Gambaran Keseluruhan Crypto Custody Market – Siapa Pemain Terbesar?

Penyedia penjagaan Cryptocurrency nampaknya muncul di seluruh lanskap digital global pada tahun 2023, dan platform crypto Coinbase muncul sebagai peneraju sektor ini. Pada asasnya, platform jagaan dirancang untuk berfungsi sebagai unit penyimpanan / keselamatan bebas yang ditujukan terutamanya kepada pelabur institusi. Penyelesaian ini, lebih kerap daripada tidak, cenderung menggunakan gabungan pelbagai teknologi penyimpanan panas dan sejuk.

Juga, sementara pertukaran cryptocurrency dan sistem dompet biasa secara konvensional menggunakan kunci peribadi (dan protokol keselamatan lain) untuk melindungi pegangan seseorang, frasa alfanumerik ini agak sukar diingat dan berpotensi dicuri (atau digodam) oleh individu yang mencukupi pengetahuan mengenai perkara-perkara seperti itu. Sehubungan dengan itu, platform jagaan membantu menghilangkan ketakutan yang mungkin dimiliki oleh pelabur kerana mereka direka khas untuk mencegah kehilangan simpanan seseorang kerana kecurian dompet, kunci peribadi yang salah, dll..

Sebab lain mengapa penjaga kripto mendapat daya tarikan yang meluas adalah kerana reka bentuk mereka yang mematuhi peraturan. Dalam hal ini, menurut Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Amerika Syarikat (SEC), pelabur institusi yang memiliki aset pelanggan bernilai $ 150,000 atau lebih diharuskan oleh undang-undang (Akta Dodd-Frank) untuk meletakkan pegangan mereka di bawah kawalan “penjaga yang berkelayakan.” Untuk lebih spesifik, entiti yang disenaraikan SEC di bawah payung tersebut termasuk:

Bank.
Persatuan simpanan.
Broker-peniaga berdaftar.
Pedagang komisen niaga hadapan.
Institusi kewangan asing juga termasuk dalam definisi ini.

Pada masa ini terdapat sebilangan kecil entiti kewangan tradisional yang menawarkan persembahan berkaitan dengan pelanggan mereka.

Mengenai masalah ini, Gongpil Choi, pengarah Institut Kewangan Korea – sebuah agensi yang bekerjasama dengan pemerintah tempatan untuk meneliti dan menilai dasar kewangan yang dirancang untuk memperkuat sektor kewangan negara – adalah dipetik sebagai berkata: “Bahkan sektor kewangan tradisional telah menyaksikan pembentukan pasar jagaan. Cryptocurrency lebih berisiko daripada aset tradisional dan pasaran penjagaan di crypto akan menjadi pasaran yang berkembang pesat. “

Coinbase mendominasi pasaran jagaan

Kemasukan Coinbase baru-baru ini ke dalam pasaran penyelesaian penjagaan hak milik institusi menunjukkan tekad syarikat untuk menguasai domain yang berkembang pesat ini. Selain itu, pertukaran crypto utama baru-baru ini diumumkan beberapa pemerolehan berkaitan dengan bidang seperti pengurusan pelaburan dan lesen kewangan – dengan demikian menunjukkan peralihannya yang serius dan fokus pada pasaran institusi. Mengenai perkara itu, Kenneth Yeo, Ketua Pegawai Eksekutif platform perdagangan pilihan kripto Sparrow di Singapura, menunjukkan dalam e-mel kepada Cointelegraph:

“Ketidakpastian pasaran global (perang perdagangan dan kekacauan politik) telah menyebabkan crypto semakin menjadi tempat perlindungan yang selamat. Semakin banyak firma kripto mendapat kesedaran tentang potensi besar dan jurang pasaran semasa untuk memasuki institusi ke dunia crypto. Ini menandakan pergeseran penting di antara gergasi kripto untuk menang di Wall Street.

Yeo juga percaya bahawa ketika industri aset digital terus matang, kemasukan produk yang lebih canggih yang dapat menyaingi penawaran pasaran tradisional, seperti derivatif, akan diperhatikan. Juga, kerana daya tarikan Bitcoin nampaknya berkembang pesat di seluruh dunia, entiti arus perdana tidak lagi mengetahui kelas aset ini dan ingin memperluas jangkauan mereka ke ruang yang relatif belum dimanfaatkan ini.

Terakhir, peningkatan permintaan untuk penyelesaian hak penjagaan kripto (sejak 12 bulan kebelakangan ini) memang wajar, terutamanya memandangkan orang institusi membeli kripto bernilai lebih dari $ 200 juta hingga $ 400 juta setiap minggu hari ini. Begitu juga, di crypto Wild West – di mana pelanggaran keselamatan dan peretasan agak biasa – Yeo menunjukkan bahawa pada separuh pertama tahun 2023 sahaja, lebih dari $ 1.1 bilion dalam crypto hilang kerana kecurian dan penipuan. Dalam hal ini, penjaga dapat memberi rasa aman kewangan dan kestabilan jangka panjang kepada institusi kewangan tradisional. Yeo menambah:

“Kami mengalami permintaan dan minat yang signifikan dari pelabur institusi untuk penyelesaian hak penjagaan yang diatur, tidak hairanlah bahawa perkhidmatan seperti penyelesaian hak penjagaan telah mendapat daya tarikan. Di atas hak penjagaan, produk hasil dan pengurusan risiko sangat dicari di tempat itu. “

Coinbase mengambil alih perniagaan hak penjagaan Xapo

Sekitar dua minggu yang lalu, Ketua Pegawai Eksekutif Coinbase Brian Armstrong mengesahkan bahawa syarikatnya telah membuat perjanjian rasmi dengan syarikat gergasi penyimpanan Xapo untuk mengambil alih perniagaan hak penjagaan syarikat itu. Sekiranya itu tidak mencukupi, langkah itu dilaporkan menjadikan Coinbase sebagai pucuk pimpinan pengurusan institusi (untuk crypto), dengan platform perdagangan utama yang kini menyimpan aset digital bernilai lebih dari $ 7 bilion dalam peti simpanannya.

