Trading over-the-counter come l’ultimo campo di battaglia per garantire investimenti istituzionali

Con la crescente tendenza per le principali istituzioni finanziarie a investire in Bitcoin, il provider di criptovalute e wallet degli Stati Uniti Coinbase ha annunciato il lancio del trading over-the-counter (OTC) per i clienti istituzionali il 27 novembre..

Il trading OTC consente agli investitori di effettuare scambi diretti tra loro. Significa che gli utenti istituzionali dell’azienda non faranno trading tramite uno scambio di criptovalute o un intermediario.

L’ultima iniziativa commerciale di Coinbase è iniziata il 6 giugno, quando il presidente e COO Asiff Hirji spiegato che l’ottenimento di una licenza normativa consentirebbe alla società di intraprendere un “percorso per offrire servizi futuri che includono negoziazione di titoli crittografici, negoziazione di margini e over-the-counter (OTC) e nuovi prodotti di dati di mercato”.

Coinbase non è l’unico scambio di criptovaluta che ha sfruttato i potenziali vantaggi di attrarre la base di clienti in continua crescita di investitori istituzionali.

Il 4 dicembre, l’exchange di criptovalute con sede negli Stati Uniti Poloniex ha anche segnalato il lancio del proprio servizio istituzionale. Proprio come il suo concorrente, Coinbase, Poloniex aumenta costantemente il numero di servizi che offre ai clienti. Come riportato in precedenza da Cointelegraph, i clienti istituzionali che desiderano utilizzare gli account dedicati di Poloniex potranno farlo, soggetto a uno scambio minimo di $ 250.000. Poloniex è attualmente il 47 ° più grande scambio di criptovalute al mondo per volume di scambi. L’azienda post sul blog sostenuto che:

“Le istituzioni grandi e piccole possono godere dei vantaggi di […] un’ampia selezione […] curata di coppie di trading di criptovalute, supporto dedicato e solidi servizi API. […] Poloniex si concentra sul soddisfare le esigenze di trading avanzate delle istituzioni. “

La banca statale russa Sberbank effettua importanti transazioni OTC

Anche altri attori finanziari in tutto il mondo sono alla ricerca di opportunità di innovazione.

Il 30 novembre 2023, Sberbank, la società di servizi finanziari e bancari di proprietà statale russa, e Interros, un conglomerato con sede a Mosca, hanno elaborato una transazione di pronti contro termine in valuta estera OTC utilizzando contratti intelligenti tramite blockchain, Reuters rapporti.

Sebbene l’entità o il valore della transazione debba ancora essere divulgato pubblicamente, il responsabile dei mercati globali e il vicepresidente di Sberbank Andrei Shemetov ha indicato che “l’importo corrispondeva al volume medio della transazione repo interdealer”.

Shemetov ha anche detto a Reuters che l’accordo era legalmente vincolante ed è stato “concluso in formato elettronico utilizzando un contratto intelligente e una firma digitale attraverso la piattaforma IT di Sberbank”. L’articolo riporta che gli smart contract utilizzati nella transazione sono stati scritti nel linguaggio di programmazione Go e sono stati implementati sulla Hyperledger Fabric Platform, un sistema che consente il monitoraggio in tempo reale di “alleanze e altre condizioni di mercato”. Shemetov è ottimista anche sulle prospettive future per la blockchain per migliorare i servizi offerti dalla banca:

“A lungo termine, la conclusione di transazioni attraverso la piattaforma blockchain ridurrà i costi e gli errori di transazione attraverso l’automazione, oltre ad aumentare la trasparenza e la fiducia tra tutti i partecipanti al mercato finanziario”.

Questa non è la prima volta che Sberbank è stata associata a una prospettiva progressiva sulla tecnologia crittografica e blockchain. All’inizio di quest’anno, il CEO di Sberbank Herman Gref ha dichiarato la sua convinzione che la blockchain sarebbe stata implementata in tutto il settore su scala industriale in uno o due anni. In precedenza, Gref ha costantemente mostrato interesse per la criptovaluta, nonostante il passato a scacchi della Russia con le criptovalute in generale.

MVIS lancia l’indice Bitcoin basato sui principali desk OTC

Un’altra azienda che ha conquistato il successo degli OTC è MV Index Solutions, una filiale di VanEck che sviluppa, monitora e concede in licenza gli indici MVIS. MV Index Solutions ha lanciato il suo indice Bitcoin basato su tre principali desk OTC a novembre.

Gli indici MVIS coprono più classi di attività, inclusi mercati a reddito fisso, risorse digitali e azioni. L’indice MVIS Bitcoin U.S. OTC Spot (MVBTCO) attinge ai feed dei principali fornitori di liquidità OTC, tra cui Circle Trade, Genesis Trading e Cumberland.

Il direttore delle strategie di asset digitali di VanEck, Gabor Gurbacs, ha espresso la sua convinzione che il loro nuovo indice OTC avrebbe giovato alla tendenza in corso nel mercato delle criptovalute:

“L’indice può aprire la strada a prodotti orientati alle istituzioni, come gli ETF [fondi negoziati in borsa], nonché fornire ulteriori strumenti agli investitori istituzionali per eseguire operazioni di dimensioni istituzionali [-] a prezzi trasparenti sui mercati OTC”.

Il trend istituzionale continua a crescere

Il 31 ottobre Morgan Stanley, una banca di investimenti multinazionale e società di servizi finanziari, ha pubblicato il loro rapporto più recente su Bitcoin, intitolato “Update: Bitcoin, Cryptocurrencies and Blockchain.”

Il rapporto documenta come i principali attori finanziari abbiano capitalizzato la tendenza delle stablecoin, insieme a come le banche centrali e le autorità di regolamentazione si stanno gradualmente avvicinando all’idea di un’adozione più mainstream sia di Bitcoin che della tecnologia blockchain nel suo complesso. Insieme alla nuova classificazione di Bitcoin come classe di investimento istituzionale, la tendenza istituzionale si sta estendendo anche ai vantaggi del trading OTC.

Bloomberg segnalato come gli investitori istituzionali hanno sostituito i giocatori di alto valore come i maggiori acquirenti di transazioni di criptovaluta oltre $ 100.000 e come la possibilità di condurre operazioni OTC ha attirato fondi hedge, iniettando enormi quantità di capitale nel mercato. Secondo i risultati di Digital Assets Research e TABB Group, il mercato OTC ha portato tra $ 250 milioni e $ 30 miliardi di scambi al giorno ad aprile.

Tuttavia, sono stati apportati miglioramenti nel commercio attraverso gli scambi. A novembre, il Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) ha annunciato la sua riprogettazione del suo magazzino di informazioni commerciali utilizzando la tecnologia di registro distribuito. Il progetto ha comportato un lavoro significativo per migliorare la scalabilità della blockchain nella gestione di transazioni di grandi e grandi volumi sugli scambi.

Conosciuto come “contabile di Wall Street”, il DTCC rappresenta il 98% delle transazioni in derivati ​​in tutto il mondo, inclusi circa 40 milioni di transazioni OTC settimanali e 1 miliardo di comunicazioni mensili.

Jennifer Peve, amministratore delegato dello sviluppo aziendale e della strategia fintech presso il DTCC, ha affermato che la maggiore scalabilità è andata oltre le aspettative iniziali e che la loro sostituzione delle piattaforme avrebbe contribuito a creare fiducia nel settore.