Mt. Gox Melancarkan Bayangan Gelap Keruntuhan Crypto – Perjuangan Panjang untuk Keadilan

Mt. Pemiutang Gox bertemu hari ini untuk membincangkan rancangan rancangan pemulihan sebagai sebahagian daripada proses pampasan yang sepertinya sedang berjalan dan berterusan. Berita ini datang pada waktu yang unik: di tengah wabak dan dengan dunia di ambang krisis ekonomi. Ini mengingatkan kembali kejatuhan Mt. Gox, pertukaran cryptocurrency yang berpusat di Jepun yang pernah merangkumi 70% perdagangan Bitcoin (BTC) dunia, momen isyarat dalam sejarah kripto.

Pada masa-masa cemas seperti ini, orang pasti bertanya: Bolehkah kegagalan skala ini berlaku lagi? Awal minggu ini, dana lindung nilai crypto Adaptive Capital mengumumkan bahawa ia akan menghentikan operasi setelah mengalami kerugian besar semasa krisis pasaran crypto 13 Mac. Gangguan lain dijangkakan apabila seluruh ekonomi negara ditutup untuk memerangi coronavirus.

Proses yang tidak pernah berakhir?

Sementara itu, tuntutan dan tuntutan mahkamah terhadap Mt. Gox teruskan.

Mark Karpelès, mantan CEO bursa, masih terlibat dalam tuntutan aktif dengan pelabur Gregory Greene, seperti yang dilaporkan oleh Cointelegraph pada 17 Mac. Coinlab, bekas rakan niaga, mempunyai tuntutan muflis $ 16 bilion (1.7 trilion yen Jepun) terhadap Mt. Gox, naik dari tuntutan $ 75 juta yang asalnya difailkan.

Sementara itu, 24,000 pemiutang bekas pertukaran masih menunggu dana pemulihan yang diawasi oleh pemegang amanah Nobuaki Kobayashi untuk diedarkan, dan walaupun rancangan rancangan telah disetujui, ia masih belum diajukan ke pengadilan, dan walaupun demikian, ia mungkin mengambil lebih banyak masa untuk pemiutang mendapatkan kembali aset mereka dalam bentuk crypto atau fiat.

Di tempat lain, Fortress Investment Group menaikkan tawarannya untuk membeli tuntutan dari Mt. Pemiutang Gox. Sehingga Februari, mereka menawarkan $ 1.300 per Bitcoin yang hilang, meningkat daripada $ 755 pada Disember 2023.

Nampaknya kekacauan, dan mudah lupa bahawa Mt. Gox pernah menjadi pertukaran cryptocurrency terbesar di dunia, mengendalikan lebih daripada 70% daripada semua transaksi Bitcoin. Ketika mengajukan kebankrapan pada Februari 2014, ia mengumumkan bahawa 850,000 Bitcoin hilang, mungkin dicuri. Sebanyak lebih daripada 200,000 Bitcoin akhirnya berjaya dipulihkan, dan itulah asasnya pihak sekarang berjuang.

Litigasi berterusan

Adakah mengejutkan bahawa tuntutan mahkamah berterusan? Jumlah Bitcoin yang dicuri bernilai sekitar $ 473 juta pada masa itu, tetapi jumlah yang berjaya dijumpai akan bernilai $ 1.7 bilion hari ini. “Saya tidak terkejut beberapa orang menuntut,” kata Johnny Lee, pemimpin praktik nasional Grant Thornton LLP untuk perkhidmatan teknologi forensik.

Seseorang juga melihat lebih banyak tuntutan sita yang ditujukan kepada crypto secara umum, tambah Lee. “Ini baru permulaan trend itu.” Pertukaran dan penjaga lain semakin banyak akan membayar harga kerana gagal melaksanakan tugas fidusiari yang mencukupi. Pascal Gauthier, Ketua Pegawai Eksekutif Ledger, memberitahu Cointelegraph:

“Cryptocurrency adalah aset digital yang kompleks, dan kehilangan wang sebanyak itu adalah sesuatu yang belum pernah kita lihat sebelumnya dalam industri ini, jadi saya tidak begitu terkejut kerana kes ini masih diselesaikan.”

