DeFi harus diperbaiki dengan menerapkan aspek peer-to-peernya

Semasa gelombang pertama projek dan perkhidmatan kewangan terdesentralisasi ini, pengguna lebih senang berpisah dengan dana mereka. Ini sangat mirip dengan bagaimana pertukaran desentralisasi berfungsi, kerana kemudahan nampaknya mengalahkan privasi dan keselamatan di DeFi. Hanya kerana beberapa platform menawarkan yang tinggi peratusan hasil tahunan tidak bermaksud seseorang harus melepaskan kawalan terhadap dana mereka.

Memandangkan bahawa DeFi dirancang untuk dibangun berdasarkan teknologi blockchain, tidak ada alasan untuk go-betweens, perantara atau bayaran. Malangnya, aspek-aspek ini terdapat dalam banyak penyelesaian hari ini. Malangnya, pengguna perlu membayar untuk mendepositkan dana dan menariknya semula selepas itu. Konsep seperti ini akhirnya akan menjadi kejatuhan bagi DeFi kecuali pembangun menanganinya tidak lama lagi.

Uniswap, pada masa ini keempat terbesar Projek Ethereum DeFi dengan nilai terkunci, menunjukkan bagaimana DeFi bukan kustodian berfungsi. DEX tidak pernah mengawal dana pengguna – bahkan ketika menambahkan kecairan pada pasangan perdagangan. Kelemahannya adalah bahawa kenaikan harga gas Ethereum menghalangnya. Menggunakan Uniswap sangat mudah, tetapi membayar lebih dari $ 20 untuk memindahkan dana masuk dan keluar tidak dapat diterima.

Pada akhirnya, tujuan akhir DeFi adalah untuk membiarkan peminat crypto memperoleh aliran pendapatan pasif tanpa kontrak atau platform mengambil dana. Beberapa projek sudah meneroka pilihan itu, tetapi ada ruang untuk penambahbaikan lebih lanjut.

Mengapa DeFi memerlukan penyelesaian peer-to-peer

Dalam landskap semasa, hubungan dengan kewangan terdesentralisasi bergantung pada mempercayai kontrak pintar yang mungkin memerlukan audit luaran. Sayangnya, ini telah menyebabkan semakin banyak penipuan, penarikan karpet dan projek yang mengalami serangan atau serangan lain. Ini menjadikan keseluruhan industri kelihatan lemah dan tidak profesional.

Laporan CipherTrace mulai November 2023 mengesahkan bahawa separuh daripada peretasan yang berkaitan dengan cryptocurrency pada tahun 2023 disebabkan oleh protokol atau penipuan DeFi yang tidak selamat – satu perkembangan yang mengejutkan – namun orang terus mencurahkan wang ke dalam projek yang tidak diketahui. Walaupun pertukaran kehilangan lebih banyak dana daripada projek kewangan yang terdesentralisasi, statistik ini perlu meningkat dengan cepat.

Berkaitan: Pengumpulan hacks, eksploitasi dan pencurian crypto pada tahun 2023

Mempunyai kemampuan untuk memperoleh faedah pasif hingga 12% pada pegangan crypto yang ada jauh lebih menarik – terutamanya apabila tidak ada tempoh penguncian dana, kerana anda dapat mengeluarkan wang dari penyelesaian pada bila-bila masa. Ini menjadikan pendekatan yang lebih pintar, lebih selamat, dan pasif untuk meletakkan aset crypto seseorang berfungsi. Walaupun APY hingga 12% mungkin tidak kelihatan signifikan jika dibandingkan dengan pulangan hingga 1,000%, ini melibatkan risiko dan kepercayaan yang lebih sedikit. Saya tahu di mana saya akan meletakkan wang saya.

Lebih penting lagi, penyelesaian seperti ini ada dengan pasaran peer-to-peer. Pengguna yang ingin membuat tawaran pinjaman mempunyai banyak pilihan untuk memilih tanpa memerlukan persetujuan daripada perantara. Dikombinasikan dengan pendekatan platform untuk insurans dan mewujudkan dana perlindungan – serta audit menyeluruh – ada banyak penghargaan dari protokol DeFi “generasi kedua” ini. Lebih-lebih lagi, sokongan untuk lebih banyak aset digital harus menjadi kebiasaan dalam kewangan yang terdesentralisasi.

