DEX menjadi tidak boleh digunakan? Cara menavigasi bayaran gas rekod menjelang Eth2

Walaupun Bitcoin (BTC) telah menjadi perhatian sejak awal tahun ini, dan lebih-lebih lagi memandangkan pembelian Tesla $ 1.5-bilion baru-baru ini, Ether belum ketinggalan. Ether (ETH) kini berada pada tahap $ 1.800, dan rangkaiannya kini telah memproses lebih dari 1 bilion transaksi, kebanyakannya berada di belakang sektor DeFi dan juga disebabkan oleh peningkatan institusi. 

Menurut Lanre Jonathan Ige, rakan penyelidikan di 21Shares – penerbit produk Crypto Exchange Traded Products – “Pelabur memahami bahawa Bitcoin adalah sebahagian daripada kelas aset yang lebih luas dan kini berusaha untuk mempelbagaikan Bitcoin masa lalu.” Dia lebih jauh mengatakan kepada Cointelegraph bahawa bagi para pelabur institusi, “prospek permainan teknologi murni dalam industri ini sangat menarik dan alasan mengapa Ethereum semakin menarik.”

Oleh kerana kewangan terdesentralisasi terus berkembang, produk yang dibina mulai mencapai penggunaan yang meluas. Pada masa ini, sudah berakhir $ 47 bilion terkunci dalam protokol kecairan DeFi. Jumlah dagangan bursa terdesentralisasi juga meningkat dengan ketara dalam beberapa bulan terakhir, menjangkau lebih daripada $ 55 bilion di semua pertukaran terdesentralisasi berasaskan Ethereum.

Oleh kerana jumlah dagangan bursa terdesentralisasi dan transaksi berdasarkan rantaian Ethereum terus meningkat, blockchain Ethereum telah menjadi terlalu banyak, menuntut bayaran $ 10 untuk transaksi mudah pada masa-masa. Oleh kerana perdagangan di bursa terdesentralisasi dilaksanakan di blockchain, pertukaran di bursa, seperti Uniswap, boleh berharga lebih dari $ 100 pada masa-masa. Ilya Abugov, penasihat agregator statistik DApp DAppRadar, menjelaskan apa yang menyebabkan kenaikan yuran, memberitahu Cointelegraph:

“Ini adalah gabungan beberapa faktor: projek baru yang disenaraikan melalui DEX, perlombongan kecairan, integrasi projek yang lebih mendalam dan banyak lagi. Kos gas yang tinggi tidak banyak mempengaruhi pengguna ikan paus, dan mereka menyumbang sebahagian besar jumlah DeFi. “

Oleh itu, daya maju pertukaran terdesentralisasi dipersoalkan. Adakah bayaran akan terus meningkat selama-lamanya atau adakah pelepasan Ethereum 2.0 akan menghentikan bayaran yang tinggi? Adakah terdapat rancangan untuk menyelesaikan masalah ini pada Ethereum versi terkini, dan apakah alternatif lain yang ada untuk membantu mengurangkan kos perdagangan terdesentralisasi di dalam dan di luar Ethereum?

Mengapa yuran begitu tinggi?

Seiring bertambahnya jumlah transaksi di Ethereum, begitu juga dengan kos transaksi. Bayaran di rangkaian Ethereum berdasarkan harga gas dan had gas. Walaupun had gas cukup stabil dan berkaitan dengan kerumitan transaksi – misalnya, berinteraksi dengan kontrak pintar akan lebih mahal daripada transaksi sederhana – harga gas turun naik secara drastik.

Apabila terdapat terlalu banyak transaksi di rangkaian, blok mulai terisi dan oleh itu pelombong memilih yang mempunyai harga gas tertinggi dan meninggalkan yang lain, menyebabkan ini memerlukan masa yang lebih lama. Apabila harga atau had gas ditetapkan terlalu rendah oleh pengguna, transaksi mereka tidak akan berjaya dan mungkin akan kehilangan yuran yang pada awalnya mereka sanggup bayar.

