Facebook 
Pinterest DOGE dan XRP bergerak sebagai pam dan membuang kembali ke pasar crypto
Kenaikan minat dalam mata wang kripto di tengah kenaikan Bitcoin (BTC) dan Ether (ETH) serentak dengan percambahan penipuan dan skim manipulasi yang berkaitan dengan pelbagai altcoin. Salah satu skim manipulasi utama yang berjalan di pasaran crypto adalah pam dan pembuangan. Skim ini menaikkan harga aset secara artifisial untuk membolehkan sebilangan terpilih menjualnya pada harga yang lebih tinggi sebelum akhirnya jatuh.
Apa yang membuat pasaran kripto lebih rentan terhadap skema tersebut jika dibandingkan dengan pasaran ekuiti tradisional ialah cryptocurrency adalah kelas aset yang tidak mempunyai asas asas, sementara sekuriti sering mempunyai asas syarikat yang menyokongnya.
Oleh itu, pemacu utama untuk pasaran ini adalah sentimen yang berlaku di kalangan pelabur. Sentimen pasaran adalah apa yang dimanipulasi oleh penyokong skema ini untuk menaikkan harga aset yang dimaksudkan.
Media sosial digunakan sepenuhnya
Kegilaan perdagangan runcit yang baru-baru ini disaksikan di pasaran ekuiti menaikkan harga saham sekuriti seperti GameStop dan AMC Entertainment, dengan subreddit r / Wallstreetbets memainkan peranan utama dalam mendorong kenaikan harga, digabungkan dengan Twitter.
Kesan ini kini nampaknya meluas ke aset digital seperti Dogecoin (DOGE) dan XRP melalui sayap crypto r / Wallstreetbets, r / Satoshistreetbets. Jay Hao, Ketua Pegawai Eksekutif pertukaran kripto OKEx, memberitahu Cointelegraph bahawa ada sebab yang lebih mendalam yang mendorong fenomena ini:
“Terdapat rasa tidak adil terhadap beberapa amalan Wall Street yang tidak jelas dan pengagihan kekayaan yang tidak adil. Saya percaya bahawa semakin banyak masyarakat mulai menyedari hakikat ini terutama dengan pemulihan bentuk-K yang kita lihat di mana individu bernilai tinggi telah meningkatkan kekayaan mereka semasa wabak ini. Dengan lebih banyak platform yang membolehkan pelabur runcit mengakses secara langsung untuk melabur dalam ekuiti, kita melihat pendemokrasian ruang pelaburan dan lebih banyak kuasa di tangan rakyat. “
Walaupun fenomena r / Wallstreetbets agak baru, pam dan longgokan telah wujud sejak beberapa lama di pasaran crypto. Sebenarnya, kajian yang dilakukan oleh Imperial College London pada bulan Disember 2023 mendapati bahawa skema pump-and-dump menyumbang $ 7 juta daripada jumlah perdagangan bulanan dalam industri crypto pada ketika itu.
Pada masa itu, saluran yang digunakan untuk skema ini terdapat di Telegram, termasuk “Isyarat Pam McAfee Rasmi.” Joshua Frank, pengasas bersama dan Ketua Pegawai Eksekutif The Tie – sebuah firma analitik media sosial – memberitahu Cointelegraph bagaimana penipuan ini berkembang pesat pada masa lalu, menyebabkan jumlah dan kenaikan harga yang tinggi:
“Orang-orang telah melakukan ini di crypto sejak 2016/2023 ketika kumpulan pump dan dump sangat terkenal di dalam ruang tersebut. […] Pengasas saluran Telegram telah membeli aset tersebut dan kemudian mengumumkan pam tersebut pada waktu yang ditentukan. Pengasas semua menjana wang, sementara kebanyakan pengguna akhirnya dibuang. “
DOGE dan XRP semakin meningkat
Dogecoin adalah token meme bertema Shiba Inu yang dibuat sebagai lelucon oleh jurutera perisian Billy Markus dan Jackson Palmer dan sering diperlakukan ringan oleh komuniti kripto, dan sebagai hasilnya, aset tersebut telah melihat beberapa senario pam-dan-pembuangan di masa lalu.
Tetapi acara terbaru ternyata sedikit berbeza kerana ia dimulakan dengan tweet dari Elon Musk pada 29 Januari yang menunjukkan anjing Dogecoin dengan sweater merah di sampul palsu majalah fiksyen bernama “Dogue.” Tweet ini melancarkan rangkaian senario pump-and dump yang lain, mendorong harga duit syiling naik 300% sebelum para peniaga melambung dari dump lain, dengan harganya jatuh di bawah $ 0,03.
Pada 4 Februari, Musk menulis satu lagi siri tweet mengenai Dogecoin, salah satunya berbunyi “Selamat datang” disertai dengan gambar doktor dirinya sebagai Rafiki dari The Lion King dan anjing Dogecoin sebagai Simba. Dia malah pergi ke katakan bahawa “Dogecoin adalah crypto rakyat,” yang sekali lagi menyebabkan harga hampir mencecah $ 0,06 sebelum kembali ke tahap $ 0,05.
Ini jelas merupakan bukti bahawa Musk sedang memompa DOGE, walaupun mungkin ada kekurangan motif tersembunyi dalam kes ini, ketika dia melanjutkan tweet, “Saya menjadi meme, pemusnah seluar pendek,” merujuk kepada semua bank Wall Street yang kekurangan stok seperti GameStop dan AMC sebelum stok ini menguat, mengetuai kepada kerugian terkumpul lebih dari $ 70 bilion untuk Wall Street.
