Tendenza dell’estrazione criptata globale: nonostante la guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina, l’attività aumenta quando Samsung e GMO entrano

Nel corso del 2023, il mercato delle criptovalute ha registrato la quarta peggior correzione nei suoi nove anni di storia, poiché Bitcoin ha perso oltre il 69% del valore dal suo massimo storico di $ 19.500.

Nonostante il sostanziale calo del prezzo di Bitcoin (BTC), che incide pesantemente sui guadagni dei minatori, la potenza hash della rete Bitcoin è continuamente aumentata negli ultimi 10 mesi, da 15 milioni di TH / sa oltre 50 milioni di TH / s da gennaio a ottobre.

Come interpretato da ricerca dell’analista blockchain Barclay James, il costo di pareggio dell’estrazione di Bitcoin a 35 milioni di TH / s è di circa $ 6.900. La formula impiegata da James considera il potere hash della rete Bitcoin, il potere hashing di un minatore ASIC Bitcoin e l’efficienza di ogni minatore nella produzione di BTC:

# unità = potenza di hashing globale ÷ potenza di hashing dell’unità ÷ efficienza dell’unità

Dato il costo del mining di Bitcoin, quando la sua potenza di hash è attualmente di circa 35 milioni di TH / se il valore è di $ 6.400, il costo di pareggio di Bitcoin è compreso tra $ 7.000 e $ 8.000. Ciò significa che, a $ 6.400, i minatori di Bitcoin stanno perdendo denaro generando BTC e si affidano esclusivamente alle loro aspettative sul prezzo di BTC per aumentare nei mesi a venire..

Per i minatori al di fuori della Cina, in particolare la regione montuosa del Sichuan nota per avere l’elettricità più economica in Asia e un clima freddo che raffredda naturalmente le attrezzature minerarie di criptovaluta, è ancora più costoso estrarre BTC. Il giornale di Barclay James legge:

“La Cina ha alcune delle tariffe elettriche più economiche del mondo e temperature medie coerenti con le regioni temperate. Questo è importante in quanto il raffreddamento è uno dei maggiori costi generali nel settore minerario. Inoltre, i costi operativi generalmente bassi del paese gli conferiscono anche un vantaggio competitivo. In effetti, le stime attuali collocano il 70% del potere di hashing globale in Cina, la maggior parte del quale si trova nella regione del Sichuan “.

Da giugno, i minatori di Bitcoin hanno estratto la criptovaluta dominante con una perdita significativa. Il fatto che il potere hash di BTC sia aumentato continuamente in tutto il mercato orso del 2023 dimostra una grande attività nel settore globale del mining di criptovalute e la fiducia dei miner che il settore si riprenderà alla fine dell’anno.

Bitmain e il suo Antminer vengono venduti con uno sconto

BitMEX Research, una società di criptovaluta che opera come sussidiaria di ricerca del principale scambio di risorse digitali BitMEX, divulgato nel suo carta ad agosto che Bitmain, il conglomerato dominante nel settore del mining di criptovalute, ha deliberatamente venduto il suo ultimo minatore ASIC Bitcoin Antminer S9 a un prezzo inferiore.

Nel 2023, Bitmain ha venduto più di un milione di minatori Antminer S9 e altri 700.000 nel primo trimestre del 2023. Secondo i ricercatori, che hanno calcolato il margine di profitto lordo divulgato di Bitmain nel 2023 e il costo implicito di ciascun minatore. Bitmain ha fissato un margine di profitto negativo dell’11,6 percento per l’Antminer S9, il suo prodotto principale.

I ricercatori hanno affermato che la distribuzione dei minatori Antminer S9 con un margine di profitto così basso e l’improvviso aumento della vendita del minatore nel primo trimestre del 2023 suggeriscono che la società abbia utilizzato una strategia per superare la concorrenza sottovalutando i suoi prodotti..

“È probabile che questi prezzi bassi siano una strategia deliberata di Bitmain, per spremere la concorrenza facendo sì che subiscano vendite inferiori e quindi difficoltà finanziarie. A nostro avviso, qui sta la chiave di una delle principali forze trainanti alla base della decisione di IPO. Un’IPO di successo può aumentare la potenza di fuoco disponibile per continuare questa strategia ed eliminare un vantaggio che i rivali potrebbero avere facendo prima le loro IPO “.

Il documento ha anche suggerito che la società potrebbe semplicemente avere troppi minatori Antminer S9 nel suo inventario.

Nel giugno 2023, Bitmain è stato criticato per aver spedito minatori Antminer S9 incrostati di polvere. Alcuni minatori hanno affermato che l’azienda avrebbe inviato minatori ASIC vecchi o usati. In risposta a ciò, Bitmain dichiarato che tutti i commercianti che hanno ricevuto minatori Antminer S9 difettosi o interessati sarebbero stati completamente risarciti.

