Pietre miliari della regolamentazione internazionale per gli scambi di criptovalute nel 2023

La mancanza di uniformità tra le leggi sulla criptovaluta delle diverse giurisdizioni rende difficile per gli scambi di criptovaluta che cercano di espandersi in nuovi mercati. Mentre alcuni paesi stanno abbracciando e promuovendo l’innovazione, altri sono più ostili a Bitcoin (BTC) e ad altre criptovalute. Ad aggravare ulteriormente la difficoltà è la mancanza di certezza normativa in molte giurisdizioni, inclusi gli Stati Uniti. Di seguito sono riportate quattro delle tappe normative internazionali più significative finora nel 2023.

Le regole antiriciclaggio dell’Unione europea ora si applicano agli scambi di criptovaluta

Le norme antiriciclaggio e lotta al finanziamento del terrorismo dell’Unione europea si applicano ora ai custodi di criptovalute, come i portafogli e gli exchange. Il 10 gennaio è entrata in vigore la quinta direttiva antiriciclaggio dell’UE, denominata 5AMLD. 5AMLD definisce criptovaluta in generale come “una rappresentazione digitale di valore che non è emessa o garantita da una banca centrale o da un’autorità pubblica, non è necessariamente collegata a una valuta legalmente stabilita e non possiede uno status legale di valuta o denaro, ma è accettata da persone fisiche o persone giuridiche come mezzo di scambio e che possono essere trasferite, archiviate e scambiate elettronicamente. ” I custodi di criptovalute sono inclusi in 5AMLD come “entità obbligate” e devono affrontare gli stessi requisiti normativi degli altri istituti finanziari.

Sotto 5AMLD, gli scambi di criptovalute devono sviluppare e implementare procedure Know Your Customer, monitorare le transazioni su base continuativa e presentare segnalazioni di attività sospette. Inoltre, le unità di intelligence finanziaria nell’UE, come l’Autorità federale di vigilanza finanziaria tedesca o il Ministero dell’economia e delle finanze italiano, sono tenute a raccogliere informazioni identificative sui proprietari delle criptovalute. Ciò ha causato preoccupazione nel settore che i principi fondamentali di privacy e anonimato delle criptovalute verranno compromessi. La nuova struttura normativa ha già fatto scalpore, costringendo alcune aziende come Bottle Pay a chiudere e altre come Deribit a uscire dall’UE per il costo della conformità e le preoccupazioni sulla privacy.

I Canadian Securities Administrators emettono linee guida per gli scambi di criptovalute

A gennaio, i Canadian Securities Administrators hanno pubblicato una guida agli scambi di criptovalute per aiutarli a determinare se le transazioni sono soggette alle leggi sui titoli canadesi. La guida fa seguito al documento di consultazione del CSA del marzo 2023 che afferma che gli scambi devono rispettare le leggi sui titoli se le attività crittografiche che scambiano sono titoli o derivati. Questa guida menziona che alcuni scambi di criptovalute hanno preso la posizione di non essere soggetti alle leggi sui titoli canadesi perché le attività crittografiche che hanno scambiato non erano titoli o derivati.

Guida di gennaio del CSA stati che indipendentemente dal fatto che un asset crittografico negoziato su uno scambio sia un titolo o un derivato, lo scambio sarebbe comunque soggetto alle leggi sui titoli canadesi a meno che non effettui la “consegna immediata dell’asset crittografico” all’utente. Quando uno scambio “si limita a fornire ai propri utenti un diritto contrattuale o rivendica una risorsa crittografica sottostante”, è soggetto alle leggi sui titoli canadesi.

La guida del CSA pone gli scambi di criptovalute in una posizione difficile, poiché molti utenti acquistano e archiviano criptovalute sullo stesso scambio e non trasferiscono mai le loro criptovalute a un portafoglio esterno al sito. Questa pratica comune porterebbe potenzialmente la borsa a essere soggetta alle leggi canadesi sui titoli, indipendentemente dal fatto che l’attività sottostante sia un titolo o un derivato.

La Corte Suprema indiana ribalta il “divieto criptato” della Reserve Bank of India

Nell’aprile 2023, la Reserve Bank of India, la banca centrale della nazione, ha vietato a tutte le istituzioni finanziarie regolamentate del paese di effettuare transazioni con scambi di criptovaluta. Il divieto era notevole perché a quel tempo gli studi mostravano che quasi il 10% di tutte le transazioni Bitcoin avveniva in India. All’inizio di marzo, il divieto della RBI era ribaltato dalla Corte Suprema dell’India dopo essere stata impugnata dall’Internet and Mobile Association of India, che rappresentava diversi scambi di criptovaluta.

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La Corte Suprema ha ritenuto che il divieto di crittografia da parte della RBI viola l’articolo 19 (1) (g) della Costituzione indiana, che garanzie il diritto di “esercitare qualsiasi professione o esercitare qualsiasi occupazione, commercio o attività”. In particolare, il tribunale ha affermato che un divieto di commercio o attività attraverso “restrizioni ragionevoli” è accettabile, ma un “divieto totale […] di un’attività non dichiarata illegale dalla legge” viola l’articolo 19 (1) (g) . Nel giungere alla sua decisione, la corte ha affermato che “molte delle economie sviluppate e in via di sviluppo del mondo […] hanno scansionato le criptovalute, ma non hanno trovato nulla di dannoso in esse e persino il tentativo del governo indiano di introdurre una legislazione che vieta criptovalute, deve ancora raggiungere la sua logica fine. “

La decisione della corte si basa in parte sul fatto che la RBI ha oltrepassato il suo potere con una regolamentazione eccessiva di un’attività che non è stata dichiarata illegale dal ramo legislativo.

Sebbene la decisione sia una notizia positiva per l’industria delle criptovalute in India, c’è ancora il pericolo che il governo adotti una legislazione ostile.

La Corea del Sud approva le leggi sulla criptovaluta

All’inizio di marzo, la Corea del Sud ha emanato una legislazione che modifica la legge sulla segnalazione e l’utilizzo di informazioni sulle transazioni finanziarie specificate che consente alla sua unità di intelligence finanziaria di applicare le regole AML e CFT agli scambi crittografici. Ai sensi della legge, gli scambi crittografici sono tenuti a collaborare con le banche per i depositi e i prelievi dei clienti, il che consentirà agli scambi di raccogliere informazioni di identificazione dei clienti come nomi reali e numeri di previdenza sociale. Analogamente alla discussione 5AMLD sopra, le autorità di regolamentazione considerano la raccolta di queste informazioni cruciale per monitorare attività potenzialmente illecite.

Si prevede che la dicotomia delle leggi sulla criptovaluta delle diverse giurisdizioni continuerà con i punti di vista fortemente divergenti dei paesi sulla sua efficacia, valore e affidabilità.

I punti di vista, i pensieri e le opinioni qui espressi sono esclusivamente dell’autore e non riflettono o rappresentano necessariamente i punti di vista e le opinioni di Cointelegraph.

Andrew Mount è un associato nella pratica di istituzioni finanziarie presso lo studio legale di Bressler, Amery & Ross.