2023 m. „DeFi“ pamišimas: geriausi, blogiausi ir žuvingiausi kripto projektai

Artėjant 2023 metams, yra tinkamas laikas apmąstyti didžiausius kriptografijos pokyčius ir laukinį važiavimą, kurį sektorius privertė investuotojus.

Metų pradžioje „Bitcoin“ (BTC) svyravo šiek tiek virš 7 000 USD, o artėjant blokiniam atlygiui perpus, aukščiausią reitingą turintis skaitmeninis turtas pradėjo kaupti garus. Tada įvyko koronaviruso pandemija ir aštri korekcija pasaulio akcijų rinkose, sukėlusi liūdnai pagarsėjusį „Juodojo ketvirtadienio“ Bitcoin katastrofą, kurios metu kovo 12 d. BTC kaina smuko iki 3 782 USD..

Nors Bitcoinui ir didesnei pasaulio finansų ekosistemai viskas atrodė niūri, decentralizuotas finansų sektorius dar tik pradėjo kaisti.

Besiformuojanti „DeFi“ protokolų banga užėmė anksčiau nepatogias ir sunkiai valdomas decentralizuotas programas ir mainus, pvz., „EtherDelta“, ir pavertė jas didelės apimties, didelio pajamingumo vienaragiais, kurie investuotojams nuolat davė nuolat didelę grąžą. Kalbant apie bendrą užrakintą vertę (protokolui skirto turto vertę), sandorių apimtį ir rinkos kapitalizaciją, daugelis „DeFi“ platformų ir su jomis susijusių žetonų dabar varžosi su geriausiomis centralizuotomis biržomis..

Šaltinis: defipulse.com

2023 m. Decentralizuotas kriptovaliutos etosas tikrai įsitvirtino, o decentralizuota tarpusavio prekyba pagal pažangias sutartis išsivystė tiek, kad bet kuris investuotojas, turėdamas „MetaMask“, gali lengvai pasiekti naują unikalių pasyvių pajamų generuojančių projektų ekosistemą. piniginės ir kelių dolerių vertės BTC, Eterio (ETH) ar „Tether“ (USDT).

Be to, kad uždirbo didelę „DeFi“ žetonų grąžą, investuotojai taip pat galėjo įsitraukti į naują akcijų paketą, kuris reiškia savo turto siūlymą kaip užstatą mažiems kriptografijos ir „blockchain“ startuoliams mainais už naujai iškaltus žetonus. Paprastai žetonai iškart įgydavo nemažą vertę ir duodavo derlių suinteresuotiems asmenims ar ūkininkams. Šis „derliaus auginimo“ fenomenas prasidėjo išleidus „Compound’s COMP“ birželį.

Derliaus auginimo tendencija simbolizavo radikalų „DeFi“ erdvės pobūdį. Kai kurie projektai buvo aiškiai skirti jų kūrėjų piniginėms penėti, pasinaudojant FOMO ir naivumu, būdingu daugeliui naujų investuotojų tokiose besivystančiose rinkose kaip kriptografija. Pvz., Pagal įprastą ūkininkavimo mechanizmą vartotojai turi nusipirkti keletą esamų žetonų, kad gautų derlių. Dėl ankstyvo didžiulio infliacijos spaudimo derliaus ūkininkai dažnai dominuoja simboliniame kainų veiksme ir patys yra jų siekiamo derliaus šaltinis..

Vis dėlto atsirado daugybė aukščiausio lygio „DeFi“ projektų, kurie išaugo dėl derlingumo. Iki šiol jie toliau plečia savo bendruomenes ir siūlo revoliucines naujas finansines koncepcijas, kurios galėtų pakeisti kriptografijos ir tradicinių finansų veidą.

Uniswap: vienas DEX valdyti juos visus

Galima teigti, kad iš visų 2023 m. Populiarumo sulaukusių projektų „Uniswap“ buvo vienas iš pagrindinių „DeFi“ bumo katalizatorių. Platforma suteikė naują ekosistemą, kurioje kiekvienas galėjo susikurti ir įrašyti žetoną „Ethereum“ blokų grandinėje, nereikalaudamas mokėti sąrašo mokesčių mainams ar dalyvaudamas mainų inkubacijos programoje..