Uniswap menggunakan kumpulan kecairan dan formula pembuat pasaran automatik untuk memadankan pesanan daripada menggunakan buku pesanan seperti pertukaran terpusat. Ini bermaksud semua perdagangan berlaku di blockchain melalui penggunaan kontrak pintar yang menambahkan token yang dijual pengguna ke kolam dan mengambil token yang ingin dibeli pengguna dari kumpulan yang sama.

Oleh itu, yuran di Uniswap dan pertukaran berasaskan Ethereum lain meningkat dengan penggunaan Ethereum itu sendiri. Pertukaran token sederhana di Uniswap boleh dikenakan bayaran gas beratus-ratus dolar, yang menjadikannya tidak sesuai untuk peniaga kecil. Perdagangan besar juga sukar dilaksanakan kerana semakin relatif ukuran pertukaran dengan kumpulan likuiditas, semakin buruk nilai tukarnya.

Walaupun begitu, Uniswap adalah pertukaran desentralisasi yang paling banyak digunakan, dengan lebih banyak $ 6 bilion jumlah antara 5 dan 11 Februari sahaja, dan juga merupakan pembekal gas terbesar di rangkaian. Memandangkan keuntungan yang diperoleh dengan menyediakan kecairan, pertanian hasil dan hanya memegang token DeFi, tidak hairanlah orang bersedia membayar beratus-ratus dolar yuran untuk menukar token yang belum mencapai pertukaran terpusat.

Tetapi bagaimana dengan pengguna biasa? Adakah pertukaran yang terdesentralisasi dapat dilaksanakan bagi orang yang ingin berniaga dengan murah, cekap dan tanpa risiko rakan niaga? Ketika ditanya mengenai daya maju DEX pada Ethereum, Kain Warwick, pengasas Synthetix – protokol derivatif terdesentralisasi di Ethereum – memberitahu Cointelegraph:

“Ethereum saat ini tidak dapat digunakan untuk penggunaan arus perdana jika dengan itu kita bermaksud ratusan juta pengguna harian. Bayaran petrol adalah geseran yang paling jelas pada masa ini, tetapi terdapat juga banyak peningkatan UI / UX yang harus dilakukan untuk menjadikan keseluruhan proses benar-benar dapat diakses oleh sesiapa sahaja. “

Cara menjimatkan petrol?

Walaupun Uniswap tetap menjadi DEX yang paling popular, terdapat beberapa pertukaran berasaskan Ethereum lain yang menggunakan model AMM yang sama, tetapi semuanya mempunyai masalah yang sama dengan bayaran gas. Walau bagaimanapun, beberapa pertukaran menawarkan kadar yang lebih baik untuk token tertentu bergantung pada kecairan yang ada, yang bermaksud bahawa pengguna mungkin mendapat nilai tukar yang lebih baik daripada yang mereka lakukan di Uniswap.

Agregator pertukaran terdesentralisasi 1inch mencari kadar terbaik pada beberapa DEX, membelah perdagangan dengan beberapa kumpulan untuk mendapatkan jumlah token maksimum yang mungkin dalam satu transaksi. Ini sangat berguna untuk perdagangan besar di mana melalui banyak pertukaran akan bermanfaat untuk memastikan kadar pertukaran yang lebih baik, menaikkan semula beberapa nilai yang hilang dalam bayaran gas. Anton Bukov, ketua pegawai teknologi dan pengasas bersama 1inch, memberitahu Cointelegraph:

“Kadang-kadang, lebih masuk akal untuk membelanjakan $ 10 untuk bayaran gas untuk mendapatkan token tambahan $ 50. 1inch.exchange mengambil kira bayaran gas, berusaha mengoptimumkan kadar pertukaran. Untuk perdagangan kecil, algoritma Pathfinder kami lebih suka menggunakan DEX murah, sementara untuk perdagangan besar, kemungkinan besar akan menggunakan semua kemungkinan kecairan. “

Walaupun menggabungkan beberapa pertukaran tidak meningkatkan kos gas untuk pertukaran itu sendiri, 1 inci menggunakan Chi, token gas yang dicetak ketika harga gas rendah dan terbakar ketika tinggi, yang memungkinkan pengguna pertukaran menjimatkan hingga Bayaran gas 40% walaupun perdagangan melalui pertukaran lain, seperti Uniswap atau SushiSwap.

