2021 metai atves DeFi į paauglystę

Po staigaus decentralizuoto finansavimo augimo antroje 2020 m. Pusėje klausiame savęs, kaip atrodys kitas skyrius. Ko reikėtų, kad „DeFi“ išsiplėstų už kriptografinio turto ir bendruomenių ribų ir pradėtų valgyti finansines paslaugas, kaip mes tai žinome?

Antroji 2020 m. Pusė pranoko daugelį mūsų lūkesčių, o nuo to laiko rinka tik spartėjo. Bendra vertė užrakinta „DeFi“ pakilo nuo mažiau nei milijardo dolerių birželio pradžioje iki 13 milijardų dolerių metų pabaigoje ir nuo tada daugiau nei 27 milijardus dolerių. Katalizuodami „Compound“ COMP žetonų paleidimo, matėme derliaus auginimo bangą ir greitą turto srautą.

Susijęs: Ar 2020 m. Buvo „DeFi metai“, ir ko iš sektoriaus tikimasi 2021 m. Ekspertai atsako

Galbūt dar įdomiau, kad pradėjome matyti naujos finansinės sistemos pagrindų formavimąsi – su programomis, leidžiančiomis atlikti viską, pradedant savigalbos mainais, baigiant skolinimu ir skolinimu, mokėjimais, portfelio valdymu ir draudimu. Kuriamos naujos vertės formos: ne tik pažadas duoti pelną žemų tarifų aplinkoje, bet ir galimybė naudotis finansinėmis paslaugomis kripto pavidalo įmonėms ir asmenims bei apskritai nepakankamai bankams..

Šiandien „DeFi“ yra nedidelis kripto vietinių vartotojų ir turto pogrupis, kurį kritikai vertina kaip laukinius vakarus. Ar tai pasikeis? Čia yra keletas minčių apie tai, kas bus toliau.

Nauji turto tipai – nauji „DeFi“ likvidumo šaltiniai

Pirmosios decentralizuotų mainų kartos buvo susijusios su likvidumo problemomis. Ankstyvieji vartotojai susidūrė su dideliu užsakymų derinimo vėlavimu, o žetonų poros buvo ribotos. Automatizuoti rinkos formuotojai ir likvidumo telkiniai tapo plačiai paplitusiu to sprendimu – kasdienės prekybos apimtys decentralizuotose biržose siekia apie 2 milijardus dolerių, o „DeFi“ projektai ir toliau ieško novatoriškų būdų skatinti likvidumą. Tai tęsis ir toliau. Skolininkams, manome, vis dar yra aiškus poreikis sumažinti įkaito reikalavimus ir iš tikrųjų naudoti alternatyvias užstato formas.

Bene didžiausia galimybė yra už kriptografinio turto visatos ribų. Realiam turtui paimti yra trilijonai dolerių galimo užstato: vartotojai nori pasiskolinti pinigų jau turimam turtui ir dažnai negali pasiekti reikalingo likvidumo įprastinėmis priemonėmis. Realaus pasaulio turto ženklinimas gali smarkiai padidinti „DeFi“ visatos dydį.

Pirmajame ir (arba) antrame sluoksnyje sprendžiamos mastelio problemos

„Ethereum“ mastelio apribojimai dažnai nurodomi kaip veiksnys, ribojantis „DeFi“ priėmimą. Dėl aukštų dujų kainų ir iš tikrųjų aukštų eterio (ETH) kainų mažesnės vertės sandoriai gali būti neperspektyvūs. Tai riboja nejudančių žetonų turgaviečių ir kitų mažmeninės prekybos paslaugų patrauklumą. Tuo tarpu aukšto dažnio profesionaliai prekybai reikalingi antrojo lygio sprendimai dėl riboto grandinės sandorių pralaidumo.

Susijęs: Antrieji sluoksniai išgelbės 2021 m., Sustiprindami „Ethereum“ ir „DeFi“

Tikėtina, kad tai pamatysime 2021 m., Turėdami bent tris galimus kelius:

• Sėkmingas „Ethereum 2.0“ išleidimas.
• Dominuojančių dviejų sluoksnių mastelio sprendimų atsiradimas „Ethereum“.
• Plačiai pritaikyti kelių grandinių sąveikos sprendimai.

Šie trys reiškiniai neturi būti vienas kito išskiriantys, ir jie kartu mums teikia optimizmo, kad 2021 metai bus reikšmingos pažangos DeFi mastelio keitimo metais.

Institucinė paklausa – CeFi ir DeFi konvergencija

Mes pradedame matyti, kad kriptografiniai vietiniai instituciniai investuotojai siekia didesnio pelningumo per stablecoins. Daugelis šių investuotojų, bent jau iš pradžių, naudojasi centralizuotomis biržomis, tačiau atsirado keletas institucijoms skirtų savigalbos produktų. Tikėtina, kad „DeFi“ reguliavimo kontrolė padidės, nes šios paslaugos tampa vis patrauklesnės.