Lebih-lebih lagi, teknologi keselamatan yang digunakan oleh Mt. Gox tidak meninggalkan jejak audit yang sangat jelas, yang mungkin mendorong proses undang-undang lebih jauh. Bilakah Mt. Pemiutang Gox akhirnya melihat sejumlah wang? Mungkin masih lama. Dalam temu bual dengan Cointelegraph tahun lalu, Karpelès menjelaskan kepercayaannya bahawa Coinlab berminat untuk memanjangkan kes dengan harapan dapat mencapai penyelesaian yang lebih tinggi..

“Pelajaran yang menyakitkan”

"Itu adalah momen penting dalam sejarah Bitcoin, “tulis Ian DeMartino dalam bab Buku Panduan Bitcoin berjudul” Mt. Gox: Moment Menentukan Bitcoin? ” Dia melanjutkan: “Boleh dikatakan, itu adalah peristiwa paling penting sejauh ini, negatif atau positif, untuk mata wang yang masih muda.”

Dunia kini mempunyai lebih daripada 200 pertukaran – bukan hanya satu – yang memperdagangkan Bitcoin dan cryptocurrency lain. Walaupun itu menawarkan beberapa keselesaan dalam hal kepelbagaian, sejumlah perusahaan masih beroperasi di luar pesisir tanpa manfaat peraturan atau ketelusan. Kim Nilsson, ketua jurutera WizSec yang mengetuai siasatan ke Mt. Bitcoin “hilang” Gox, memberitahu Cointelegraph:

“Bukankah ini pelajaran utama yang menyakitkan dari Mt. Gox – bahawa sesuatu yang kelihatan seperti perniagaan yang paling berwibawa dan sah seumpamanya boleh menjadi bencana sepenuhnya di dalam dan anda mungkin tidak mempunyai idea sehingga terlambat? ”

Bolehkah sejarah berulang kembali? Markus Veith, rakan kongsi dalam praktik audit di Grant Thornton LLP dan pemimpin amalan aset digital firma perkhidmatan profesional, mengatakan kepada Cointelegraph: “Mt. Gox diretas kebanyakannya di dompet panas. Hari ini, 95% Bitcoin kami berada dalam simpanan sejuk. ” Beberapa pelanggan telah meletakkan kunci peribadi mereka pada pemacu kilat yang disimpan di bekas bunker tentera. Kunci peribadi yang tersimpan ini, sekurang-kurangnya, tidak boleh dilihat oleh penggodam – iaitu, orang yang duduk di komputer – dan banyak lagi faktor jahat yang lain.

The Mt. Peretasan Gox dan yang lain yang diikuti menimbulkan kesedaran baru dan kepakaran baru, seperti penjaga kripto – Fidelity Digital Assets, misalnya – tambah Veith. Sebilangan besar pertukaran crypto hari ini juga mempunyai insurans terhadap kecurian. Nilsson menambah:

“Perasaan saya adalah bahawa, rata-rata, pertukaran mungkin lebih selamat hari ini, kerana beberapa pertukaran telah membuat perkara seperti audit dan bukti yang dapat dibuktikan dan hanya mempunyai lebih banyak masa untuk membina perniagaan yang tepat, tetapi kebiasaan pandangan terhad kekal, dengan kebanyakan pertukaran menjalankan operasi yang agak legap. Banyak orang cenderung tidak bimbang tentang keselamatan atau kebolehpercayaan pertukaran yang mereka pilih sehingga terlambat, sama seperti sebelumnya. “

Kepimpinan baru?

Kadang-kadang seseorang lupa bahawa dunia crypto hanya wujud selama 12 tahun. Pertukaran awal dibuat dan dijalankan oleh pengaturcara dan pakar teknikal lain, kata Lee. Contohnya, Karpelès, yang memperoleh Mt. Laman pertukaran Bitcoin Gox dari pengaturcara Jed McCaleb pada tahun 2011, adalah pembangun PHP.

“Usaha kemudian mempunyai kepemimpinan perkhidmatan kewangan yang lebih tradisional dan mereka sering secara proaktif mencari peraturan,” kata Lee kepada Cointelegraph. Daripada berdomisili di luar pesisir dalam usaha untuk menghindari peraturan, “mereka menganggap mereka akhirnya akan mematuhi undang-undang sekuriti A.S. dan mereka berusaha untuk mematuhi.”

“Gelombang pertama pengusaha adalah penginjil untuk teknologi, tetapi kurang berkualiti,” Nick Shalek, rakan umum di Ribbit Capital, diberitahu Reuters pada masa Mt. Pemfailan kebankrapan Gox. Dengan berlalunya masa, sekumpulan usahawan yang lebih fokus dari segi kewangan muncul, berniat membina infrastruktur yang lebih serius di sekitar Bitcoin.