Kaedah lain untuk mengurangkan yuran di Uniswap dan pertukaran lain adalah dengan menggunakan Wrapped Ether (wETH) secara langsung semasa menukar token untuk ETH. Semua perdagangan di Uniswap dilakukan dengan token ERC-20, yang bermaksud bahawa perdagangan yang melalui pasangan berdasarkan ETH melibatkan pembungkus ETH dan mendapatkan proses dalam proses. Sekiranya pengguna menukar ETH mereka sebelum berinteraksi dengan pertukaran yang terdesentralisasi, mereka dapat menjimatkan sekurang-kurangnya 20% dalam kos gas.

Penyelesaian lapisan dua

Terdapat juga beberapa penyelesaian lapisan dua yang tersedia walaupun tidak diketahui oleh masyarakat umum. Penyelesaian lapisan dua berfungsi dengan menjalankan blockchain mereka sendiri dan “menghubungkannya” ke Ethereum melalui kontrak pintar yang mengunci token pada blockchain Ethereum dan melepaskan token proksi pada rantai kedua, yang memungkinkan untuk transaksi yang lebih murah. Ini sering disebut sampingan. Urus niaga di rantai sampingan ini tetap terdesentralisasi dan tidak dipercayai oleh rangkaian pengesah atau pemerhati yang mempunyai fungsi yang serupa dengan pelombong di rantai Ethereum.

Sebagai contoh, OmiseGO dimanfaatkan oleh Tether (USDT) dan Bitfinex untuk memberikan yuran transaksi yang lebih murah untuk pengguna USDT. Projek lain seperti itu adalah Skale, yang memberikan yuran transaksi yang lebih rendah untuk pengguna tetapi juga membolehkan pemaju membina rantai sampingan mereka sendiri dengan parameter yang paling sesuai untuk aplikasi terdesentralisasi mereka. Andrey Belyakov, pengasas Opium.network – platform derivatif terdesentralisasi yang dibina di Ethereum – percaya bahawa penyelesaian ini akan mendapat penggunaan yang lebih luas dari komuniti pembangunan, memberitahu Cointelegraph:

“Ethereum adalah sumber kebenaran dan lapisan penyelesaian yang sangat baik, tetapi tidak semua kegiatan harus terjadi pada lapisan pertama. Sekiranya kita melihat sistem kewangan tradisional, ia masih lebih daripada berjuta-juta kali lebih besar daripada DeFi semasa. Untuk menjadi matang, Ethereum perlu membuat skala, dan L2 adalah langkah logik. “

Walaupun penyelesaian lapisan-dua adalah alternatif yang layak, mereka kini berfungsi sebagai blok bangunan yang dapat dimanfaatkan oleh projek pihak ketiga. Sekiranya tidak ada yang membina tempat pada protokol lapisan-dua ini, maka tidak akan digunakan oleh masyarakat umum. Bukov percaya bahawa ini akan berlaku lebih cepat daripada kemudian, memberitahu Cointelegraph bahawa kemungkinan projek, seperti Synthetix, Aave dan Uniswap V3, akan berpindah ke Optimisme PBC musim panas ini, yang akan menjadi “lompatan terbesar bagi pengguna Ethereum sejak pelancaran Ethereum awal . “

Inilah yang telah dilakukan oleh IDEX dengan memanfaatkan penggabungan optimis yang dioptimumkan, penyelesaian lapisan dua yang serupa dengan OmiseGO. Synthetix, protokol DeFi dan pertukaran derivatif terdesentralisasi di Ethereum, juga baru-baru ini diumumkan perkongsian dengan Optimisme PBC di mana percubaan akan menyaksikan Optimistic Network, satu lagi penyelesaian lapisan-dua, dimanfaatkan untuk perdagangan rantai yang lebih murah. Peralihan ke Optimistic Etheruem Mainnet (OΞ) akan membolehkan pemegang token Synthetix (SNX) menerima ganjaran dengan mengambil SNX, seperti yang dijelaskan oleh Warwick:

“Insentif ini lebih kecil dari apa yang masih ada di L1, kerana penting untuk memastikan protokol Synthetix terus menyediakan utiliti yang sudah ada pada L1, tetapi dimaksudkan sebagai awal peralihan ke OΞ, yang diharapkan dapat mengambil masa sehingga beberapa bulan. “

Bagaimana dengan lapisan satu?

