투자자들은 비트 코인으로 돌아 왔지만 DEX는 여전히 암호 화폐의 미래입니다

오랫동안 기다려온 비트 코인의 강세와 최근의 기업 및 기관 투자자들이 상당량을 비트 코인 (BTC)에 할당하는 추세는 암호 화폐 주류화의 속도가 빠르게 가속화되고 있다는 신호입니다. 개인 정보 보호 및 탈 중앙화? 

고객 파악 및 자금 세탁 방지법은 대부분의 암호 화폐 거래소가 사용자가 누구인지에 대해 더 투명하게 만들도록 강요했으며, 거부 한 사람들은 서비스를 제공 할 수있는 관할권을 제한해야했습니다..

많은 국가에서 합법적으로 운영하기 위해 많은 거래소가 엄격한 AML 절차를 준수하는 것 외에 선택의 여지가 없었으며 Monero (XMR)를 제외하고 대부분의 주요 거래소에서 개인 정보 보호 코인이 삭제되었습니다..

최근 규제 당국은 채찍을 깨기 시작했으며 전 세계 관할권에서는 투자자가 암호 화폐 보유를 공개하고 수익에 대한 세금을 납부 할 수 있도록 추가 조치를 계속 전파하고 있습니다..

그리고 이것은 미국 법무부가 BitMEX의 공동 설립자를 체포하고 CFTC가 소유자에게 불법 암호화 파생 상품 거래소를 운영한다고 청구함에 따라 발생합니다..

약 1 주일 후 영국 최고의 규제 감시 기관인 Financial Conduct Authority는 투자자가 모든 암호 화폐 거래소에서 파생 상품 거래를 금지하는 데까지 이르렀습니다..

이 모든 방법은 암호화 서비스 제공 업체에 대한 규정 준수를 강요하도록 설계되었으며, 결국 대량 채택을 촉진하는 데 도움이 될 수 있지만 많은 암호화 이데올로기가 재정적 자기 주권을 주장 할 대안을 찾고 있습니다..

분산 형 거래소가 해결책이 될 수 있습니다.

점점 더 많은 투자자들이 중앙 집중식 암호 화폐 거래소가 기본적으로 기존 은행과 동일한 방식으로 운영된다고 느끼고 있습니다. 이에 대응하여 Uniswap, 1inch, Curve Finance 및 Balancer와 같은 분산 형 거래소가 2023 년 내내 인기를 얻었습니다..

보다 정교한 투자자를 위해 파생 상품 거래를 제공하는 탈 중앙화 거래소도 이용 가능합니다. 전통적인 파생 상품과 유사하게 서비스를 제공하는 암호 화폐 거래소는 본질적으로 중개자 역할을하지만 탈 중앙화 거래소에서는 프로세스가 약간 다릅니다. 중개인 대신 스마트 계약을 활용하고 계약 조건이 충족되면 파생 상품 계약이 정산되기 때문입니다..

현재 Synthetix는 가장 인기있는 분산 형 파생 상품 거래소 중 하나입니다. DEX.

Synthetix에 잠긴 총 가치. 출처: DeFi 펄스

이 거래소를 통해 사용자는 금, 법정 화폐 및 암호 화폐를 추적 할 수있는 합성 자산 “Synth”라는 도구를 만들 수 있습니다. 또한 자산 가격을 역으로 추적하는 자산을 생성 할 수 있습니다..

플랫폼 사용자는 또한 새로운 신디사이저를 발행하기 위해 네이티브 SNX 토큰을 담보로 스테이 킹 할 수 있으며, Uniswap과 유사하게 유동성을 제공하는 사람들은 거래소 거래 수수료의 일부를 획득함으로써 보상을받습니다..

Uniswap과 같은 DEX에 익숙한 사람들은 말 그대로 누구나 새로운 자산을 상장 할 수 있으며, 파생 상품의 경우 기본 자산이 파생 상품으로 변환 될 수 있음을 알 것입니다..

이러한 플랫폼을 통해 사용자는 중앙 집중식 플랫폼에 자금을 예치 할 필요없이 파생 상품을 거래 할 수 있으며 KYC 절차를 완료 할 필요가 없습니다..

