Anda mempunyai kekuatan? Bank-bank lama berhasrat tinggi dengan penawaran crypto baru

Laporan bahawa bank-bank lama seperti BNY Mellon dan Deutsche Bank menjadi aktif di ruang cryptocurrency, termasuk melalui perkhidmatan jagaan, harus datang sebagai berita selamat datang untuk pelabur kripto.

Kekunci peribadi yang hilang atau salah letak, bagaimanapun, adalah bencana dunia crypto – ingat saja orang Welshman yang kehilangan 7.500 Bitcoin (BTC), bernilai kira-kira $ 400 juta hari ini, ketika dia membuang cakera keras PCnya, lupa bahawa itu adalah satu-satunya repositori kunci peribadinya. Sementara itu, bank tradisional adalah penjaga keselamatan masyarakat yang unggul, jadi mungkin mereka dapat meningkatkan pengalaman pengguna crypto berkenaan dengan kunci peribadi sekurang-kurangnya.

Tetapi jika institusi kewangan utama memang terlibat dengan cryptocurrency – dan bukan hanya di kawasan jagaan, kerana bank pelaburan Morgan Stanley memberi isyarat pada 13 Februari pelaburan masa depan dalam Bitcoin – mengapa sekarang? Adakah hanya harga Bitcoin yang melambung tinggi? Atau adakah industri blockchain / cryptocurrency yang berkembang telah mencapai tahap baru di mana ia boleh diterima walaupun institusi simpanan biasanya berhati-hati?

Nampaknya terdapat pertentangan faktor. Pada musim panas tahun 2023, Pejabat Pengawal Mata Wang Amerika Syarikat mengeluarkan surat tafsiran yang membenarkan bank mengamankan aset digital pelanggan mereka, “termasuk memegang kunci kriptografi unik yang berkaitan dengan cryptocurrency.” Ini membawa kepada “peningkatan permintaan yang mendadak dan pertanyaan langsung dari bank,” kata Pete Najarian, ketua pegawai pendapatan di BitGo – penjaga cryptocurrency – kepada Cointelegraph.

Sementara itu, lonjakan pasaran kripto baru-baru ini telah menarik lebih banyak pelabur tradisional besar yang mengharapkan keselamatan bertaraf institusi untuk aset digital mereka. “Ada permintaan nyata dari pengguna akhir dan itu benar-benar mendorong infrastruktur warisan ke arah penyertaan di pasar-pasar ini,” tambah Najarian.

Kepentingan semasa dari bank mempunyai tiga pendorong utama, kata Nigel Green, pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif deVere Group, sebuah organisasi penasihat kewangan bebas. Dia mengatakan kepada Cointelegraph: “Yang pertama adalah memenuhi permintaan dari pelanggan institusi mereka; yang kedua adalah bahawa semakin jelas bahawa cryptocurrency adalah masa depan wang; dan ketiga, adalah Takut Hilang atau ditinggalkan. ”

Tobias Tenner, pengarah bersekutu dan ketua digitalisasi di Association of German Banks, memberitahu Cointelegraph bahawa harga Bitcoin yang melambung tinggi telah menarik minat bank-bank Jerman, begitu juga dengan kerangka peraturan baru yang dilaksanakan pada Januari 2023 yang membuka jalan bagi bank untuk bertindak sebagai penjaga kripto. “Bank boleh [segera] menawarkan hak penjagaan, perdagangan dan mungkin khidmat nasihat,” katanya.

Adakah bank memenuhi tugasnya?

Tetapi adakah bank tradisional benar-benar bersedia untuk mendapatkan wang kripto? Bolehkah mereka menangani ketidakstabilan, penggodam dan teknologinya yang berkembang? Pablo Agnese, pensyarah di jabatan ekonomi dan organisasi perniagaan di UIC Barcelona, ​​mengatakan kepada Cointelegraph: “Saya rasa mereka [bank] belajar dan berusaha untuk mencari peranan mereka dalam ‘dunia baru yang berani ini.’ Namun, sejarah membuktikan bahawa perbankan tradisional sektor ini tidak betul-betul terdedah kepada kemajuan teknologi yang besar. ”

Bryan Routledge, profesor kewangan bersekutu di Carnegie Mellon University, memberitahu Cointelegraph bahawa hak penjagaan kripto tidak berbeza dengan apa yang dilakukan oleh bank warisan sekarang dan telah dilakukan selama bertahun-tahun. Menyimpan pasangan kunci awam dan peribadi adalah penting, “tetapi tidak begitu sukar,” atau tidak seharusnya bagi kebanyakan bank.

