La volatilità di Bitcoin raggiunge il minimo record, calma prima di un importante rally a breve termine? Gli esperti pesano

Dichiarazione di non responsabilità: questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi, dovresti condurre le tue ricerche quando prendi una decisione.

All’inizio di ottobre, Bitcoin ha raggiunto un basso tasso di volatilità su 17 mesi, registrando il suo più alto livello di stabilità dalla metà del 2023.

Bitcoin ha iniziato a sperimentare un notevole calo della sua volatilità durante un periodo in cui il volume della criptovaluta dominante ha raggiunto un nuovo minimo annuale. Pertanto, il 7 ottobre il volume di Bitcoin è sceso da $ 4,2 miliardi a $ 3,2 miliardi, di oltre il 23%. Da allora, il volume di BTC si è notevolmente ripreso, tornando a $ 4,2 miliardi, ma rimane ancora sostanzialmente inferiore rispetto alle settimane precedenti. Si dice che il calo complessivo dell’attività di trading nel mercato dei cambi di criptovaluta a causa dell’incertezza nell’andamento dei prezzi a breve termine di Bitcoin abbia contribuito al calo significativo del suo tasso di volatilità.

Mike McGlone, uno stratega delle materie prime, dichiarato che con la maturazione del mercato delle criptovalute, il tasso di volatilità di Bitcoin continuerà a diminuire rapidamente. Ha spiegato che una classe di attività emergenti spesso vede una grande discrepanza nei suoi movimenti di prezzo giornalieri e la volatilità in volume fino a quando non trova una solida infrastruttura per supportare e solidificare il suo mercato.

"Questo è un mercato in fase di maturazione, quindi la volatilità dovrebbe continuare a diminuire. Quando hai un nuovo mercato, sarà altamente volatile fino a quando non si affermerà. Ci sono più partecipanti, più derivati, più modi di fare trading, copertura e arbitraggio “.

Dal 9 agosto, il prezzo di Bitcoin è rimasto relativamente stabile nell’intervallo compreso tra $ 6.400 e $ 6.800. A parte un’occasione a metà settembre durante la quale BTC ha superato la soglia dei $ 7.000, l’asset non ha mostrato segni di solido slancio, principalmente a causa della mancanza di volume nel mercato degli scambi di criptovaluta.

Il 6 ottobre, il mercato delle criptovalute ha registrato il suo volume giornaliero più basso in oltre 12 mesi, portando i trader a preoccuparsi per l’andamento a breve termine del mercato.

Minimi storici di volatilità: il loro impatto sul mercato delle criptovalute

Il calo del volume e della volatilità del Bitcoin può avere un impatto negativo sull’andamento dei prezzi a breve termine dell’asset. Ma storicamente, BTC tendeva a subire un calo di volume e volatilità prima di iniziare grandi rally al rialzo.

Come si vede nel grafico della volatilità di Bitcoin, risalente al 2012, fornito da Woobull, una piattaforma di dati di mercato delle criptovalute gestita dall’analista tecnico Willy Woo, Bitcoin ha raggiunto uno dei suoi tassi di volatilità più bassi nell’ottobre 2013.

Fonte immagine: Woobull.com

Dopo aver dimostrato alcuni mesi di stabilità, entro la fine del 2013, il prezzo di BTC è aumentato da circa $ 30 a $ 1.000, di oltre 30 volte in un periodo di due mesi. La stabilità di BTC ha consentito agli investitori nel mercato di avviare una fase di accumulazione in una fascia di prezzo bassa, consentendo a più investitori di entrare nel mercato e acquisire BTC.

Come importante investitore di venture capital Garry Tan, che ha investito in Coinbase e in un gruppo di startup, per un valore complessivo di oltre 20 miliardi di dollari, disse, una fascia di prezzo bassa aiuta gli investitori a entrare in un nuovo mercato o in una classe di attività con un rischio significativamente inferiore:

“L’inverno criptato generalmente rende più sicuro per le istituzioni modello Yale orientate al super-lungo termine entrare a un prezzo che non è pericoloso. Sai cos’è spaventoso? Investire e poi vedere subito un calo dell’80%. È difficile riprendersi. “

È improbabile che Bitcoin subisca un aumento del suo prezzo nell’entità dei suoi precedenti rally, inclusa la crescita di 30 volte raggiunta nel 2013. Ma, a lungo termine, la stabilità potrebbe consentire a BTC di stabilire gambe e costruire livelli di supporto più forti nel suo fascia di prezzo bassa, aumentando la probabilità di rally sia a breve che a medio termine.