일부 투자자는 KYC 및 세금 준수를 피하지만 이는 암호화 서비스 제공 업체에게 심각한 문제입니다. Hegic DEX를 설립 한 익명의 개발자 인 Molly Wintermute에 따르면 컴플라이언스는 DEX가 아닌 중앙 집중식 암호화 서비스 제공 업체의 문제입니다..

DEX가 금융 규제 기관을 준수 할 수있는 방법을 묻는 질문에 Wintermute는 다음과 같은 고유 한 언어로 솔직하게 설명했습니다.

“그럴 수 없습니다. 이것은 현재의 추가 2z 금융 시스템이 아닌 새로운 금융 인프라 계층입니다. 그것은 탈 중앙화 암호 화폐 거래소가 아니라 TCP / IP 또는 FTP와 같습니다. U는 Z 코드를 중지하거나 인터넷을 금지 할 수 없습니다. 퍼블릭 블록 체인이 열려 있지 않으면 & 허가없이 탈 중앙화 파생 프로토콜을 금지하는 것은 거의 불가능합니다. “

Wintermute는 다음과 같은 이유로 분산 형 파생 상품이 특정 투자자 하위 집합에게 매력적이라고 ​​설명했습니다.

“비 양육권 거래 (프로토콜 / 사람들은 스마트 계약에 할당 된 자금으로 자금을 보유하지 않습니다). 검증 된 온 체인 결제 (저렴하게 조작 할 수있는 능력이 없습니다 .8 z 파생물 & 거래소 소유자 만 2 개의 작동 / 매니 풀 8을 알고있는 가까운 소스 거래 알고리즘이 없습니다.) 더 깊은 유동성 (새로운 P2P / P2D 모델은 더 낮은 스프레드를 제공 할 수 있음 & 더 나은 용어 4 사용자). “

Wintermute에 따르면 실제로 DEX를 사용하는 투자자 수는 전체 암호화 투자자 수에 비해 상당히 적습니다. Wintermute에게 이것은 FCA 파생 상품 금지 및 BitMEX에 대해 취해진 최근 법적 조치가 완전히 무관하며 분산 금융 프로토콜에 적용 할 수 없음을 의미합니다..

Wintermute의 말 :

“탈 중앙화 파생물은 작은 암호화 세계의 일부입니다. 전 세계적으로 1 억 이상의 암호 화폐 보유자가 있습니다. 그들 중 약 5-10 명은 (전 세계적으로) 암호화 파생 상품을 적극적으로 거래 할 수 있습니다. 나는 FCA 금지가 새로운 흥미로운 기회를 열었다 고 생각하지 않습니다. 아무것도 변하지 않았다.”

SEC, FCA 또는 기타 규제 기관이 Uniswap과 같은 플랫폼을 종료하고 설립자를 체포하지 않을 가능성에 대해 자세히 설명하라는 압박을받은 후 Wintermute는 다음과 같이 말했습니다.

“그들은 아마도 내부적으로 그늘진 일을하고있는 비트 멕스 창립자 같은 CEO를 1 ~ 2 명 체포 할 수 있지만 2 명만이 다른 사람들을 두려워하게 만들 수 있습니다. 모두를 체포 할 수는 없습니다. 또한 탈 중앙화 파생 상품과 4 가지 거래 약물을 사용한 암호 화폐를 비교합니다. 이 두 가지 r 4 스펙트럼의 다른 측면에서. 탈 중앙화 파생물의 경우 장난감 & 암호를 사용하는 마약 딜러의 경우에는 총입니다. 탈 중앙화 파생 상품은 범죄가 아닙니다.”

Wintermute는 또한 최근의 BitMEX 스캔들을 흔드는 것처럼 보이며 다음과 같이 예리하게 대답했습니다.

