Trend Perlombongan Crypto Global: Walaupun Perang Perdagangan AS-China, Kegiatan Melonjak ketika Samsung dan GMO Masuk

Sepanjang tahun 2023, pasaran cryptocurrency mengalami pembetulan keempat terburuk dalam sejarah sembilan tahunnya, kerana Bitcoin kehilangan lebih dari 69 peratus nilai dari paras tertinggi sepanjang masa $ 19,500.

Walaupun penurunan harga Bitcoin (BTC) yang besar, yang sangat mempengaruhi pendapatan pelombong, kuasa hash rangkaian Bitcoin terus meningkat sepanjang 10 bulan terakhir, dari 15 juta TH / s menjadi lebih dari 50 juta TH / s dari Januari hingga Oktober.

Seperti yang digambarkan oleh penyelidikan penganalisis blockchain Barclay James, kos penembusan Bitcoin untuk menambang 35 juta TH / s adalah sekitar $ 6,900. Rumus yang digunakan oleh James mempertimbangkan kekuatan hash rangkaian Bitcoin, kekuatan hash pelombong Bitcoin ASIC, dan kecekapan setiap pelombong dalam menghasilkan BTC:

# unit = daya hash global ÷ daya hashing unit ÷ kecekapan unit

Memandangkan kos perlombongan Bitcoin, ketika kekuatan hashnya sekitar 35 juta TH / s dan nilainya adalah $ 6,400, kos pulang modal Bitcoin berada dalam julat $ 7,000 hingga $ 8,000. Maksudnya, pada harga $ 6,400, pelombong Bitcoin kehilangan wang dengan menghasilkan BTC dan hanya bergantung pada jangkaan mereka mengenai harga BTC untuk akhirnya meningkat pada bulan-bulan akan datang.

Bagi pelombong di luar China, khususnya wilayah pergunungan di Sichuan yang diketahui mempunyai elektrik termurah di Asia dan iklim sejuk yang secara semula jadi menyejukkan peralatan perlombongan cryptocurrency, lebih mahal untuk menambang BTC. Kertas kerja Barclay James membaca:

“China mempunyai beberapa kadar elektrik termurah di dunia serta suhu rata-rata yang sesuai dengan kawasan beriklim sederhana. Ini penting kerana penyejukan adalah salah satu overhead terbesar dalam perlombongan. Di samping itu, kos operasi negara yang umumnya rendah juga memberikannya kelebihan daya saing. Sebenarnya, anggaran semasa menempatkan 70% kuasa hashing global di China, yang kebanyakannya terletak di wilayah Sichuan. “

Sejak bulan Jun, pelombong Bitcoin telah melombong cryptocurrency yang dominan dengan kerugian yang besar. Fakta bahawa kekuatan hash BTC terus meningkat di seluruh pasaran bear 2023 menunjukkan aktiviti besar dalam sektor perlombongan cryptocurrency global dan keyakinan para pelombong bahawa industri akan pulih seiring dengan penghujung tahun..

Bitmain dan Antminernya dijual dengan harga diskaun

BitMEX Research, firma cryptocurrency yang beroperasi sebagai anak syarikat penyelidikan pertukaran aset digital utama BitMEX, yang dinyatakan dalam kertas pada bulan Ogos bahawa Bitmain, konglomerat dominan dalam sektor perlombongan cryptocurrency, dengan sengaja menjual pelombong Bitcoin ASIC terbaru Antminer S9 dengan harga yang lebih rendah.

Pada tahun 2023, Bitmain menjual lebih daripada satu juta pelombong Antminer S9 dan 700,000 lagi dari mereka pada suku pertama tahun 2023. Menurut para penyelidik, yang mengira margin keuntungan kasar Bitmain yang dinyatakan pada tahun 2023 dan kos tersirat bagi setiap pelombong. Bitmain telah menetapkan margin keuntungan negatif 11.6 peratus untuk Antminer S9, produk utamanya.

