azionisti del DLS (Breitmans e Tim Draper) avrebbero dovuto raccogliere l’8,5% (circa $ 19,7 milioni) dei proventi della raccolta fondi in contanti, più il 10% di tutti i token Tezos emessi.

Tuttavia, mesi dopo l’ICO, i token non avevano ancora raggiunto i loro investitori.

Nell’ottobre 2023, Gevers – all’epoca presidente della Fondazione Tezos – disse a Reuters di avere un contratto, secondo il quale i Breitmans avrebbero venduto DLS alla fondazione "entro un ragionevole lasso di tempo" oppure le Fondazioni Tezos lo avrebbero acquisito gratuitamente, anche se si è rifiutato di fornire una copia dell’accordo.

Il ritardo potrebbe essere spiegato dal fatto che il rapporto tra Gevers e Breitmans è stato compromesso. Una disputa è iniziata dopo che la coppia si è opposta al reclutamento di alcune persone che la fondazione ha indicato di voler assumere, come ha detto Gevers a Reuters – e le informazioni ottenute da Wired lo conferma. Inoltre, secondo Gevers, DLT ha mantenuto il controllo sui “domini, siti web e server di posta della fondazione”, aggiungendo carburante al loro conflitto.

Il 15 ottobre, uno degli avvocati di Breitmans ha inviato una lettera di 46 pagine ai restanti membri del consiglio – escluso Gevers – sostenendo che Gevers era colpevole di “inganno e autodisciplina” e che voleva acquisire una “licenza per stampare denaro . ” Pertanto, i Breitman hanno chiesto la pronta rimozione di Gevers. In risposta, Gevers ha affermato di essere diventato il bersaglio di un “omicidio di carattere” e, secondo quanto riferito, ha presentato una denuncia alle autorità di regolamentazione svizzere in merito a un’e-mail degli altri due membri del consiglio della fondazione, in cui gli chiedevano di dimettersi. Aveva anche ha interrotto tutti i pagamenti all’interno della società in modo che il suo contratto sarebbe stato risolto – Gevers ha chiesto l’accordo per essere “direttore esecutivo de facto” della Fondazione Tezos.

Di conseguenza, la distribuzione dei token è stata ritardata e Tezos – vale a dire, DLS – è diventato l’obiettivo di diverse azioni legali collettive dopo che Reuters ha ottenuto la suddetta lettera e ha pubblicato un inchiesta su Tezos, sostenendo che la startup stava cadendo a pezzi in mezzo alla lotta per il potere interno. L’azione legale riguardava la conformità ai regolamenti della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. Le cause sostenevano che i token Tezos dovrebbero essere considerati titoli ai sensi della legge statunitense, il che significa che avrebbero dovuto essere registrati presso la SEC per essere venduti legalmente agli investitori. In particolare, nel febbraio 2023, la SEC ha rifiutato di rilasciare i documenti Tezos, dopo che è stato richiesto dall’avvocato David Silver tramite il Freedom of Information Act (FOIA), sostenendo che potrebbe danneggiare le “attività di contrasto”. Ad aprile, il commissario della SEC Robert Jackson ha notoriamente affermato di non aver ancora visto un ICO che non fosse una sicurezza.

Tuttavia, in una conferenza dell’UCLA nello stesso mese, Kathleen Breitman ha promesso di “[diventare] canaglia nelle prossime settimane” e rilasciare i token “tezzies” (XTZ) alle loro condizioni, nonostante i problemi legali. “Le cose dovevano andare avanti. Non è giusto, ma dobbiamo spedire il codice “, ha affermato Breitman.

Subito dopo il suo discorso, due membri del consiglio della Tezos Foundation – incluso il suo presidente Johann Gevers – hanno lasciato le loro posizioni, e Ryan Jesperson – il fondatore della T2 Foundation, che è un gruppo guidato dalla comunità che ha sostenuto i Bretimani nel loro conflitto con Gevers ( WSJ sottolinea che aveva speso più di $ 50.000 dei suoi soldi per lanciarlo – è diventato presidente del consiglio. Non è chiaro in quali termini Gevers se ne andò, sebbene lui ha scritto su Twitter che era “felice” del rimpasto.

Il lancio ritardato è arrivato con più complessità

Il 10 giugno, la Fondazione Tezos ha annunciato inaspettatamente l’implementazione dei controlli Know Your Customer / Anti-Money Laundering (KYC / AML) per i contributori, chiedendo essenzialmente ai partecipanti dell’ICO – avvenuta quasi un anno fa – di autorizzarsi. La dichiarazione diceva:

“La Fondazione valorizza e rispetta la privacy dei suoi collaboratori e, insieme a innumerevoli altri in tutto il mondo, si oppone alla raccolta non necessaria di informazioni personali che è diventata pervasiva su Internet. Tuttavia, è importante rispettare un panorama normativo in rapida evoluzione. A tal fine, eseguire i controlli KYC / AML – come è diventata la norma per i progetti blockchain – è il modo migliore per andare avanti “.

La mossa è stata accolta con reazioni negative dalla comunità, mentre si potrebbe sostenere che Tezos si sta preparando a lavorare con i regolatori. In particolare, in un thread di Reddit che discute del controllo KYC, Arthur Breitman ha scritto che non era la sua “chiamata”. Il fondatore di Ethereum Vitalik Buterin ha commentato anche al telegiornale, chiedendo su Twitter:

“Questo sembra al contrario. Perché le terze parti non possono semplicemente eseguire uno script per scansionare i blockchain BTC / ETH, vedere quanto hanno contribuito tutti, calcolare quanto XTZ tutti dovrebbero ottenere e generare il blocco genesis senza il coinvolgimento di Tezos Co? È così che ha funzionato il lancio di Ethereum “.

Ironia della sorte, il controllo KYC ha spinto la comunità di Tezos a dividersi anche prima del lancio effettivo, nonostante l’enfasi sull’unità che era stata postulata nei white paper originali di Tezos: nTezos – l’auto-descritta “istanziazione di Tezos” – e -governed ”con un’enfasi sulla mancanza di controlli KYC è emerso, essenzialmente segnalare un fork in arrivo.

Il 30 giugno, in una dichiarazione ufficiale, Tezos Foundation ha annunciato il lancio della sua rete beta, definendo la mossa un “punto di svolta” per il progetto. Ora gli utenti possono iniziare a convalidare – “cuocere” – i blocchi dopo i primi sette cicli, che il team di Tezos stima saranno in circa tre settimane. Tuttavia, durante questo periodo non verranno emessi premi in blocco “poiché i diritti di cottura non vengono assegnati”, avverte l’annuncio.

Nel loro annuncio, la società ha chiesto ai membri della comunità di adottare misure precauzionali per garantire la sicurezza dei loro token durante l’interazione con la beta, poiché il progetto è ancora in beta. Attenendosi ai suoi principi, Tezos ha anche avvertito che non c’è nulla che possono fare se i token “tezzies” (XTZ) vengono persi o rubati e che tutte le transazioni eseguite su betanet verranno unite sulla mainnet.

Di conseguenza, il betanet sarebbe stato introdotto in previsione di un più ampio lancio della rete principale in futuro, presumibilmente nel terzo trimestre del 2023. Alcuni scambi, tra cui Gate.io e HitBTC, hanno già elencato XTZ per il commercio. Attualmente, XTZ è la terza moneta più scambiata su Gate.io, con un volume del 9,34 percento.