Tuo tarpu reguliavimo institucijos visame pasaulyje priėmė griežtesnes virtualių sąskaitų paslaugų teikėjų taisykles, pavyzdžiui, centralizuotą kriptografinį mainą. Finansinių veiksmų darbo grupės kelionių taisyklė ir 5-oji Europos kovos su pinigų plovimu direktyva rodo judėjimą griežtesnių kriptovaliutų „Pažink savo klientą“ standartų link, o spalio mėnesio „BitMEX“ mokesčiai tai labai palengvino. Tai galiausiai palies „DeFi“: artimiausiu metu tikimės pamatyti institucinius produktus, įgyvendinančius pseudoniminius / „nulinių žinių“ sprendimus suvereniai tapatybei.

Yra idėjinių ir praktinių klausimų, kuriuos reikia spręsti. Ar KYC iš esmės nesuderinamas su „DeFi“? Kokios reguliavimo sistemos iš tikrųjų taikomos „DeFi“ šiandien ir ateityje? Nepasitikėjimas bus apibrėžtas subjektyviai, ir pamatysime tikrai decentralizuotų produktų spektrą, kurį sukūrė ir naudoja anoniminiai vartotojai, nepriklausantys nuo Banko paslapties įstatymas – į produktus su patikrintų sandorio šalių duomenų baze.

Geresni UX mažmeninės prekybos dalyviams: „DeFi“, kuris nesijaučia „DeFi“

Daugeliui vartotojų „DeFi“ įvažiavimas yra tiesiog per kietas. Tam, kad sukurtumėte „MetaMask“ piniginę, nusipirktumėte „ERC-20“ žetonus ir pradėtumėte skolinti, reikia tam tikro rafinuotumo. Tuo tarpu daugelis centralizuotų produktų išaugo dėl intuityvių sąsajų, panašių į tradicinius skaitmeninės bankininkystės produktus. Dabar mes pastebime, kad ši tendencija pasireiškia „DeFi“, kur galiausiai galima mėgautis greitesne, švaresne įlaipinimo patirtimi, atsižvelgiant į KYC trūkumą. Kaip gerą pavyzdį, „Yearn.finance“ buvo pradininkas šiuo klausimu, sutelkdamas dėmesį į tinkamumą naudoti ir mažindamas patekimo į rinką kliūtis, buvusias iki jos paleidimo..

Be to, kitos „Ethereum“ pagrįstos programos, pvz., Kolekcionuojamų daiktų ir skaitmeninio turto NFT rinkos, ir toliau atnaujins vartotojo patirtį. 2021 m. Tikimės sulaukti platesnio „Ethereum“ pagrįstų programų atsiradimo, kai klientai nežino, kad iš viso vykdo sandorius su „blockchain“..

Daugiau išnaudojimų, kai įteka daugiau kapitalo: potencialiai didžiausias augimo suvaržymas

Atsižvelgiant į didėjantį kapitalo kiekį, nenuostabu, kad pastebėjome išnaudojimų skaičių. 2020 m. Apie 100 mln. USD buvo prarasta dėl įsilaužimų, ypač dėl greitųjų paskolų atakų, ir ši tendencija greičiausiai išliks. Instituciniams investuotojams išnaudojimas neišvengiamai pakeis „DeFi“ pagal riziką pakoreguotų pajamingumo galimybių suvokimą.

Susijęs: Kripto įsilaužimų, išnaudojimų ir apgaulės apibendrinimas 2020 m

Tai bus lemiamas veiksnys, darantis įtaką priėmimo mastui, ir padidins pažangių sutarčių audito ir draudimo paklausą, į kurią abi investicijos iki šiol buvo ribotos. Didesnis „DeFi“ projektų bendradarbiavimas taip pat yra potencialus atsakas į išnaudojimų padidėjimą. Tokia partnerystė leis projektams sutelkti ir sustiprinti jų talentą, saugumą ir iždą, padedant užkirsti kelią būsimam išnaudojimui ir sušvelninti jo poveikį.

Kripto augimas per pastarąjį dešimtmetį pakeitė mūsų mąstymą apie vertės saugyklas. „DeFi“ atsiradimas 2020 m. Pakeitė mūsų mąstymą apie finansinių paslaugų ateitį ir tikras inovacijas erdvėje, kuri keičiasi labai lėtai. Dulkėms nusileidžiant į nepaprastą 2020 m., Dabar mes tikimės, kad masiškai išaugs mastas ir profesionalumas, nes „DeFi“ sulauks daugiau reguliavimo ir institucijų dėmesio.

Šis straipsnis buvo bendraautorius Toby Coppel ir Chandar Lal.

Šiame straipsnyje nėra patarimų ar rekomendacijų investuoti. Kiekvienas investicijų ir prekybos žingsnis susijęs su rizika, o skaitytojai, priimdami sprendimą, turėtų atlikti savo tyrimus.

Čia išreikštos nuomonės, mintys ir nuomonės yra vien autorių ir nebūtinai atspindi ar neatspindi „Cointelegraph“ nuomonės ir nuomonės.

Toby Coppel yra „Mosaic Ventures“, kuri investavo į įvairius projektus visoje Europoje, įkūrėja ir partnerė. Pinigų ateitis yra viena iš pagrindinių jų investavimo temų. Anksčiau Toby buvo vyriausiasis „Yahoo“ strategijos pareigūnas.Chandar Lal yra „Mosaic Ventures“ mokslinis bendradarbis, kur jis atlieka teminius tyrimus ir išsamų patikrinimą. Anksčiau jis dirbo Sequoia Silicio slėnyje kaip korporacijos plėtros komandos narys.