Perché il mercato Bitcoin non sta reagendo a sviluppi positivi

Attualmente, il mercato delle criptovalute non sta reagendo a molti degli sviluppi positivi emersi nel settore negli ultimi mesi.

In un periodo di tre mesi, NYSE, Microsoft e Starbucks hanno annunciato il lancio del broker di criptovaluta regolamentato Bakkt, per istituzionalizzare meglio il mercato delle criptovalute. Coinbase e BitGo hanno ricevuto l’approvazione delle autorità di regolamentazione per operare come custodi di fiducia al servizio degli investitori istituzionali. Citigroup e Goldman Sachs hanno annunciato i loro piani per stabilire soluzioni di custode incentrate sulle criptovalute a breve termine.

Il gigante del brokeraggio da 30 miliardi di dollari TD Ameritrade ha recentemente sostenuto il lancio di ErisX, il primo mercato regolamentato dei futures multi-criptovaluta con supporto per Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash e Litecoin. Seba, una banca di criptovaluta in Svizzera, dovrebbe ottenere una licenza bancaria dall’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA) entro la fine di ottobre.

È del tutto possibile, al recupero del volume e dell’attività di trading di Bitcoin nel mercato dei cambi di criptovaluta, che il mercato inizi a rispondere alla maggior parte dei progressi compiuti nel settore negli ultimi tre mesi.

Stabilità di Bitcoin e cosa significa per il mercato

Bitcoin non ha dimostrato un livello così elevato di stabilità in un lungo periodo di tempo. Considerando che BTC ha continuamente dimostrato minimi più alti negli ultimi 30 giorni, il che significa che BTC si è costantemente ripreso oltre il suo precedente massimo, è più probabile che BTC osservi un movimento al rialzo.

Danny Les, analista di criptovaluta, ha affermato che lunghi periodi di stabilità e consolidamento spesso portano a un forte movimento al rialzo.

“Qualsiasi periodo prolungato di consolidamento o di portata è di solito la corsa verso una mossa abbastanza forte. Detto questo, l’opinione è contrastante sul fatto che quella mossa sia su o giù. Quando si analizzano i grafici, generalmente massimi e minimi più alti sono gli indicatori di un movimento positivo verso l’alto. I massimi più bassi probabilmente non sono la cosa migliore per riporre le speranze nell’aspettativa di un rally. Tuttavia, questo è Bitcoin quindi [è imprevedibile]. “

Molti analisti e trader nel settore delle criptovalute hanno fatto eco questo sentimento, affermando che col senno di poi, la corsa al rialzo di BTC sarà sorprendentemente ovvia. Ma il basso volume della criptovaluta dominante e la mancanza di slancio sulle principali criptovalute, pone ancora una preoccupazione per i trader nello spazio. Les ha aggiunto:

“A meno che non sia già comodamente in termini di profitto, un calo di volume non è mai qualcosa che si vuole vedere quando si è in una posizione. Il sentimento generale legato alla crittografia probabilmente non è il più positivo. Bitcoin ha effettivamente creato un’ondata di declino dell’interesse al dettaglio in tutti i mercati delle criptovalute dagli ultimi anni.

Stabilità senza precedenti da agosto: $ 6.800 è un importante livello di resistenza

L’investitore miliardario Mike Novogratz ha enfatizzato $ 6.800 come un importante livello di resistenza per Bitcoin durante il mese scorso, e se BTC supera comodamente quel livello, allora sarà in grado di osservare i livelli di resistenza nella regione $ 7.000 e $ 8.000.

Se Bitcoin supera i 6.800 $ in tempi relativamente brevi, Novogratz disse è possibile che BTC dimostri un aumento del prezzo del 30% entro la fine dell’anno.

“Trenta per cento: ci sono alcuni livelli chiave. Devi prendere $ 6.800 e se si rompe, salirai a $ 8.800, $ 9.000 e se si rompe, $ 10.000. Questi numeri hanno senso per me entro la fine dell’anno. Non vedrai la massiccia corsa fino a quando le istituzioni non inizieranno effettivamente a comprare molto. E l’architettura viene messa a punto adesso. Sarà annunciato nei prossimi mesi. Ma poi ci vorrà un po ‘di tempo per esaminare i comitati di investimento e quant’altro. “

Il problema è che dal 9 agosto Bitcoin ha costantemente cercato di superare il livello di resistenza di $ 6.800 e ha fallito nella maggior parte dei suoi tentativi. Ha recuperato oltre $ 7.000 il 4 settembre, ma ha lottato per sostenere il suo slancio ed è ricaduto nella regione di metà $ 6.000.