Walaupun maklumat kewangan perjanjian tersebut belum diumumkan, a sumber berkait rapat dengan syarikat media gergasi Fortune mendakwa bahawa Coinbase membayar sekitar $ 55 juta (jumlah yang lebih tinggi daripada yang didakwa ditawarkan oleh Fidelity) untuk menyelesaikan perjanjian.

Coinbase Custody’s Assets Under Custody (AUC) terdiri daripada dana yang dimiliki oleh lebih daripada 120 pelanggan (di 14 negara berbeza). Selain itu, pada bulan Mei tahun ini, AUC bursa melepasi tanda $ 1 bilion. Hasil daripada perjanjian terbaru ini, perniagaan hak penjagaan institusi Xapo akan dapat melengkapkan infrastruktur yang berkaitan dengan Coinbase (berkaitan dengan domain ini).

Perkhidmatan jagaan cryptocurrency Coinbase dilancarkan pada bulan Julai tahun lalu untuk pelanggan institusi yang berpusat di seluruh Eropah dan AS Beberapa mata wang yang disokong oleh platform ini termasuk Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH), Ethereum Classic (ETC ), XRP dan Litecoin (LTC).

Xapo dilesenkan dan dikawal selia oleh Gibraltar Financial Services Commission dan telah diklasifikasikan oleh pengawal selia sebagai institusi wang elektronik. Bukan hanya itu, platform ini juga dianugerahkan BitLicense oleh New York State Department of Financial Services tahun lalu, sehingga menjadikannya entiti digital keenam (pada masa itu) yang telah memperoleh lesen.

Berkaitan: Crypto Custody: Pintasan Adopsi atau Mimpi buruk Blockchain Purists?

Sejak pasarannya dimulakan, Xapo dapat mengumpulkan sedikit lebih dari $ 40 juta dari sejumlah institusi kewangan yang mapan seperti Benchmark, Greylock Partners, Fortress Investment Group dan Emergence Capital Partners.

Akhir sekali, sepanjang tahun lalu, pasaran kripto telah berkembang merangkumi sejumlah tawaran baru (terutamanya berkaitan dengan niaga hadapan Bitcoin) yang telah dikeluarkan oleh pelbagai pemain besar seperti Bakkt dan Binance. Mengenai masalah memperluas rangkaian profil produknya, Coinbase mengeluarkan catatan di laman webnya menyatakan bahawa pada masa akan datang, syarikat itu berusaha untuk meneroka cara baru untuk mengewangkan dan memanfaatkan aset crypto – terutamanya dengan cara mempertaruhkan, meminjam terhadap portfolio crypto, dan meminjamkan mata wang digital kepada rakan niaga yang dipercayai.

Penyelesaian penjagaan terus meningkat

Menurut sekeping kajian dilepaskan oleh Bank of New York Mellon, permintaan untuk penyelesaian hak penjagaan crypto-centric kini berada pada tahap tinggi sepanjang masa. Ini kerana banyak penganalisis percaya bahawa penawaran sedemikian akan membantu merapatkan jurang yang ada antara pasaran pelaburan institusi dan industri digital.

Dalam hal ini, beberapa bank dilaporkan telah menguji dan melancarkan platform jagaan mereka sendiri. Sebagai contoh, bank Swiss Vontobel baru-baru ini melancarkan Digital Asset Vault, yang memberikan akses kepada pelanggannya ke lebih daripada 100 bank dan pengurus kekayaan – terutamanya sebagai kaedah memberi arahan mengenai pembelian, jagaan dan pemindahan aset digital menggunakan infrastruktur yang ada di institusi tersebut dan persekitaran yang terkawal. Begitu juga, bursa saham Jerman Börse Stuttgart, State Street, Fidelity dan juga Coinbase menawarkan perkhidmatan serupa kepada pelanggan mereka.

Peraturan semasa di A.S. menghendaki penasihat menyimpan aset crypto pelanggan mereka dengan penjaga yang diberi kuasa. Dan kerana tidak ada definisi tunggal mengenai apa yang dimaksudkan dengan istilah “penyimpanan kripto” di seluruh Eropah, Pihak Berkuasa Sekuriti dan Pasaran Eropah telah meminta sejumlah negara yang berada di rantau ini untuk membuat kerangka yang menetapkan lebih jelas mengenai masalah ini..

Ini baru permulaan

Penantian untuk platform niaga hadapan dan jagaan Bakkt yang akhirnya akan berakhir akhir bulan depan – pada 23 September. catatan blog dikeluarkan oleh Intercontinental Exchange, atau ICE – badan pengelola di belakang Bursa Saham New York – Bakkt telah dibersihkan oleh NYDFS untuk berkhidmat sebagai penjaga yang berkelayakan.

Begitu juga, Komisi Dagangan Niaga Hadapan Komoditi, atau CFTC, juga telah memberi izin kepada Bakkt untuk berdagang niaga hadapan Bitcoin. Terakhir, pegawai syarikat telah mengesahkan bahawa platform tersebut akan dikembangkan ke satu titik (dalam masa terdekat) sehingga pelanggan dapat menyelesaikan kontrak secara fizikal di BTC. Bakkt sepatutnya ditayangkan akhir tahun lalu. Namun, kerana masalah peraturan tertentu, platform tersebut tidak dapat memperoleh izin yang diperlukan untuk mula menjual kontrak niaga hadapan BTC sehingga pertengahan September.