Institusi warisan juga akan mempertaruhkan reputasi perniagaan mereka sekiranya mereka memasuki arena crypto, yang mungkin memberi keselesaan kepada pengguna baru yang mungkin akan berhati-hati dengan mencelupkan kaki ke perairan crypto. Bolehkah bank menguruskan cabaran? “Sama sekali,” kata Perianne Boring, pengasas dan presiden Dewan Perdagangan Digital, kepada Cointelegraph, sambil menambah:

“Apabila semakin banyak syarikat dan institusi menambah cryptocurrency ke dalam kunci kira-kira mereka, permintaan untuk perkhidmatan jagaan yang sangat selamat bertambah. Pemegang besar memerlukan penyelesaian hak penjagaan aset kripto institusi pelbagai pengesahan yang kuat dan bank tradisional berada dalam kedudukan yang baik untuk menyediakannya. “

Adakah bank akan “label putih” perkhidmatan mereka?

Sekiranya demikian, mungkinkah ini mengorbankan firma berfokus crypto seperti BitGo atau pertukaran crypto seperti Gemini yang juga menyediakan perkhidmatan jagaan? “Kami yakin ada ruang untuk kedua-dua syarikat perkhidmatan kewangan tradisional, dan juga syarikat asli kripto,” jawab Najarian BitGo, yang melihat peluang baru untuk bekerjasama dengan bank tradisional.

Institusi besar menyedari bahawa hak penjagaan kripto adalah usaha “kompleks dan sangat khusus” yang “berkisar untuk mendapatkan kunci kriptografi peribadi yang diperlukan untuk menandatangani transaksi,” dan banyak yang akan memilih untuk bertunang firma khusus seperti BitGo sebagai subkustodian semasa membungkus perkhidmatan jagaan dalam jenama bank, proses yang kadang-kadang disebut sebagai “pelabelan putih.”

Bagaimana dengan jangka masa – bolehkah bank-bank lama, atau sekurang-kurangnya beberapa daripadanya, menjadi pemain utama dalam penjagaan, perdagangan dan / atau pengurusan aset cryptocurrency selama satu atau dua tahun berikutnya? “Ya,” menurut Boring:

“Pasar untuk perkhidmatan jagaan menjadi terlalu besar untuk diabaikan oleh bank global. Sudah kita melihat [Singapura] DBS dan [United Kingdom] Standard Chartered telah melancarkan penyelesaian hak penjagaan untuk aset digital, dan kami menjangkakan lebih banyak bank akan bertindak balas terhadap permintaan hak penjagaan yang semakin meningkat dari pelanggan mereka yang menambahkan aset digital pada kunci kira-kira dan portfolio mereka. “

“Saya rasa hampir tidak dapat dielakkan bank global menjadi pemain utama dalam ekosistem crypto kerana mata wang digital menjadi semakin dominan dalam sistem kewangan global yang lebih luas,” kata Green. “Dalam dunia yang didigitalkan dan didorong oleh teknologi, bank-bank besar tidak akan mempunyai pilihan selain menyokong mata wang digital tanpa sempadan. Mereka perlu menyesuaikan diri untuk terus hidup. “

Tenner memberitahu Cointelegraph bahawa bank global boleh menjadi pemain besar dalam perniagaan, dengan syarat mereka menggunakan token kripto dalam denominasi euro – iaitu “Euro yang dapat diprogramkan” – sesuai dengan kedudukan Association of German Banks 2023 kertas, walaupun “terlalu awal untuk meramalkan betapa kuatnya peranan yang dapat dimainkan oleh bank.” Buat masa ini, perniagaan aset kripto tetap menjadi produk utama di mata bank, tambah Tenner.

Risiko atau peluang?

Jelas, tidak semua bank bersedia untuk membuat bayaran tanya dalam tinjauan tahun 2023 oleh Royal United Services Institute dan Association of Certified Anti-Money Laundering Specialists jika mereka menganggap penggunaan cryptocurrency sebagai risiko atau peluang, hanya 19% institusi kewangan mengatakan bahawa mereka melihat crypto sebagai peluang.