Jumlah yang dilaporkan adalah palsu

Itu tidak bermaksud pertukaran hari ini adalah syarikat model. “Kami masih melihat berita pertukaran atau perniagaan lain yang melipat dalam keadaan yang cukup menarik – QuadrigaCX muncul,” kata Nilsson, merujuk kepada pertukaran crypto Kanada, yang pengasasnya dilaporkan meninggal dunia pada akhir 2023 dan masih berhutang sekitar $ 145 juta kepada 115,000 pemiutang.

Dalam laporan Mei 2023, Bitwise Asset Management diperhatikan bahawa jumlah dagangan Bitcoin meningkat kepada kira-kira $ 6 bilion sehari, “tetapi di bawah pasaran pertukaran yang melaporkan jumlah tertinggi tidak dapat dikenali. Sebilangan besar [95%] jumlah yang dilaporkan ini adalah perdagangan cuci palsu dan / atau bukan ekonomi. ” Namun, penyelidikan Bitwise yang sama menunjukkan bahawa pasaran Bitcoin telah matang dalam beberapa tahun kebelakangan. Nilsson mengulas mengenai perkara itu:

“Hari-hari ini jelas terdapat sejumlah pertukaran crypto yang jauh lebih besar daripada pada zaman Mt. Gox, jadi mungkin ada spektrum luas dengan banyak perniagaan unggul tetapi mungkin juga lebih buruk daripada Mt. Gox, di mana rahmat penjimatan adalah bahawa semua telur tidak lagi dalam satu bakul, boleh dikatakan. ”

Risiko sistemik?

Yang lain menyatakan bahawa sementara platform blockchain seperti Bitcoin dan Ethereum terdesentralisasi, pertukaran crypto di mana mereka berdagang tetap terpusat dengan pemilik swasta. “Untuk memperbaikinya, pertukaran terdesentralisasi telah dibangun,” tulis DeMartino. “Mereka tidak popular ketika ini kerana mereka cenderung lambat, tetapi mereka bekerja."

"Kebanyakan pemilik cryptocurrency hari ini tidak benar-benar memiliki cryptocurrency," memerhatikan Quinn DuPont dalam bukunya Cryptocurrencies and Blockchains. Mereka sebaliknya memperdagangkannya di bursa milik swasta. Kekayaan yang tersimpan di “perkhidmatan terpusat” ini menimbulkan risiko pasaran sistemik, katanya, "tidak seperti bank yang terlalu besar untuk gagal dalam krisis ekonomi global 2008." Ia tidak seburuk ketika Mt. Gox begitu dominan, tetapi risikonya tetap ada.

Mungkinkah sesuatu yang menakjubkan seperti Gunung. Keruntuhan Gox berlaku lagi? “Dari segi teknikal, benar-benar,” jawab Nilsson. “Tetapi tidak ada satu pertukaran dominan yang menangani sebahagian besar perdagangan, jadi semoga kita tidak akan pernah melihat sesuatu dengan kesan berpotensi besar seperti Mt. Gox berjaya. ”

“Tadbir urus yang baik, jejak audit yang jelas, dan pemisahan akaun – ini adalah perkara penting untuk mengelakkan Mt. Senario Gox 2, ”kata Gauthier. DeMartino menulis mengenai perkara itu, "Perkara paling positif yang boleh dikatakan mengenai Gunung. Kegagalan Gox […] adalah bahawa ia tidak membunuh Bitcoin. ” Oleh itu, orang terus melaburkan wang mereka dalam Bitcoin dan cryptocurrency lain dalam jumlah yang jauh lebih besar.

Masih, itu dulu, dan sekarang. Menyelamatkan kebankrapan tunggal dalam tempoh pengembangan ekonomi – malah kerugian sama kritikalnya dengan Mt. Pertukaran Gox pada tahun 2014 – adalah cabaran industri yang berbeza daripada mengatasi Kemelesetan Besar.

Berita baiknya adalah bahawa dengan lebih daripada 200 pertukaran tersebar di seluruh dunia – banyak di antaranya dilindungi oleh insurans dan banyak diuruskan secara profesional – risiko bencana kripto total berkurang dengan ketara jika dibandingkan dengan enam tahun yang lalu.