XRP, sama sekali, adalah cerita yang berbeza. Ripple kini terikat dalam tuntutan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Amerika Syarikat, dan kes itu didasarkan pada hujah bahawa XRP sebenarnya adalah keselamatan. Bermula pada 30 Januari, anggota r / Wallstreetbets berkumpul untuk membeli token secara beramai-ramai kerana dua faktor: Mereka menganggap XRP dinilai terlalu rendah, dan ini boleh menjadi cara menghukum SEC untuk mengelakkan birokrasi yang tidak diingini.
Langkah itu menjadikan harganya ke paras tertinggi dua minggu pada $ 0,75 sebelum jatuh hampir 50% ke paras rendah $ 0,39, yang membuat Redditors marah. Ben Zhou, Ketua Pegawai Eksekutif pertukaran cryptocurrency Bybit, memberitahu Cointelegraph:
“Prestasi baru-baru ini membuat media sosial dan pengguna Reddit menyedari betapa kuatnya kekuatan komuniti dalam talian yang terdesentralisasi ketika mereka memikirkannya. Masalah undang-undang yang berterusan dari syarikat induk XRP Ripple Labs telah membersihkan banyak seluar pendek dan membuat pertunjukan lebih mudah dilaksanakan, sementara sifat DOGE yang lucu bermaksud suka dan mudah dicabut – oleh itu dalam kedua-dua kes itu tidak ada penjualan langsung kuasa untuk melawan pam. “
Risiko yang teruk untuk seluruh industri
Oleh kerana platform media sosial seperti Twitter sering digunakan sebagai saluran untuk skema ini, adalah penting untuk mempunyai metrik di mana pelabur dapat mengukur sentimen pasaran berhubung dengan jumlah dagangan yang sebenarnya untuk mengelakkan diri daripada menghadapi situasi berisiko.
Nisbah gembar-gembur-ke-aktiviti adalah metrik penting untuk itu, kerana ia mengukur jumlah tweet yang dimiliki oleh syiling tertentu setiap $ 1 juta dalam jumlah dagangan yang dilaporkan. Seperti yang diberitahu oleh The Tie’s Frank kepada Cointelegraph, nisbah gembar-gembur-ke-aktiviti rata-rata untuk pasaran kripto adalah 1.02, yang pada dasarnya bermaksud bahawa secara purata, cryptocurrency melihat 1.02 tweet per $ 1 juta dalam jumlah dagangan yang dilaporkan. Frank menjelaskan lebih lanjut mengenai cara nisbah ini dapat digunakan sebagai petunjuk:
“Nisbah Hype-to-Activity yang tinggi mungkin menunjukkan bahawa cryptocurrency tertentu berlebihan dalam perbualan sosial berbanding dengan jumlah aktiviti perdagangan yang dimilikinya. Ini adalah metrik yang baik untuk mengenal pasti orang luar atau untuk mengesan jumlah perbualan sosial yang dimiliki oleh syiling tertentu dengan jumlah dagangannya dari masa ke masa. “
Duit syiling yang berada di kedudukan teratas mungkin merupakan koin yang paling banyak digunakan dalam industri kripto, menurut metrik dari The Tie. Di samping itu, Zhou menyebutkan bahawa pelabur runcit adalah yang paling rentan terhadap skema ini: “Skim pam dan dump memerangkap pelabur runcit yang tidak berpengetahuan ketika mereka, kerana takut kehilangan gaji, memasuki pasar, hanya untuk mendapati diri mereka tertangkap oleh harga yang lebih rendah sebelum mereka sedar. “
Pada akhirnya, ini menyebabkan orang-orang tidak senang dengan kripto pada umumnya, yang menyebabkan kerosakan teruk pada reputasi koin, masalah dengan pengawal selia dan hilangnya kepercayaan dari para pelabur. Merujuk kepada pam dan timbunan yang berleluasa semasa koin awal menawarkan ledakan pada tahun 2023, Hao selanjutnya menunjukkan cara penipuan ini mempengaruhi industri kripto secara keseluruhan:
“Banyak amalan, skema dan penipuan pelaburan tidak bertanggungjawab yang lain berlaku pada masa itu yang menyebabkan pengawal selia di seluruh dunia mengambil tindakan untuk memberi amaran kepada pelabur atau bahkan melarang cryptocurrency di beberapa tempat.”
Frank juga menjelaskan bahawa pelabur dapat mengelakkan diri daripada menjadi mangsa skema seperti itu dengan menggunakan beberapa metrik, yang menonjolkan pam XRP baru-baru ini sebagai contoh: “XRP awal minggu ini, garis kawasan menunjukkan lonjakan besar dalam aktiviti Twitter. Garisan menunjukkan harga. Anda dapat melihat lonjakan besar dalam perbualan XRP bertepatan dengan kenaikan harga yang besar, XRP turun dengan ketara dari puncak kenaikan itu. “
Berkaitan: Kenaikan harga DOGE: Kekuatan meme dan media sosial pada paparan penuh
Oleh itu, sangat mustahak bagi para pelabur untuk berhati-hati pada saat turun naik. Atribut seperti penyelidikan yang baik, kepala yang tenang dan strategi yang jelas adalah kunci bagi pelabur untuk melindungi diri mereka dari skema pompa dan pembuangan di industri kripto sekarang.