Prepararsi all’impatto? Dopo aver raggiunto $ 42K, la volatilità dei prezzi di Bitcoin potrebbe aumentare

Il prezzo di Bitcoin (BTC) ha raggiunto un nuovo massimo storico sopra $ 42.000 l’8 gennaio, aumentando del 9% in sole tre ore. A quel tempo, c’era un premio elevato su Coinbase, il che significava che gli acquirenti statunitensi spingevano il mercato accumulando in modo aggressivo BTC. Tuttavia, c’è una continua pressione di vendita proveniente dall’Asia, in particolare dalla Corea del Sud.

Bitcoin ha subito una brusca correzione dopo essere salito a $ 42.000, diminuendo di oltre il 7% in circa otto ore. La svendita ha coinciso con una significativa attività di balene nelle principali borse. Anche l’attività di trading nel mercato dei futures sulle altcoin ha mostrato una tendenza simile. Ad esempio, il 9 gennaio, una balena scaricato una grande porzione di Ether (ETH) punta su Bitfinex, prendendo profitto per la prima volta dal 12 marzo.

Le balene hanno venduto in massa dall’inizio del 2023. Ad esempio, quando Bitcoin ha superato per la prima volta i $ 40.000, le grandi balene hanno iniziato a vendere BTC anche se il prezzo è sceso sotto i $ 40.000. Entro tre ore, il 7 gennaio, le cosiddette “mega balene” su Binance sono state vendute un totale di quattro volte, determinando un’estrema volatilità.

Dov’è diretto Bitcoin dopo?

Attualmente, il mercato Bitcoin sta essenzialmente assistendo a una battaglia tra balene che prendono profitto dalle loro posizioni e nuovi acquirenti nel mercato statunitense che accumulano BTC. In quanto tale, c’è stata una volatilità estrema costante da quando Bitcoin ha superato i $ 30.000. A causa dell’elevato afflusso di capitali in Bitcoin attraverso Coinbase, lo slancio al rialzo di BTC sarebbe probabilmente sostenuto nel prossimo futuro.

Le metriche chiave da osservare sono i deflussi di Bitcoin da Coinbase e gli afflussi di stablecoin nei principali scambi. Quando gli investitori con un patrimonio netto elevato acquistano Bitcoin, preferiscono spostare il BTC fuori dagli scambi centralizzati per motivi di sicurezza. Quindi, alti deflussi di Coinbase significherebbero un pesante accumulo di BTC negli Stati Uniti.

Quando gli afflussi di stablecoin sono alti, suggerisce che il capitale emarginato si sta spostando di nuovo nel mercato Bitcoin. Piuttosto che incassare in valute legali, come il dollaro USA, i trader all’interno del mercato dei cambi di criptovaluta, in particolare i trader di derivati, parcheggiano i loro fondi in stablecoin. Pertanto, se il capitale immagazzinato nelle stablecoin inizia a tornare nelle criptovalute, in genere suggerisce una struttura di mercato rialzista.

In generale, il sentiment del mercato intorno a Bitcoin rimane positivo nonostante un aumento negli ultimi tre mesi. Eric Wall, chief investment officer di Arcane Research, ha dichiarato in a twittare che Bitcoin ha il potenziale per vedere un “picco molto estremo” questa volta. Ciò significherebbe che anche se Bitcoin potesse essere surriscaldato sulla base di indicatori tecnici a breve termine, BTC potrebbe ancora avere spazio per una crescita aggiuntiva.

Al prezzo attuale di circa $ 40.000, la capitalizzazione di mercato di Bitcoin è valutata oltre $ 740 miliardi. Data la valutazione dell’oro di $ 9 trilioni, ciò porrebbe la capitalizzazione di mercato di BTC a circa l’8,2% dell’oro. Le proiezioni rialziste di Bitcoin, come la tesi dei gemelli Winklevoss, prevedono che Bitcoin supererà l’oro a lungo termine. Sulla base di questa valutazione, alcuni analisti affermano che Bitcoin raggiungere il 10% –20% della capitalizzazione di mercato dell’oro è realistico.

Wall ha osservato che Bitcoin probabilmente raggiungerà il picco quando apparentemente c’è molta “schiuma” nel mercato. Se c’è un livello innaturalmente alto di eccitazione al dettaglio intorno a Bitcoin, la probabilità di un massimo temporaneo di Bitcoin aumenterebbe. Tuttavia, Wall ha affermato che, dato il livello di interesse istituzionale senza precedenti per Bitcoin, il prossimo massimo potrebbe essere molto più alto di quanto molti immaginano:

“Il motivo è perché il nostro attuale clima macroeconomico non ha precedenti: la nostra economia è inondata di denaro. Inoltre, abbiamo appena assistito a un incredibile livello di approvazione da parte dell’élite finanziaria a favore di Bitcoin. E questa volta sappiamo che il prezzo è determinato contemporaneamente dalle istituzioni e dal commercio al dettaglio “.

Quali sono i livelli tecnici chiave da tenere d’occhio?

Secondo i ricercatori di Whalemap, una piattaforma di analisi dei dati che tiene traccia di balene Bitcoin o investitori con un patrimonio netto, ci sono due livelli tecnici chiave per Bitcoin a breve termine. Finché BTC rimane sopra $ 38,719 e $ 38,700, che sono due delle principali aree di ammassi di balene, i ricercatori hanno affermato che la tendenza al rialzo di BTC rimane intatta.

Cluster di balene Bitcoin. Fonte: Whalemap.io

I cluster di balene si formano quando le balene accumulano Bitcoin a un certo prezzo e non spostano le loro partecipazioni in seguito. I cluster sono teoricamente aree di supporto ideali perché le balene cercheranno di accumulare di più ai livelli a cui hanno precedentemente acquistato BTC se il prezzo di Bitcoin dovesse scendere. I ricercatori notato: “Supporto a $ 39.719, annullamento inferiore a $ 38.700. Il divario nei supporti tra $ 39.719 e $ 32.180, quindi il consolidamento nella zona degli orsi potrebbe portarci a $ 32.000. “

Il 9 gennaio, il prezzo di Bitcoin è sceso fino a $ 38.700, recuperando fortemente al livello di supporto. Ciò indica che alcune balene si stanno accumulando a questo livello, proteggendolo come un’area di supporto a breve termine per mantenere in movimento il rally BTC.

Tuttavia, Raoul Pal, CEO di Real Vision Group, avvertito del “New Year Head Fake”. Pal ha detto che gli hedge fund iniziano a parlare di varie attività rischiose all’inizio dell’anno. Quindi, quando molti investitori acquistano, il mercato tende a correggere entro la fine del primo trimestre. Se questo fenomeno del falso capo coincide con un aumento del dollaro USA, Pal ha detto che sarebbe tentato di piazzare S.&P 500 mette. Nel mercato delle opzioni, le put sono contratti brevi che consentono agli investitori di scommettere contro un asset o un indice.

Considerando che Bitcoin e oro tendono a muoversi insieme e un aumento del dollaro potrebbe influire negativamente su entrambi gli asset, un falso testa di Capodanno potrebbe causare correzioni sia nel mercato Bitcoin che in quello dell’oro. Rimane incerto se questa correzione sarebbe brutale come il crollo di marzo, ma dato che BTC è ipercomprato su intervalli di tempo più lunghi, come i grafici settimanali e mensili, esiste comunque la possibilità di una correzione profonda.