Para penyelidik menyatakan bahawa pengagihan pelombong Antminer S9 pada margin keuntungan yang rendah dan kenaikan penjualan pelombong secara mendadak pada suku pertama 2023 menunjukkan bahawa syarikat menggunakan strategi untuk mengungguli persaingannya dengan melemahkan harga produknya.

“Harga rendah ini mungkin merupakan strategi yang disengaja oleh Bitmain, untuk mengalahkan persaingan mereka dengan menyebabkan mereka mengalami penjualan yang lebih rendah dan oleh itu kesulitan kewangan. Pada pandangan kami, inilah kunci utama salah satu pendorong utama keputusan IPO. IPO yang berjaya dapat meningkatkan kekuatan yang tersedia untuk meneruskan strategi ini dan menghilangkan kelebihan yang dapat dimiliki oleh saingan dengan melakukan IPO mereka terlebih dahulu. “

Makalah ini juga mencadangkan agar syarikat itu mungkin mempunyai terlalu banyak pelombong Antminer S9 dalam inventori.

Pada bulan Jun 2023, Bitmain dikritik kerana menghantar pelombong Antminer S9 yang dipenuhi debu. Beberapa pelombong mendakwa syarikat itu menghantar pelombong ASIC lama atau terpakai. Sebagai tindak balas kepada ini, Bitmain dinyatakan bahawa semua peniaga yang menerima pelombong Antminer S9 yang cacat atau terjejas akan diberi pampasan sepenuhnya.

“Setiap produk boleh menjadi tidak sempurna, dan akan ada kekurangan dalam proses pengembangan perusahaan. Kami juga telah memberi ganti rugi kepada para pelombong yang telah menerima peralatan perlombongan dengan kuasa pengkomputeran yang tidak mencukupi dan peralatan perlombongan kini dijalankan dengan baik. “

Sama ada keputusan firma untuk menjual pelombong ASIC utamanya dengan margin keuntungan yang rendah disebabkan oleh persaingannya atau untuk membersihkan inventori, hasil akhirnya adalah penyebaran peningkatan jumlah pelombong ASIC yang cekap dan berprestasi tinggi ke perlombongan global sektor, yang akhirnya menyebabkan peningkatan kuasa hash rangkaian Bitcoin.

Adakah dominasi Bitmain dalam bahaya dengan munculnya Samsung dan GMO?

Pada suku pertama 2023, Bitmain dihasilkan dua kali ganda keuntungan Nvidia, pengeluar kad grafik terbesar di dunia. Nvidia menjana keuntungan murni $ 550 juta sementara Bitmain mencatatkan keuntungan $ 1.1 bilion dari Januari hingga Mac.

Model perniagaan Bitmain yang menguntungkan dan keuntungannya yang tinggi mendorong GMO dan Samsung, dua konglomerat teknologi paling berpengaruh di Jepun dan Korea Selatan, untuk memasuki industri perlombongan cryptocurrency global.

GMO memperkenalkan pelombong ASIC sendiri dengan spesifikasi yang kompetitif berbanding dengan Bitmain’s Antminer S9. Samsung Electronics telah memperuntukkan sebahagian daripada pengecorannya di Suwon, Korea Selatan, untuk mengeluarkan penambang cryptocurrency ASIC, bekerjasama dengan syarikat-syarikat baru muncul di sektor perlombongan.

Ketika Samsung Electronics pertama kali mengumumkan keputusannya untuk menyasarkan industri perlombongan cryptocurrency global, ia menekankan bahawa masih tidak pasti sama ada ia dapat meningkatkan pendapatan syarikat secara umum. Tetapi, penekanan pendirian pada usaha perlombongannya adalah melibatkan diri dalam industri yang baru muncul seperti crypto, mengingat ia berjaya memasuki bidang insurans, fintech, pembuatan elektronik, pembuatan kereta, dan pembuatan kapal dalam beberapa dekade terakhir. Penganalisis Samsung Securities, Hwang Min-seong, kata pada bulan Januari tahun ini:

“Samsung Electronics dapat meningkatkan pendapatannya melalui pembuatan cip ASIC tetapi kerana pengecoran hanya menyumbang sebahagian kecil dari kilang pembuatan semikonduktor syarikat, sukar untuk meramalkan bahawa usaha perlombongan syarikat itu akan memberi kesan yang signifikan terhadap pendapatan syarikat.”