Les ha spiegato che è più probabile che Bitcoin subisca uno shakeout prima di un importante rally al rialzo. BTC deve registrare un promettente aumento del volume e del prezzo per garantire che il 2023 inizi con un sentimento positivo:

“Sospetto che ci sarà più sangue prima di qualsiasi tipo di manifestazione seria. Volume e prezzo, sicuramente nel caso di Bitcoin, devono aumentare prima di avvicinarsi a Natale, altrimenti vedremo l’anno fuori con un sentimento molto negativo “.

È il momento giusto per iniziare ad accumulare Bitcoin?

Alla fine di agosto, quando il prezzo di BTC era ancora intorno ai $ 6.600, il CEO di ShapeShift Erik Voorhees ha dichiarato che il mercato ribassista non è ancora finito, ma è un periodo praticabile per i nuovi investitori nello spazio per iniziare ad accumulare Bitcoin.

Voorhees dichiarato il tasso di collasso del mercato delle criptovalute è notevolmente rallentato ed è altamente improbabile che BTC scenda molto al di sotto della sua attuale fascia di prezzo.

BTC è sceso sotto i $ 6.000 in tre occasioni negli ultimi nove mesi. BTC si è ripreso relativamente rapidamente dalla regione di $ 5.900, lasciando agli investitori una breve finestra per acquisire la criptovaluta dominante a un prezzo inferiore al livello di $ 6.000.

Fonte immagine: Cryptowat.ch

Dato il forte livello di supporto di Bitcoin a $ 6.000 e molti degli sviluppi positivi che il settore ha visto, Voorhees ha dichiarato che è un momento appropriato per iniziare ad accumulare BTC.

Secondo Les molte piattaforme e aziende nel settore delle criptovalute stanno lavorando continuamente alla costruzione dell’infrastruttura necessaria per supportare la prossima ondata di utenti, investitori e consumatori:

“Molte piattaforme ignorano i discorsi sui prezzi dei token e stanno lavorando silenziosamente in background per soddisfare i loro obiettivi della roadmap. Penso che il 2023 sarà un anno molto interessante per tutti noi. L’adozione mainstream della tecnologia inizierà a diventare evidente ei metodi di investimento nel mercato diventeranno molto più in linea con i mercati tradizionali. Il futuro è molto luminoso, tuttavia ci deve essere un po ‘di oscurità prima. “

TD Ameritrade, la quinta più grande società di intermediazione negli Stati Uniti, ha dichiarato di vedere una domanda sufficiente da parte degli investitori sia nel settore cripto che in quello finanziario per essere a proprio agio con i suoi investimenti nel settore delle criptovalute.

Perché i tori hanno maggiori probabilità di conquistare gli orsi nel 2023

Indicatori tecnici, come Williams ‘Percent Range di Bitcoin, mostra che è più orientato all’orso a partire da ottobre 2023. Tuttavia, come Don Alt, un trader di criptovalute ipotetico, i tori hanno una leva sugli orsi che attualmente hanno a che fare con un mercato con un volume e un’attività bassi.

La prossima grande mossa sarà così incredibilmente ovvia col senno di poi.

I tori hanno:

1) BAKKT in arrivo

2) Aumento legislativo & interesse istituzionale

3) Bassa tenuta forte

Gli orsi hanno:

I) indebolimento del supporto 6k

II) Vendi più forte dei rally

III) Manca lo shakeout finale

– DonAlt (@CryptoDonAlt) 5 ottobre 2023

Il mercato ha anche dimostrato un intenso affaticamento dei venditori per tutto settembre e ottobre, rendendo improbabile che si verifichi un ampio movimento al ribasso nelle settimane a venire. È possibile che BTC sia stagnante in una fascia di prezzo bassa, ma la probabilità che la criptovaluta dominante scenda al di sotto del livello di supporto di $ 6.000 è bassa.

Pertanto, una scossa finale potrebbe essere in gioco prima di un importante rally di medio termine. In generale, la maggior parte degli analisti concorda sul fatto che il basso tasso di volatilità che Bitcoin ha mostrato negli ultimi tre mesi, e in particolare in ottobre, contribuirà ad alimentare il prossimo rally di medio termine di BTC.