Bersedia untuk impak? Setelah mencecah $ 42K, turun naik harga Bitcoin mungkin meningkat

Harga Bitcoin (BTC) mencapai paras tertinggi sepanjang masa di atas $ 42,000 pada 8 Januari, melonjak 9% hanya dalam masa tiga jam. Pada masa itu, terdapat premium yang tinggi pada Coinbase, yang bermaksud pembeli A.S. mendorong pasaran dengan mengumpulkan BTC secara agresif. Tetapi, terdapat tekanan penjualan yang berterusan dari Asia, terutama dari Korea Selatan.

Bitcoin diperbetulkan dengan mendadak setelah meningkat menjadi $ 42,000, menurun lebih dari 7% dalam masa kira-kira lapan jam. Jual beli bertepatan dengan aktiviti ikan paus yang ketara di bursa utama. Aktiviti perdagangan di pasaran hadapan altcoin juga menunjukkan arah aliran yang serupa. Contohnya, pada 9 Januari, ikan paus dipunggah sebahagian besar Ether (ETH) menginginkan Bitfinex, mengambil keuntungan buat pertama kalinya sejak 12 Mac.

Paus telah dijual secara besar-besaran sejak awal 2023. Sebagai contoh, ketika Bitcoin pertama kali melampaui $ 40,000, ikan paus besar mulai menjual BTC walaupun harganya turun di bawah $ 40,000. Dalam masa tiga jam, pada 7 Januari, apa yang disebut “paus mega” di Binance terjual sebanyak empat kali, mendorong turun naik yang melampau.

Di mana Bitcoin menuju seterusnya?

Pada masa ini, pasaran Bitcoin pada dasarnya menyaksikan pertempuran antara ikan paus yang mengambil keuntungan dari kedudukan mereka dan pembeli baru di pasaran A.S. yang mengumpulkan BTC. Oleh itu, terdapat turun naik ekstrem yang konsisten sejak Bitcoin melampaui $ 30,000. Oleh kerana aliran masuk modal yang tinggi ke Bitcoin melalui Coinbase, momentum kenaikan BTC kemungkinan akan dapat dikekalkan pada masa yang akan datang.

Metrik utama yang perlu diperhatikan adalah aliran keluar Bitcoin dari Coinbase dan aliran masuk stablecoin ke bursa utama. Apabila pelabur bernilai tinggi membeli Bitcoin, mereka lebih suka memindahkan BTC dari pertukaran terpusat untuk tujuan keselamatan. Oleh itu, aliran keluar Coinbase yang tinggi bermaksud pengumpulan BTC yang besar di Amerika Syarikat.

Apabila aliran masuk stablecoin tinggi, ini menunjukkan bahawa modal yang dipinggirkan bergerak kembali ke pasaran Bitcoin. Daripada mengeluarkan wang kepada mata wang fiat, seperti dolar A.S., pedagang dalam pasaran pertukaran cryptocurrency, terutamanya pedagang derivatif, meletakkan dana mereka di stablecoin. Oleh itu, jika modal yang tersimpan dalam stablecoin mula beralih kembali ke cryptocurrency, biasanya menunjukkan struktur pasaran yang menaik.

Secara amnya, sentimen pasaran di sekitar Bitcoin tetap positif walaupun terdapat kenaikan sepanjang tiga bulan terakhir. Eric Wall, ketua pegawai pelaburan Arcane Research, mengatakan dalam tweet bahawa Bitcoin berpotensi untuk melihat “puncak yang sangat melampau” kali ini. Ini bermaksud bahawa walaupun Bitcoin boleh menjadi terlalu panas berdasarkan petunjuk teknikal dalam masa terdekat, BTC masih dapat memberi ruang untuk pertumbuhan tambahan.

Pada harga semasa sekitar $ 40,000, kapitalisasi pasaran Bitcoin bernilai lebih dari $ 740 bilion. Memandangkan nilai emas bernilai $ 9 trilion, ini akan menjadikan had pasaran BTC sekitar 8.2% emas. Unjuran menaik Bitcoin, seperti tesis kembar Winklevoss, menjangkakan Bitcoin akan mengatasi emas dalam jangka masa panjang. Berdasarkan penilaian ini, sebilangan penganalisis mengatakan bahawa Bitcoin mencapai 10% –20% daripada had pasaran emas adalah realistik.