Nors „Uniswap“ buvo paleistas 2023 m. Ir per visą savo gyvenimą nuolat augo, 2023 m. Jis pasiekė aukštį, kurią nedaugelis galėjo numatyti. Nuo to, kad pirmąjį pusmetį vidutiniškai kasdien parduodama mažiau nei 1 mln. USD, protokolas sukaupta milijardai likvidumo „DeFi vasarą“ ir pasiekė beveik milijardą dolerių. Nors „DeFi“ jaudulys nuo to laiko sumažėjo, „Uniswap“ apimties rodikliai nuolat kvestionuoja kai kuriuos labiau įsitvirtinusius centralizuotus mainus..

Šaltinis: defipulse.com

Grįždamas į ICO dienas 2023 m., „Uniswap“ atskleista rugsėjo 16 d. UNI valdymo žetoną ir kiekvienai piniginei, sąveikaujančiai su protokolu, nukrito 400 UNI žetonų. Šis „DeFi stimulo patikrinimas“ – kaip jis buvo vadinamas dėl to, kad iš pradžių buvo įvertintas maždaug 1 200 USD – sukėlė naują įspūdžių ir aistrų priepuolį aplink projektą, kuris trumpam pakėlė UNI kainą iki 8,39 USD, prilygstantį sumažėjusiai daugiau nei 3 300 USD.

„Yearn.finance“ meistrai duoda žemdirbystę

Kai „DeFi“ padaugėjo galimybių uždirbti kriptografinio turto pajamingumą, vidutinėms vartotojams vis labiau reikėjo kaupimo paslaugų, kad jie galėtų optimizuoti savo pelną.

„Yearn.finance“ ir jos YFI valdymo žetonas pasirodė kaip aukso standartas erdvėje, nes komanda sujungė geriausias pažangių sutarčių ir tradicinės finansų sistemos savybes, kad sukurtų unikalią paslaugų ekosistemą, kuri yra būtina investuotojams.

Ankstyvi duomenys rodo, kad liepos 17 d. YFI žetonas prekiavo 790 USD kaina, tačiau prekybininkams atkreipus dėmesį į projektą, YFI užsidegė ir vienu metu pastebėjo, kad jo simbolinė kaina viršijo 43 000 USD.

Šaltinis: defipulse.com

„Yearn.finance“ yra bene didžiausia vasaros sėkmės istorija, nes dėl jos trumpo derlingumo paskirstymo atsirado griežta, decentralizuota ir profesionali kūrėjų ir vartotojų bendruomenė. Projektas galiausiai sukrėtė visą „DeFi“ konglomeratą, susijungdamas su daugybe kitų protokolų iš kitų nišų.

Komanda ir toliau tiekia naujus ir novatoriškus produktus nepaprastu tempu, likdama vietos ir decentralizuota bendruomene.

Stebėtinas Aave nuoseklumas

„Aave“ yra dar viena didžiulė „DeFi“ sėkmės istorija nuo 2023 m. Anksčiau žinomas kaip „ETHLend“, „Aave“ buvo įkurtas remiantis paprasta prielaida sukurti decentralizuotą finansų protokolą, leidžiantį žmonėms skolinti ir skolintis kriptografiją.

Iš pradžių „Aave“ pradėjo veikti kaip 2023 m. ICO traku ir išgyveno kriptografinę žiemą, nepaisant daugybės iššūkių. Nuo pat jo pradžios projektas patyrė kelis protokolo pakeitimus ir žetonų apsikeitimą tapo vienu iš geriausių „DeFi“ pretendentų..

Metų pradžioje „Lend“ prekiavo 0,02 USD (lygiavertė 2 USD vertei su dabartiniu AAVE žetonu), o paros apimtis – 10,6 mln. Nuo to laiko kaina sprogo ir pasiekė aukščiausią tašką – 95 USD, o paros prekybos apimtis – beveik 222 mln..