“Qualsiasi prodotto può essere imperfetto e ci saranno carenze nel processo di sviluppo aziendale. Abbiamo anche compensato i minatori che hanno ricevuto attrezzature minerarie con una potenza di calcolo inadeguata e le attrezzature minerarie ora vengono eseguite correttamente “.

Sia che la decisione dell’azienda di vendere il suo principale minatore ASIC con un basso margine di profitto fosse dovuta alla sua concorrenza o di cancellare il suo inventario, il risultato finale è stata la distribuzione di un numero maggiore di minatori ASIC efficienti e ad alte prestazioni al mining globale settore, che alla fine ha portato all’aumento del potere hash della rete Bitcoin.

Il dominio di Bitmain è in pericolo con l’emergere di Samsung e GMO?

Nel primo trimestre del 2023, Bitmain generato il doppio del profitto di Nvidia, il più grande produttore di schede grafiche al mondo. Nvidia ha generato $ 550 milioni di puro profitto mentre Bitmain ha registrato $ 1,1 miliardi di profitto da gennaio a marzo.

Il redditizio modello di business di Bitmain e i suoi alti profitti hanno portato GMO e Samsung, due dei più influenti conglomerati tecnologici in Giappone e Corea del Sud, a entrare nell’industria mondiale del mining di criptovalute.

GMO ha introdotto il proprio minatore ASIC con specifiche competitive rispetto all’Antminer S9 di Bitmain. Samsung Electronics ha destinato una parte della sua fonderia a Suwon, in Corea del Sud, per produrre minatori ASIC di criptovaluta, in collaborazione con società emergenti nel settore minerario.

Quando Samsung Electronics ha annunciato per la prima volta la sua decisione di prendere di mira l’industria globale del mining di criptovalute, ha sottolineato di non essere sicura di poter migliorare i ricavi della società in generale. Ma l’enfasi dell’establishment sulla sua impresa mineraria era di impegnarsi in un settore emergente come le criptovalute, dato che negli ultimi decenni è penetrata con successo nelle assicurazioni, nel fintech, nella produzione di elettronica, nella produzione di automobili e nella costruzione di navi. Analista di Samsung Securities, Hwang Min-seong, disse a gennaio di quest’anno:

“Samsung Electronics potrebbe aumentare i suoi ricavi attraverso la produzione di chip ASIC, ma poiché la fonderia rappresenta solo una piccola parte dell’impianto di produzione di semiconduttori dell’azienda, è difficile prevedere che l’impresa mineraria dell’azienda avrà un impatto significativo sui ricavi dell’azienda”.

Da allora, Samsung ha ampliato in modo aggressivo le sue attività minerarie, vedendo un aumento della domanda sul mercato. L’incertezza di Samsung nei confronti del mining di criptovaluta ha dimostrato la riluttanza dell’azienda a impegnarsi nel settore a meno che la società non veda un potenziale significativo nella crescita del mercato sia a breve che a lungo termine.

Più recentemente, Samsung ha firmato un accordo con Squire, una società di mining di criptovalute con sede in Canada che ha raccolto 19,5 milioni di dollari ad agosto per sviluppare apparecchiature per il mining di criptovaluta, per produrre minatori ASIC per conto dell’azienda canadese.

In un periodo simile, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), il più grande produttore di chip indipendente al mondo, ha tagliato l’obiettivo di crescita del settore del mining di criptovalute dal 9% al 6,5%.

Il conglomerato dichiarato che l’indebolimento della domanda di mining di criptovaluta ha portato l’azienda a diminuire l’obiettivo di crescita del settore. Tuttavia, non è chiaro se il rapporto sia esclusivo di Bitmain, dato che TSMC è il produttore dei minatori ASIC di Bitmain o del resto del settore.

“Tuttavia, la nostra attività è anche influenzata negativamente dall’ulteriore indebolimento della domanda di mining di criptovaluta. Di conseguenza, stimiamo che il nostro tasso di crescita del 2023 sarà di circa il 6,5% in dollari USA, che è vicino alla crescita del settore della fonderia ma leggermente inferiore alla nostra guida dal 7% al 9% fornita nell’ultima conferenza “.

Apertura di nuove strutture minerarie multimilionarie

Nonostante i punti di vista contrastanti di Samsung e TSMC nei confronti della domanda di mining di criptovaluta, negli ultimi giorni sono state aperte due strutture minerarie multimilionarie in Armenia e Colorado..

Pubblicazioni locali in Armenia segnalato che una nuova struttura di mining di asset digitali da 50 milioni di dollari è stata aperta il 19 ottobre con 3.000 minatori ASIC per estrarre Bitcoin ed Ethereum. Nei prossimi mesi, si prevede che 120.000 minatori ASIC verranno aggiunti alla struttura.

