베어가 비트 코인 가격을 $ 30K까지 밀어 붙이면서 프로 트레이더는 딥을 구매합니다.

지난 24 시간 동안 비트 코인 (BTC) 가격은 14 % 하락했으며 올해 5 번째로 32,000 달러 지원을 테스트했습니다. 거래자들은 가격이 $ 31,050로 떨어졌을 때 더 걱정했을 것입니다. 그러나 4 시간 차트를 작성하는 시점에서 판매 속도가 느려질 수 있음을 시사합니다.. 

현재 단기 차트는 비트 코인이 여전히 약세 영역을 유혹하고 있지만 많은 파생 상품 지표와 상위 거래자들의 흐름이 강세 수준에 중립을 반영하고 있음을 나타냅니다..

지난 세 번의 비트 코인 가격은 32,000 달러 아래로 떨어졌고, 최대 30 %의 광범위한 랠리가 이어졌습니다. 데이터에 따르면 OKEx의 최고 거래자들은 딥을 많이 매수했으며 선물 프리미엄은 낙관적 범위를 유지했습니다..

BTC / USD 4 시간 차트. 출처 : TradingView

거래자들이 현재 하락세를 매수하고 있지만, 4,200 달러의 급격한 하락은 일부 투자자에게 심각한 피해를 입혔습니다. 31,270 달러로 하락한 후 파생 상품 거래소에서 4 억 6 천만 달러의 청산이 이루어졌습니다. 흥미롭게도 이것은 BTC 선물에 대한 미결제 약정이 사상 최고치 인 131 억 달러에 도달했을 때 발생했습니다..

파생 상품은 BTC 선물 미결제 약정을 USD로 교환합니다. 출처 : Bybt.com

오늘의 가격 조치는 걱정스러워 보일 수 있지만 1 월 10 일의 24 % 폭락으로 장기 계약에서 15 억 달러를 쓸어 버리는 것과 비교하면 미약합니다..

베테랑 거래자들은 비트 코인의 연간 변동성 120 %에 더 익숙해 져 있으므로 12 % 가격 변동이 특별히 두렵지 않습니다. 사실, 최고 거래자와 차익 거래 덱은 딥 동안 상대적으로 침착했습니다..

비트 코인이 약세 신호를 깜박이는지 여부를 이해하기 위해 거래자는 암호 화폐 거래, 선물 프리미엄 및 옵션 스큐에서 최고 거래자의 장단기 비율을 분석 할 수 있습니다..

OKEx 롱은 쇼트보다 2.5 배 더 큽니다.

거래소에서 제공하는 데이터는 거래자의 장단기 순 포지셔닝을 강조합니다. 모든 고객의 현물 포지션, 영구 및 선물 계약을 분석하여 전문 트레이더가 강세 또는 약세를 기울이고 있는지 더 명확하게 파악할 수 있습니다..

따라서 서로 다른 거래소 간의 방법론에 때때로 불일치가 있기 때문에 시청자는 절대 수치가 아닌 변화를 모니터링해야합니다..

최고의 트레이더 BTC 롱 / 숏 비율. 출처 : Bybt.com

OKEx 최고 거래자들은 1 월 19 일 이후 매수 포지션을 추가해 지표를 0.96 (약간 순매도)에서 2.49 비율로 끌어 올려 매수를 선호하고 있습니다. 이것은 30 일 만에 가장 높은 수준이며 비정상적으로 극단적 인 불균형을 나타냅니다..

반면, 후 오비의 상위 트레이더들은 지난 30 일 동안 평균 0.91의 롱-숏 비율을 기록하여 순매도를 9 % 선호했습니다. 1 월 20 일 순매도 포지션을 0.86까지 추가했지만 1 월 21 일 초 BTC 폭락으로 재 매입했다. 따라서 월평균 0.91 롱-숏 포지션으로 돌아왔다..

마지막으로, 바이 낸스 최고 거래자들은 지난 30 일 동안 매수를 선호하는 평균 21 %의 포지션을 기록했습니다. 이 거래자들은 1 월 20 일 이후 1.18에서 1.02로 순매수를 줄 였기 때문에 청산되는 것으로 보입니다. Coinalyze의 데이터에 따르면 지난 24 시간 동안 총 BTC 매수 청산의 40 %가 바이 낸스에서 발생했습니다..

선물 프리미엄 급등

전문 트레이더는 만료일이 설정된 장기 선물 계약을 지배하는 경향이 있습니다. 선물과 일반 현물 시장 간의 비용 격차를 측정함으로써 거래자는 시장의 강세 수준을 측정 할 수 있습니다..

3 개월 선물은 일반적으로 일반 현물 거래에 비해 6 ~ 20 %의 연간 프리미엄 (기준)으로 거래되어야합니다. 이 표시기가 희미 해 지거나 음수로 변할 때마다 이것은 경고 신호입니다. 이 상황을 백워데이션이라고하며 시장이 약세로 변하고 있음을 나타냅니다..

반면에 지속 가능한 기준이 20 %를 초과하면 구매자의 과도한 레버리지를 나타내며 대규모 청산 및 궁극적 인 시장 붕괴의 가능성이 있습니다..

2023 년 3 월 BTC 선물 프리미엄. 출처 : NYDIG 디지털 자산 데이터

위의 차트는 지표가 12 월 13 일 이후 3.5 %에서 5.5 % 범위 였음을 보여 주며, 이는 연화 기준으로 완만하게 19 % 상승했습니다. 한편, 최근 6.5 % 최고치는 연간 프리미엄 29 %와 같으며 이는 과도한 구매자 레버리지를 나타냅니다..

이것이 오늘 수정의 정확한 이유는 아니지만 시장 조성자와 차익 거래 데스크는이 상황을 어떻게 처리해야하는지 정확하게 알고 있습니다. 가격을 내리면 확실히 엄청난 양의 청산이 촉발 될 것이며 선물 미결제 약정이 사상 최고치에 도달했다는 점도 주목해야합니다..

현재 BTC 3 월 계약 프리미엄은 2.5 % 가까이 안정화되었으며 이는 연간 기준 14 %에 해당합니다..

20 % 충돌은 예외가 아닌 표준입니다.

비트 코인의 60 일 변동성은 4.2 %라는 점을 고려하는 것이 중요합니다. 따라서 이러한 큰 수정이 예상되어야합니다..

비트 코인은 1 월 4 일 20 % 충돌에 직면하고 28,000 달러 미만 수준을 테스트했으며 1 월 11 일에 27 %의 장중 하락이 이어졌습니다. 4 일 이내에 추적.

여기에 표현 된 견해와 의견은 전적으로 저자 그리고 반드시 Cointelegraph의 견해를 반영하지는 않습니다. 모든 투자 및 거래에는 위험이 따릅니다. 결정을 내릴 때 스스로 조사해야합니다..