Walaupun pertukaran yang terdesentralisasi telah menjadi terkenal secara meluas dengan ledakan sektor DeFi, mereka telah lama wujud dan telah wujud di luar rangkaian Ethereum. Beberapa projek merangkumi DEX terbina dalam untuk aset rantai mereka.

Contoh yang popular ialah platform Waves, yang membolehkan pengguna berdagang dalam dompet Waves rasmi dan membayar yuran dengan Waves atau token berasaskan Waves yang lain. Inal Kardanov, ahli dewan di Waves Association, mengatakan kepada Cointelegraph: “Rantai gelombang jauh lebih terukur daripada Ethereum, dan transaksi jauh lebih murah.” Dia menambahkan bahawa yuran transaksi sekitar $ 0,03, menjelaskan: “Jumlah ini dapat bertambah, tetapi tidak begitu besar dengan biaya ETH.”

Komodo, sebuah blockchain yang berfokus pada privasi, juga telah mengusahakan pertukaran yang terdesentralisasi, telah menjadi salah satu projek pertama yang mencapai pertukaran atom. Pertukaran atom membolehkan pengguna berdagang secara langsung antara dua blok block yang berbeza tanpa memerlukan token proksi, seperti BTC Bungkus (wBTC), dan dengan cara yang sepenuhnya terdesentralisasi.

Terdapat banyak projek blockchain lain yang menawarkan alternatif untuk perdagangan rantai. Namun, memandangkan populariti Ethereum yang luar biasa, mereka sering mengalami kecairan yang rendah dan, akibatnya, tidak popular dengan perdagangan. Juga sukar untuk mengatakan sejauh mana rantaian blok ini dapat menangani jumlah aktiviti yang sama yang terdapat pada blockchain Ethereum.

Ethereum 2.0. dan DEX

Walaupun ada alternatif untuk DEX dan kaedah berasaskan Ethereum untuk mengurangkan bayaran gas, ini saat ini bertindak sebagai penyelesaian bandaid untuk luka daging. Sebilangan besar pengguna tidak menyedari alternatif berasaskan Ethereum dan juga tidak bersedia beralih ke projek blockchain lain. Oleh itu, kemungkinan kos gas akan terus menjadi masalah, sekurang-kurangnya sehingga pembebasan Eth2. Menurut Abugov, DeFi belum siap:

“UX / UI menjadikannya sukar untuk memahami dan menilai risiko; terdapat banyak risiko teknologi dan algoritma; dan kosnya terlalu tinggi. Bagi pengguna yang mempunyai sub $ 1,000 untuk diperuntukkan kepada DeFi, kos gas $ 70– $ 100 + terlalu banyak. Itu belum termasuk kos platform. “

Eth2 akan menggunakan sharding untuk memisahkan blockchain dalam beberapa bahagian dan meningkatkan jumlah transaksi yang dapat diproses oleh rangkaian sekaligus. Ini akan mengurangkan persaingan untuk ruang blok dan memastikan yuran tidak meningkat apabila terdapat jumlah transaksi yang tinggi di rangkaian. Namun, tidak semua projek dapat menunggu Ethereum 2.0 tiba, yang memaksa penyelesaian lapisan-dua baru muncul.

Walaupun Eth2 nampaknya merupakan penyelesaian jangka panjang, ia tidak dijangka dilancarkan sepenuhnya hingga akhir tahun 2023. Namun, berikutan larangan Penguasa Kelakuan Kewangan terhadap derivatif cryptocurrency dan bencana Robinhood, di mana pengguna tidak dibenarkan membeli saham tertentu, keperluan pertukaran terdesentralisasi dan tanpa izin tidak pernah lebih besar.

Kemungkinan populariti DEX akan terus meningkat, terutamanya apabila produk pelaburan yang kompleks seperti derivatif dan perdagangan margin, tersedia di platform yang terdesentralisasi. Sementara itu, ini mungkin mula menggunakan penyelesaian lapisan dua yang akan menurunkan yuran dan menjadikannya mudah diakses oleh peniaga biasa.