Sejak itu, Samsung telah mengembangkan perniagaan perlombongannya secara agresif, melihat peningkatan permintaan di pasaran. Ketidakpastian Samsung terhadap perlombongan cryptocurrency menunjukkan keengganan syarikat untuk berkomitmen kepada industri melainkan syarikat itu melihat potensi yang besar dalam pertumbuhan jangka pendek dan jangka panjang pasaran.

Terkini, Samsung menandatangani perjanjian dengan Squire, sebuah syarikat perlombongan crypto yang berpangkalan di Kanada yang mengumpulkan $ 19.5 juta pada bulan Ogos untuk mengembangkan peralatan perlombongan cryptocurrency, untuk mengeluarkan pelombong ASIC bagi pihak firma Kanada.

Pada masa yang sama, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), pembuat chip bebas terbesar di dunia, telah mengurangkan sasaran pertumbuhan sektor perlombongan cryptocurrency dari 9 peratus kepada 6.5 peratus.

Konglomerat dinyatakan bahawa permintaan yang lemah terhadap perlombongan cryptocurrency menyebabkan syarikat itu menurunkan sasaran pertumbuhan industri. Tetapi, masih belum jelas sama ada laporan itu eksklusif untuk Bitmain, memandangkan TSMC adalah pengeluar pelombong ASIC Bitmain, atau industri lain.

“Namun, perniagaan kami juga dipengaruhi oleh permintaan perlombongan cryptocurrency yang semakin lemah. Hasilnya, kami menganggarkan kadar pertumbuhan 2023 akan sekitar 6.5% dalam jangka masa dolar A.S., yang hampir dengan pertumbuhan industri pengecoran tetapi sedikit di bawah panduan 7% hingga 9% kami yang diberikan dalam persidangan yang lalu. “

Kemudahan perlombongan berjuta-juta dolar baru dibuka

Walaupun terdapat sudut pandangan Samsung dan TSMC yang bertentangan terhadap permintaan untuk perlombongan cryptocurrency, dalam beberapa hari terakhir, dua kemudahan perlombongan bernilai jutaan dolar telah dibuka di Armenia dan Colorado.

Penerbitan tempatan di Armenia dilapor bahawa kemudahan perlombongan aset digital $ 50 juta baru dibuka pada 19 Oktober dengan 3,000 pelombong ASIC untuk melombong Bitcoin dan Ethereum. Dalam beberapa bulan akan datang, 120,000 pelombong ASIC dijangka akan ditambahkan ke kemudahan tersebut.

Syarikat firma hartanah tempatan Multi Group Concern (MGT) dan syarikat teknologi yang berpusat di Malta, Omnia Tech International Company yang mencipta kemudahan itu dengan sokongan pemerintah dan pihak berkuasa tempatan.

Rancangan untuk membina kemudahan itu pada asalnya dilepaskan pada bulan April, ketika pengasas Omnia Tech, Robert Velghe, mengatakan bahawa kedua-dua syarikat itu berhasrat untuk melabur lebih dari $ 2 bilion dalam perniagaan perlombongan dan kripto yang berkaitan di Armenia.

“Kami juga akan membantu Omnia Tech dengan pembentukan Taman Teknologi Kewangan dan pusat pertukaran data di Armenia. Kami berhasrat untuk membuat di sini pusat berasaskan blockchain untuk pengembangan projek maklumat baru, yang akan mengubah Armenia menjadi platform berteknologi tinggi. “

Pada 25 Oktober, MGT, pengendali kemudahan perlombongan terbesar di A.S.., diumumkan bahawa ia akan mewujudkan satu lagi kemudahan perlombongan berskala besar di Colorado yang dilengkapi dengan 6,300 pelombong Bitmain S9. Sudah, MGT mengendalikan 6,800 pelombong Bitmain S9 dan 50 pelantar perlombongan GPU Ethereum di negara ini.