Pasak „DeFi Pulse“, „Aave“ yra ketvirta reitingo „DeFi“ platforma pagal vertę, užrakintą dabartine jos vartotojų tiekiama 1,73 mlrd. USD verte..

Šaltinis: defipulse.com

Visus metus „Aave“ buvo novatoriškų „DeFi“ paskolų erdvės pavyzdys. Jis pirmasis pristatė sintetines užstato formas iš valiutos fondo žetonų; ji išleido nepakankamai užtikrintą skolinimosi mechanizmą; ir ji pristatė daug vartotojų patobulinimų, susijusių su savo V2 platforma ir AAVE prieigos raktu.

„SushiSwap“ rodo, kad imitacija vis dar yra didžiausia glostymo forma

Kriptografija nebūtų „kriptografija“ be geros šakės sagos, o „SushiSwap“ vampyrų ataka prieš „Uniswap“ yra bene vienas dramatiškiausių metų įvykių.

„SushiSwap“ pradėjo pakartotinai panaudoti „Uniswap“ kodą ir išsirikiavęs klastingą planą: „Uniswap“ fondo žetonus jis priims tik derlingumui auginti, o ūkininkavimo laikotarpio pabaigoje automatiškai juos išpirks ir įsidės pagrindinį likvidumą. Platformos SUSHI valdymo žetonas buvo sukurtas modifikuoti ir kontroliuoti susietą decentralizuotą autonominę organizaciją arba DAO. Vis dėlto derlingumas, susijęs su žetono ūkininkavimu, išliko stipriausias.

Didelio populiarumo ir mainų aukcionų derinys paskatino SUSHI į 15 USD aukštį, pradėjus nuo 0,15 USD, pritraukiant daugiau nei 1 mlrd. Triukas pavyko pavogti „Uniswap“ likvidumą tik iš dalies, nes jo užfiksuota bendra vertė pakilo su „SushiSwap’s“, parodydama, kad esami „Uniswap“ likvidumo teikėjai nenorėjo šuolio..

Dramatiškai sukrėtęs įvykius, pagrindinis projekto kūrėjas virėjas Nomi staiga pardavė beveik 14 milijonų dolerių vertės SUSHI žetonų ir paskelbė, kad jis atsisako projekto. „SushiSwap“ vartotojai šį manevrą iš karto aiškino kaip „kilimėlio traukimą“ – arba pasitraukimą iš sukčiavimo – ir protokolo TVL krito, kai jo valdymo žetono kaina nukrito žemiau 1 USD.

Galų gale bendruomenės šurmulys įtikino virėją Nomi grąžinti 14 milijonų dolerių Eterį, gautą iš SUSHI pardavimo, tačiau žala simbolinei vertei ir platformos įvaizdžiui jau buvo padaryta.

Nepaisant šio skandalo, bendruomenė toliau kūrė platformą, o neseniai įvykęs „Yearn.finance“ ir „SushiSwap“ susijungimas padėjo atkurti pasitikėjimą projektu, nepaisant to, kad jo istorija buvo sklandi..

Šiuo metu platformoje yra 1,13 mlrd. USD užrakinto likvidumo, o SUSHI žetonas neseniai pasiekė aukštą virš 3,00 USD svyravimą..

YFII rodo, kad daugiau ne visada yra geriau

Panašiai kaip „Uniswap“, „Yearn.finance“ YFI žetoną sekė daugybė „cat-cat“ klonų, siekiančių pasivažinėti populiaraus „DeFi“ žetono kailiais..

„DFI.money“ (YFII) iš pradžių buvo paleistas tik kaip „Yearn.finance“ šakutė arba „copy-paste“ klonas, o protokolas sulaukė daugelio „DeFi“ bendruomenės atsako, nes atrodė, kad projektui trūksta tikslo..

Kai kurios biržos, pavyzdžiui, „Balancer“, įtraukė turtą į juodąjį sąrašą dėl to, kad jis buvo paskelbė per „Medium“ slapyvardžiu, tuo tarpu projektui atrodė, kad jis neturi YFI klono. Kai kurie analitikai palygino ginčus su „Bitcoin“ ir „Bitcoin Cash“ padalijimu, nors ir daug mažiau paveikė.

