Il futuro del trading di criptovalute sarà omni-chain

Ora è praticamente indiscutibile che la finanza decentralizzata sia il “caso d’uso killer” della blockchain. Valore totale bloccato in DeFi è cresciuto di oltre il 3.000% nell’anno che precede il gennaio 2023. Sul radar DApp classifiche, otto delle prime 10 DApp su Ethereum sono DeFi. Uniswap vede più utenti di qualsiasi altra applicazione ed è impostato su un volume di scambi medio di $ 1 miliardo al giorno per gennaio.

Date le sfide che vediamo con gli scambi centralizzati, la spinta verso la DeFi non sorprende. Le piattaforme centralizzate offrono opportunità limitate di prestito e puntata e quelle che esistono dipendono dagli utenti che ripongono la loro fiducia nello scambio. Sono inoltre soggetti al blocco regionale e alla censura del commercio, soffrono di liquidità frammentata a causa di una disparità nell’offerta di prodotti e dispongono di una gamma limitata di strumenti.

In confronto, gli utenti DeFi ora hanno accesso a una gamma di opzioni di prestito e picchettamento on-chain. DeFi è anche resistente alla censura, con app componibili che molti hanno soprannominato “Money Lego” e per avere possibilità quasi illimitate per diversi tipi di veicoli finanziari.

Tuttavia, il più grande tallone d’Achille di DeFi è Ethereum. Più app si accumulano sulla piattaforma, più Ethereum inizia a mostrare la sua usura come una tecnologia datata che ha un disperato bisogno di aggiornamenti. Ethereum 2.0 mostra alcune promesse, ma la tempistica è lontana, con la scalabilità prevista solo nel 2023 o successivamente.

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Nel frattempo, gli utenti devono sopportare tempi di conferma lenti e, soprattutto, commissioni esorbitanti che limitano la partecipazione DeFi a big spender e balene. A gennaio, la commissione media di transazione era fino a oltre $ 10. Quando le transazioni DeFi si basano su interazioni di contratti intelligenti più complesse o utenti impegnati in operazioni multiprotocollo, questi costi possono diventare proibitivi per molte persone.

Cresce l’interesse per la DeFi multi-catena

In parte guidati dai problemi di Ethereum, l’interoperabilità e le piattaforme di secondo livello sono diventate un’area di interesse significativa per molti sviluppatori di piattaforme nel 2023, che ha recentemente iniziato a dare i suoi frutti con diversi esempi notevoli.

Ad esempio, l’avventura di Aave in token non fungibili, Aavegotchi, ha recentemente deciso di migrare a Matic Network da Ethereum, citando le elevate commissioni di transazione come driver. Alla fine dell’anno scorso, Sam Bankman-Fried, fondatore dell’exchange centralizzato FTX, ha deciso di costruire il suo progetto DeFi, Serum, sulla blockchain di Solana, in seguito al lancio della piattaforma di un ponte di interoperabilità con la blockchain di Ethereum. Altrove, 1inch con sede a Ethereum ha annunciato che si stava espandendo alla blockchain Near, che gestisce anche il proprio bridge collegato a Ethereum.

La logica è chiara. I progetti DeFi vogliono mantenere la capacità di interoperare con Ethereum e quelle piattaforme che fanno da ponte nell’ecosistema di Ethereum offrono questa opportunità. Ma questo approccio presenta ancora alcune limitazioni critiche. In definitiva, promuove uno scenario in cui più blockchain sono collegati a Ethereum ma non l’uno all’altro. Non è un ecosistema blockchain realmente interoperabile.

Inoltre, mancherà sempre intrinsecamente di componibilità perché il modello bridge dipende da due piattaforme separate che eseguono la propria blockchain. Deve ancora esserci una transazione bridge tra due transazioni di token su entrambi i lati.

L’omni-chain è l’unico futuro sostenibile della DeFi

Attualmente, ci sono solo due contendenti con una mainnet live: Cosmos e Polkadot. Polkadot mostra una promessa significativa e sta attirando uno sviluppo sostanziale dalla comunità DeFi. Progetti come Acala, Equilibrium e Akropolis hanno obiettivi ambiziosi per creare piattaforme DeFi multifunzionali basate su Polkadot.

Tuttavia, l’approccio Polkadot all’interoperabilità tra le parachains collegate alla sua catena di relè centrale implica una tecnologia tecnicamente complessa chiamata messaggistica inter-chain tra parachains. Sebbene ciò offra un grande potenziale per un’ampia varietà di tipi di transazione, il protocollo di comunicazione inter blockchain più semplice ma elegante utilizzato da Cosmos si concentra sui trasferimenti di asset tra catene. Consente a qualsiasi catena di Cosmos SDK di connettersi a qualsiasi altra.

Per questo motivo, Cosmos si presta come piattaforma ideale per gli sviluppatori DeFi. Le catene Cosmos SDK sono 100 volte più efficienti di Ethereum in termini di TPS e spazio di blocco. Inoltre, la rete Cosmos sta raggiungendo un punto di svolta per la sua crescita, con diverse app degne di nota ora operative.

Queste applicazioni includono componenti DeFi di successo come DEX cross-chain di Thorchain, CDP di Kava, piattaforma di valuta fiat token di moneta elettronica o stablecoin da oltre 100 milioni di dollari di Terra. Ognuno di loro utilizza la propria blockchain con il proprio modello di tokenomics unico che supporta un token con $ 10M – $ 100M di capitalizzazione di mercato.

La rete Cosmos supporta anche progetti non DeFi con i propri modelli di token, come la rete mesh di router Internet di Althea o il prodotto blockchain aziendale di Persistence.

Dallo sviluppo all’adozione alla liquidità

Con l’aumento delle transazioni tra i token di Cosmos Network, la domanda di liquidità aumenterà. La rete Cosmos può supportare un volume di attività economica esponenzialmente maggiore di Ethereum, attirando al contempo una base di clienti più ampia con commissioni di transazione inferiori. Questo lo rende una base ottimale per l’elaborazione di una grossa fetta di commercio su catena, cross-chain.

Cosmos può supportare DEX per lo scambio di asset, ma può anche supportare derivati ​​come short, futures, leva finanziaria, swap perpetui, interessi tokenizzati, pool di liquidità, gestione delle identità, market making automatizzato e altri aspetti fondamentali di un mercato centralizzato altamente sofisticato.

Infine, banche e altre istituzioni finanziarie stanno già mostrando segni di prontezza per l’adozione della blockchain, ma quasi certamente non useranno Ethereum. È più probabile che adotteranno soluzioni personalizzate. Una piattaforma omni-chain in grado di interagire con un’ampia varietà di reti aziendali è, quindi, un must per prepararsi al momento in cui esiste una domanda per il trading di strumenti finanziari tradizionali con risorse digitali decentralizzate.

Il 2023 è stato l’anno in cui DeFi ha consolidato il suo ruolo di caso d’uso killer della blockchain, ma il 2023 sarà l’anno in cui l’interoperabilità inizierà a diventare la norma, piuttosto che l’eccezione.

Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi e i lettori dovrebbero condurre le proprie ricerche quando prendono una decisione.

I punti di vista, i pensieri e le opinioni qui espressi sono esclusivamente dell’autore e non riflettono o rappresentano necessariamente i punti di vista e le opinioni di Cointelegraph.

Luke Kim, originario di Tokyo e Seoul, è un co-fondatore di Berkeley Blockchain Xcelerator, un co-inventore di due modelli di finanza pubblica basati su blockchain in collaborazione con l’ufficio di un sindaco degli Stati Uniti, e ora sta creando il futuro del trading con Sifchain.finance.