Sebagai perbandingan, lebih daripada tiga perempat (80%) responden industri cryptocurrency memandang crypto sebagai peluang. Apabila ditanya mengenai risiko cryptocurrency tertentu, institusi kewangan mengenal pasti pengubahan wang haram adalah risiko yang paling ketara (disebut oleh 88% responden), diikuti dengan “penggunaan cryptocurrency di laman web gelap” (87%) dan “penggunaan cryptocurrency untuk perolehan barang dan perkhidmatan haram di luar sistem kewangan formal ”(87%).

Najarian, sebagai satu, menganggap kebimbangan ini mengenai jenayah dan barang terlarang agak berlebihan. “Kami tidak percaya terdapat risiko jenayah yang lebih besar dalam menahan crypto berbanding aset lain. Statistik menunjukkan bahawa jumlah aktiviti haram atau mencurigakan yang melibatkan crypto jauh lebih kecil daripada kewangan tradisional. “

Berkenaan dengan kajian ini, Kayla Izenman, penganalisis penyelidikan di Royal United Services Institute, mengatakan kepada Cointelegraph: “Perlu diingat bahawa institusi kewangan cenderung melihat crypto sebagai risiko dari segi kepatuhan, tetapi juga akan melihat peluang dari pelaburan perspektif. ”

Dia terus menambahkan bahawa tinjauan itu juga menanyakan kepada institusi kewangan mengenai “kes penggunaan” kripto, baik yang ada maupun yang akan datang, dan “Mereka menilai pelaburan sebagai kes penggunaan utama dalam kedua jawaban, tetapi menunjukkan pembayaran dari hari ke hari akan lebih lazim. daripada tujuan haram pada masa akan datang. Jadi mungkin masa depan lebih dekat daripada yang kita sangka. “

Ketika ditanya apakah bank tradisional benar-benar memahami risiko jenayah dalam memegang kripto, Izenman menjawab: “Mereka cenderung lebih berhati-hati pada awal perjalanan crypto mereka daripada penyedia perkhidmatan aset maya pada asalnya.” Fikirannya adalah bahawa bank menyedari kemungkinan perangkap: “Sebenarnya, alasan yang lama untuk sampai di sini adalah kerana mereka tahu apa yang mereka hadapi, dan bimbang mengenainya.”

Sementara itu, beberapa bank warisan terkemuka dunia masih kelihatan duduk di pagar. JPMorgan Chase, misalnya, akan memasuki Bitcoin “pada satu ketika,” kata presiden bersama Daniel Pinto baru-baru ini, sambil menambah bahawa permintaan kripto semasa di pihak pelanggan “belum ada.”

“Bank perlu mengitar semula diri mereka sendiri”

Agnese memberitahu Cointelegraph: “Saya terus berfikir bahawa bank dan kripto TIDAK serasi kerana yang terakhir ini menyiratkan desentralisasi sepenuhnya” perbankan, “dan perbankan tradisional adalah apa-apa kecuali desentralisasi.” Lebih-lebih lagi, perbankan tradisional adalah sektor yang dilindungi secara historis yang selalu berjuang untuk mempertahankan keistimewaannya – walaupun, “cepat atau lambat bank harus mengitar semula diri mereka sendiri dan menawarkan sesuatu yang bernilai. Penjagaan kripto mungkin juga menjadi alternatif ”kerana seperti yang biasa dilakukan oleh bank dengan emas dan aset lain.

Routledge mengatakan bahawa tidak menghairankan bahawa beberapa bank besar mula melaburkan wang yang besar ke ruang crypto. Fakta bahawa Bitcoin, cryptocurrency pertama, bernilai “lebih dari sifar” setelah 12 tahun wujud – iaitu, ia telah bertahan – adalah perkembangan “luar biasa”. Ini menunjukkan bahawa kewangan terdesentralisasi berfungsi, dan bank sekarang ingin menjadi sebahagian daripadanya, katanya kepada Cointelegraph.

Ringkasnya, “Kami berada pada titik kritis sekarang,” kata Boring memberitahu Cointelegraph, “dengan semakin banyak penawaran perkhidmatan kewangan yang dilancarkan oleh syarikat aset digital, termasuk rancangan persaraan crypto, perkhidmatan pinjaman, rancangan simpanan hasil tinggi dan perkhidmatan jagaan. ” Dia terus berkata lebih jauh:

“Walaupun teknologi asas itu sendiri semakin mantap, kita melihat tahun 2023 sebagai tahun eksplosif untuk pengembangan dan peluncuran perkhidmatan yang telah berkembang dari pelaburan teknologi.”