Sono state la società immobiliare locale Multi Group Concern (MGT) e la società tecnologica con sede a Malta Omnia Tech International Company che hanno creato la struttura con il supporto del governo e delle autorità locali.

Il piano per costruire la struttura era originariamente rilasciato ad aprile, quando il fondatore di Omnia Tech, Robert Velghe, ha dichiarato che le due società intendono investire più di 2 miliardi di dollari in attività minerarie e legate alle criptovalute in Armenia.

“Aiuteremo anche Omnia Tech con la creazione del Financial Technology Park e del centro di scambio dati in Armenia. Intendiamo creare qui un centro basato su blockchain per lo sviluppo di nuovi progetti di informazione, che trasformeranno l’Armenia in una piattaforma high-tech “.

Il 25 ottobre, MGT, il più grande operatore di impianti minerari negli Stati Uniti., annunciato che stabilirà un altro impianto minerario su larga scala in Colorado dotato di 6.300 minatori Bitmain S9. MGT gestisce già 6.800 minatori Bitmain S9 e 50 piattaforme minerarie Ethereum GPU nel paese.

Il direttore generale della MGT Stephen Schaeffer sottolineato che nonostante il calo del prezzo del Bitcoin, la società intende “imbattersi nell’edificio in fiamme” per trovare opportunità, che in questo caso è minare BTC.

Regolazione e stato del settore minerario

Molte delle più grandi economie del mondo stanno implementando pratici quadri normativi per facilitare la crescita delle società minerarie. Le autorità della Corea del Sud, del Giappone e degli Stati Uniti hanno accolto con favore le strutture minerarie per operare con energia a basso costo. Anche i paesi con normative ambigue sulle criptovalute come Cina e Russia hanno dimostrato una posizione neutrale nei confronti del mining.

Negli ultimi 15 mesi, la Cina ha vietato praticamente ogni attività e attività legate al settore delle criptovalute, inclusi il trading, gli eventi e gli investimenti over-the-counter (OTC). Tuttavia, ha aperto due casi d’uso delle criptovalute: elaborazione di transazioni e mining di risorse digitali.

Anche diversi governi regionali in Russia si sono aperti all’estrazione di criptovalute, guidando varie iniziative per convincere le principali compagnie minerarie ad avviare mining farm nel paese.

Ad agosto, il vice governatore della regione di Leningrado, Dmitry Yalo, disse all’apertura di un nuovo impianto minerario in Russia che la regione intende attirare in più centri minerari negli anni a venire con prezzi bassi dell’elettricità, personale qualificato e un clima naturalmente freddo per raffreddare i minatori ASIC senza costi aggiuntivi.

Guerra commerciale USA-Cina

Il conflitto tra Stati Uniti e Cina iniziò influenzare produttori di chip e produttori di attrezzature minerarie con sede in Cina, incluso Bitmain. Le tariffe del 27,6% dell’Antminer S9 hanno reso notevolmente più costoso per gli acquirenti al di fuori dell’Asia acquistare il minatore.

In precedenza, Bitmain era in grado di spedire minatori Antminer S9 senza tariffe poiché il prodotto era classificato come macchina per l’elaborazione dati. L’improvvisa imposizione di tariffe contro gli apparati delle macchine elettriche, che includono macchine per l’elaborazione dei dati, ha creato un ecosistema inefficiente per i produttori di ASIC cinesi.

L’imposizione dei dazi da parte degli Stati Uniti alla Cina arriva in un periodo in cui il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha espresso preoccupazione per la mancanza di reciprocità tra i due Paesi. Per molti anni la Cina è stata in grado di farlo nave prodotti negli Stati Uniti con tasse e commissioni quasi zero, quindi il vicepresidente delle politiche globali di Amazon Paul Misener disse una volta:

“Il costo per spedire un pacco da una libbra dalla Carolina del Sud a New York City sarebbe di quasi $ 6; da Pechino a New York: $ 3,66 “.

La Corea del Sud e il Giappone rimangono inalterati dalle tariffe e con pratici quadri normativi stabiliti da entrambi i paesi, Samsung e GMO dovrebbero continuare la loro corsa di successo nel settore minerario globale.

Allo stato attuale, nonostante il significativo calo del prezzo delle principali criptovalute, la domanda di mining di criptovalute rimane relativamente alta, come si è visto nell’aumento del tasso di hash della rete Bitcoin e nell’espansione delle operazioni di Samsung, GMO e Bitmain.

Le principali regioni hanno stabilito quadri normativi positivi nei confronti dei minatori e delle società di criptovaluta, il che potrebbe portare all’aumento della creazione di strutture minerarie da parte degli investitori che prevedono un’impennata sostanziale nella valutazione del mercato delle criptovalute a medio termine.