Menukar naratif LP dan token asli

Trend yang popular di lanskap DeFi ketika ini adalah menyediakan token perlakuan mudah tunai atau protokol kecairan. Konsep ini telah mendapat momentum berkat Uniswap dan platform pembuat pasaran automatik yang lain. Kelemahan terbesar ialah pengguna berpisah dengan dua token dan baki mereka untuk memberikan kecairan.

Sebagai contoh, jika seseorang ingin memberikan kecairan Uniswap, anda memerlukan Ether (ETH) dan Tether (USDT), atau Dai dan MKR, dan sebagainya. Bagi pendatang baru, ini menimbulkan rintangan besar untuk diatasi. Keperluan untuk memiliki “aset yang betul” untuk mengambil bahagian dalam pertanian LP tidak akan bertahan lebih lama. Penyelesaian baru perlu dicari, dan pengelompokan LP akan memberi impak yang besar.

Pengelompokan LP memastikan bahawa pengguna hanya perlu memiliki satu “aset” pasangan kecairan untuk memberikan kecairan. Kontrak pintar dapat memadankannya dengan pengguna lain yang mempunyai aset sebaliknya. Membuat “kumpulan berkumpulan” untuk menyesuaikan pengguna ini akan secara signifikan meningkatkan penyertaan DeFi secara keseluruhan dan mengurangkan risiko penyediaan kecairan.

Manfaat tambahan ialah pengelompokan LP memberi hak kepada pengguna untuk memperoleh faedah penggabungan aset asal mereka dan memperoleh token asli platform. Ini adalah konsep ingin tahu yang akan menjadikan pengguna lebih “setia” dengan platform pilihan mereka. Ini tentunya merupakan pilihan yang wajar diterokai bagi sesiapa yang serius untuk memajukan DeFi ke tahap seterusnya. Saya berharap dapat melihat lebih banyak inisiatif yang melibatkan pengelompokan LP – atau konsep yang mungkin dapat meningkatkannya – muncul dalam beberapa bulan akan datang.

Hal yang sama berlaku untuk mengeluarkan token DeFi asli sebagai aset pemerintahan. Lebih kerap daripada tidak, beberapa token mempunyai tujuan spekulatif terlebih dahulu. Beberapa platform mengambil pendekatan yang lebih berani dengan secara aktif memisahkan token utiliti dan tadbir urus mereka. Pendekatan dual-token adalah jalan ke depan, dan batas yang tepat perlu ditetapkan oleh penyedia DeFi. Token ganda juga dapat meningkatkan penyediaan kecairan dan jumlah dagangan apabila dilaksanakan dengan betul.

Sama seperti bagaimana Bitcoin berkembang dari “bermain wang” kepada cryptocurrency terkemuka di dunia, platform DeFi perlu menjalani evolusi. Itu hanya akan berlaku dengan membina infrastruktur baru dan mengembangkan keseluruhan komuniti.

Artikel ini tidak mengandungi nasihat atau cadangan pelaburan. Setiap langkah pelaburan dan perdagangan melibatkan risiko, dan pembaca harus melakukan penyelidikan mereka sendiri ketika membuat keputusan.

Pandangan, pemikiran dan pendapat yang dinyatakan di sini adalah pengarang semata-mata dan tidak semestinya menggambarkan atau mewakili pandangan dan pendapat Cointelegraph.

Alex Zha berperanan sebagai pengarah operasi global di MXC Exchange, penyedia perkhidmatan cryptocurrency sehenti. Sebelum MXC, dia mendapat pengalaman di OKEx sebagai pengurus pemasaran global kanan. Alex adalah seorang veteran dalam industri cryptocurrency dan blockchain dan merupakan pakar pemasaran dan operasi yang berpengalaman yang percaya blockchain dan cryptocurrency akan membawa era kemasukan kewangan moden. Beliau memiliki ijazah sarjana dari Universiti Nasional Singapura.