MGT COO Stephen Schaeffer ditekankan bahawa di sebalik penurunan harga Bitcoin, syarikat itu berhasrat untuk “berlari ke gedung yang terbakar” untuk mencari peluang, yang dalam hal ini adalah untuk menambang BTC.

Peraturan dan keadaan sektor perlombongan

Sebilangan besar ekonomi terbesar di dunia sedang dalam proses melaksanakan kerangka peraturan praktikal untuk memudahkan pertumbuhan syarikat perlombongan. Pihak berkuasa di Korea Selatan, Jepun, dan A.S. telah menyambut baik kemudahan perlombongan untuk beroperasi dengan tenaga kos rendah. Negara-negara dengan peraturan cryptocurrency yang tidak jelas seperti China dan Rusia juga menunjukkan sikap netral terhadap perlombongan.

Sepanjang 15 bulan terakhir, China telah melarang hampir setiap perniagaan dan aktiviti yang berkaitan dengan sektor cryptocurrency termasuk perdagangan, acara, dan pelaburan over-the-counter (OTC). Namun, ia telah membuka dua kes penggunaan cryptocurrency: memproses transaksi dan melombong aset digital.

Beberapa pemerintah wilayah di Rusia juga membuka diri untuk perlombongan cryptocurrency, memimpin pelbagai inisiatif untuk meyakinkan syarikat perlombongan utama untuk melancarkan ladang perlombongan di negara ini.

Pada bulan Ogos, Timbalan Gabenor Wilayah Leningrad, Dmitry Yalo, kata pada pembukaan kemudahan perlombongan baru di Rusia yang rantau ini berhasrat untuk memikat lebih banyak pusat perlombongan pada tahun-tahun mendatang dengan harga elektrik yang rendah, kakitangan yang berkelayakan, dan iklim yang sejuk secara semula jadi untuk menyejukkan penambang ASIC tanpa kos tambahan.

Perang perdagangan AS-China

Konflik antara A.S. dan China bermula mempengaruhi pembuat cip dan pengeluar peralatan perlombongan yang berpusat di China, termasuk Bitmain. Tarif 27.6 peratus pada Antminer S9 menjadikannya jauh lebih mahal bagi pembeli di luar Asia untuk membeli pelombong.

Sebelum ini, Bitmain dapat menghantar penambang Antminer S9 tanpa tarif kerana produk tersebut diklasifikasikan sebagai mesin pemprosesan data. Pengenaan tarif secara tiba-tiba terhadap alat mesin elektrik, yang merangkumi mesin pemprosesan data, telah mewujudkan ekosistem yang tidak cekap untuk pengeluar ASIC China.

Pengenaan tarif oleh AS terhadap China datang pada masa di mana Presiden A.S. Donald Trump telah menyatakan kebimbangan mengenai kurangnya timbal balik antara kedua-dua negara. Selama bertahun-tahun, China dapat kapal produk ke A.S. dengan hampir tidak ada cukai dan yuran, oleh itu, Naib Presiden Dasar Global Amazon, Paul Misener kata sekali:

“Kos untuk menghantar pakej satu paun dari South Carolina ke New York City akan mencecah hampir $ 6; dari Beijing ke NYC: $ 3,66. “

Korea Selatan dan Jepun tetap tidak terjejas oleh tarif, dan dengan kerangka peraturan praktikal yang dibentuk oleh kedua-dua negara, Samsung dan GMO diharapkan dapat meneruskan kejayaan mereka dalam sektor perlombongan global.

Setakat ini, walaupun terdapat penurunan harga cryptocurrency utama yang ketara, permintaan untuk perlombongan cryptocurrency tetap tinggi seperti yang dilihat pada kenaikan kadar hash rangkaian Bitcoin dan pengembangan operasi Samsung, GMO, dan Bitmain.

Wilayah-wilayah utama telah membentuk kerangka peraturan positif terhadap penambang dan syarikat cryptocurrency, yang boleh menyebabkan peningkatan penubuhan kemudahan perlombongan oleh para pelabur yang meramalkan lonjakan besar dalam penilaian pasaran kripto pada pertengahan jangka.