Wall menyatakan bahawa Bitcoin mungkin akan memuncak apabila terdapat banyak “busa” di pasaran. Sekiranya terdapat tahap keseronokan runcit yang luar biasa tinggi di sekitar Bitcoin, kemungkinan kenaikan Bitcoin sementara akan meningkat. Walau bagaimanapun, Wall mengatakan bahawa memandangkan tahap kepentingan institusi yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam Bitcoin, kedudukan seterusnya boleh menjadi jauh lebih tinggi daripada yang dibayangkan oleh banyak orang:

“Sebabnya adalah kerana iklim ekonomi makro kita sekarang tidak pernah terjadi sebelumnya – ekonomi kita dibanjiri wang. Selain itu, kami baru sahaja menyaksikan tahap sokongan yang luar biasa dari golongan elit kewangan yang memihak kepada Bitcoin. Dan kita tahu kali ini bahawa harga didorong oleh institusi dan runcit pada masa yang sama sekarang. “

Apakah tahap teknikal utama yang perlu diperhatikan?

Menurut penyelidik di Whalemap, platform analitik data yang menjejaki ikan paus Bitcoin atau pelabur bernilai tinggi, terdapat dua tahap teknikal utama untuk Bitcoin dalam masa terdekat. Selagi BTC kekal di atas $ 38,719 dan $ 38,700, yang merupakan dua kawasan kelompok ikan paus utama, para penyelidik mengatakan bahawa trend bull BTC tetap utuh.

Kumpulan ikan paus Bitcoin. Sumber: Whalemap.io

Kumpulan ikan paus terbentuk apabila ikan paus mengumpulkan Bitcoin pada titik harga tertentu dan tidak memindahkan pegangannya selepas itu. Kluster adalah kawasan sokongan yang secara teoritis ideal kerana ikan paus kelihatan terkumpul lebih banyak pada tahap yang sebelumnya mereka beli BTC jika harga Bitcoin menurun. Para penyelidik diperhatikan: “Sokongan pada $ 39,719, pembatalan di bawah $ 38,700. Jurang sokongan antara $ 39,719 dan $ 32,180 sehingga penyatuan di zon bear boleh membawa kita turun ke $ 32k. “

Pada 9 Januari, harga Bitcoin jatuh kepada serendah $ 38,700, pulih dengan kuat pada tahap sokongan. Ini menunjukkan bahawa beberapa ikan paus terkumpul pada tahap ini, melindunginya sebagai kawasan sokongan jangka pendek untuk memastikan pergerakan BTC bergerak.

Walau bagaimanapun, Raoul Pal, Ketua Pegawai Eksekutif Real Vision Group, diberi amaran dari “Palsu Kepala Tahun Baru.” Pal mengatakan bahawa dana lindung nilai mula membincangkan pelbagai aset berisiko pada awal tahun. Kemudian, apabila banyak pelabur membeli, pasaran cenderung membetulkan pada akhir suku pertama. Sekiranya fenomena palsu ini bertepatan dengan kenaikan dolar A.S., Pal mengatakan bahawa dia akan tergoda untuk meletakkan S&P 500 meletakkan. Di pasaran pilihan, meletakkan adalah kontrak pendek yang membolehkan pelabur bertaruh terhadap aset atau indeks.

Memandangkan Bitcoin dan emas cenderung bergerak bersama, dan kenaikan dolar boleh memberi kesan negatif terhadap kedua-dua aset, kepala Tahun Baru palsu boleh menyebabkan pembetulan di kedua-dua pasaran Bitcoin dan emas. Sama ada pembetulan ini sama kejamnya dengan kemalangan bulan Mac yang masih belum dapat dipastikan, tetapi memandangkan BTC terlalu banyak dibeli pada jangka masa yang lebih tinggi, seperti carta mingguan dan bulanan, kemungkinan pembetulan mendalam masih ada.