Galiausiai įtraukus į „Binance“, YFII kainos pakilo iki 8,54 USD, ir akimirką prekybininkai žetoną laikė pigesne alternatyva investuoti į YFI. Kaip ir daugelis kitų „DeFi“ žetonų, „YFII“ kaina nudžiūvo, kai „DeFi“ sektoriuje įvyko stipri pelno paėmimo korekcija, o komandos aiškios krypties ir esminio vystymosi stoka palaikė kainą žemiau 2000 USD..

Šiuo metu „YFII“ prekiauja maždaug 1660 USD, o paros apimtis siekia 86,5 mln. Bendra protokole užfiksuota vertė šiuo metu siekia 3,8 mln. USD, palyginti su 413,3 mln. USD, užfiksuota YFI, jai nepavyko pasiekti beveik tokios pat sėkmės kaip ir jo tėvams.

Įdomu tai, kad „DFI.money“ buvo tik pirmasis iš daugelio „YFI“ tematikos šakių – kiti buvo dar mažiau sėkmingi ar teisėti.

Vieno maisto manija, kuri sujungė blogiausią „DeFi“

„DeFi“ vasara, kokia ji buvo įspūdinga ir reikšminga ekosistemai, vis dar buvo neracionalaus gausos ir perteklių laikas, ir niekur tai nėra akivaizdžiau nei „Yam Finance“.

Projektas buvo vienas iš pirmųjų populiarių derliaus ūkininkavimo projektų ir nustatė etapą projektams, pavadintiems pagal maisto produktus arba „maisto žetonus“.

Dauguma maisto žetonų buvo mažai sunaudojamos šakutės, dažnai net nepasiūlant jokio produkto, apie kurį būtų galima kalbėti ne tik apie derlingą ūkininkavimą..

„Yam“ pradėjo atrodyti kilniais ketinimais. Tai buvo permainingas algoritminis „stablecoin“, veikiantis kaip labiau įsitvirtinęs „Ampleforth“. Jo viliojimas buvo „sąžiningas paleidimas“ naudojant derlingumą, siekiant sukurti DAO bendruomenę panašiai kaip „Yearn.finance“..

„Yam“ buvo vienas iš „žiedinio baseino“ koncepcijos pradininkų, kai kai kurie ūkininkai pirmiausia turėjo nusipirkti 50% savo kapitalo vertės YAM žetonais, kad gautų daugiau YAM žetonų kaip pajamingumą. Tai kartu su sąžiningo paleidimo pažadu sukėlė siautulingą susidomėjimą ir aktyvumą tarp plačios bendruomenės.

Protokolas surinko šimtus milijonų kapitalo, tačiau buvo vienas esminis trūkumas: išmaniosios sutartys niekada nebuvo išbandytos, tuo labiau netikrino profesionali saugumo tyrėjų komanda. Nors steigėjai tai aiškiai pasakė, tai kažkokiu būdu neatbaidė ūkininkų – jiems buvo labai malonu.

Projekto kūrėjai padarė vieną lemtingą trūkumą – jie pamiršo padalinti iš 10 iki 18 galios. „Ethereum“ išmaniosiose sutartyse naudojami labai dideli skaičiai, nurodant dešimtaines reikšmes, reikalaujant, kad atlikdami skaičiavimus kūrėjai padaugintų ir padalytų iš šio veiksnio..

Pirmoji projekto pakartotinė bazė sukūrė milžinišką skaičių naujų monetų, kurios visos atiteko jo iždui. Dėl to buvo neįmanoma pasiekti balsavimo kvorumo ir pateko į aklavietę – klaida tapo nebepataisoma.

„Yam“ vėl pradėjo veikti, tačiau niekada nepasiekė tokių populiarumo aukštumų kaip pradiniame etape. Patirtis puikiai primena, kaip „DeFi“ gali būti blogai.