“누군가가 DeFi 또는 DEX를 제공한다고 생각하지 않습니다. bitmex 녀석은 내부에 너무 많은 그늘진 것들을 가지고있어서 이것은 훌륭한 표적 2 공격이 될 수 있지만 DeFi / DEX 프로토콜은 100 % 투명성을 가지고 있습니다. & u는 사람을 데려 갈 수 없습니다 2 감옥 4 z 세계의 다른 모든 사람을 투명하게하는 jst에 숫자가있는 웹 사이트를 구축합니다. “

궁극적으로 Wintermute는“Bakkt / CME & other wall s — 얘들 아 너무 화가 나서 아무도 그들의 s —– 제품을 사용하지 않아 지금은 암호 화폐 기업가를 & 2 명에게 감옥 2 개를 보내려고합니다.”

익명의 개발자는 그녀의 관점에서 “메타 게임은 모든 멋진 암호화 제품을 금지합니다. & 사용자 기반에서 s —–를 준수하는 제품을 사용하여 2 개의 식인종을 시도해보십시오. ”

Wintermute의 대담한 주장 중 일부에는 장점이있을 수 있지만, 법률의 범위는 상당히 길며 지금은 없어진 ICO 시대에서 보았 듯이 증권법을 위반하는 사람들을 데려 오는 데는 시간이 걸립니다..

2023 년에 DeFi 플랫폼에 고정 된 총 가치는 126 억 달러로 증가했으며 Dune Analytics의 데이터에 따르면 Uniswap이 10 월에 121 억 달러를 처리 한 것으로 나타났습니다. 이 거대한 수치는 미국 및 국제 규제 기관의 시선을 사로 잡을 것이므로 DEX에 대한 법적 조치가 취해지는 것은 시간 문제 일 수 있습니다..

분산 형 거래소는 계층 2 솔루션의 테스트 장소입니다.

개인 정보 보호 문제를 해결하고 암호화 부문으로의 탈 중앙화를 복원하는 것 외에도 DEX는 레이어 2 개발자가 플레이 할 수있는 샌드 박스를 제공합니다. Cointelegraph에서 철저히보고 한 바와 같이 이더 리움 네트워크 내에서의 확장은 지속적인 도전이었습니다..

수요가 많은 기간에 네트워크가 혼잡 해지면 가스 요금이 기하 급수적으로 증가하고 거래 속도가 중단됩니다. Ethereum 2.0이 지각 적 “개발”상태에서, 많은 DEX는 이더 리움 네트워크를 포기하려는 사용자에게 더 저렴하고 빠른 옵션을 제공하기 위해 계층 2 솔루션을 통합하는 실험을 시작했습니다..

Project Serum은 아마도 비 Ethereum 기반 DEX에 대해 잘 알려진 성공 사례 중 하나 일 것입니다..

탈 중앙화 파생 상품 기반 프로젝트는 대부분의 DEX가 운영되는 기본 이더 리움 네트워크 대신 Solana 블록 체인에 구축되지만 ERC-20 기반 자산 및 비트 코인과도 완벽하게 상호 운용됩니다..

FTX CEO Sam Bankman-Fried와 그의 팀은 Project Serum의 두뇌이며, Bankman-Fried에 따르면이 프로젝트는 사용자에게 레버리지 및 스왑 자산으로 투자 할 수있는 권한없는 방법을 제공하여 중앙 집중식 거래소의 개인 정보 및 안전 문제를 우회하도록 설계되었습니다..

이 프로젝트는 또한 트래픽이 많은 기간 동안 Ethereum 네트워크를 자주 괴롭히는 높은 가스 요금과 느린 트랜잭션 속도에 대한 저렴한 대안을 제공합니다..

Bankman-Fried는 다음과 같이 말했습니다.

“빠르고 저렴한 주문 매칭을 제공 할 수있는 제품을 구축하려면 처리량이 높은 체인이 필요합니다. 이 수요는 비표준 시장 거래와 위험 또는 청산 처리를 위해 더욱 증가합니다. Serum은 체인이 스케일링에 대한 독특하고 강력한 비전에 초점을 맞추었기 때문에 Solana를 기반으로하기로 결정했습니다. “

Bankman-Fried에 따르면 혼잡 및 높은 수수료와 같은 기술적 문제는 투자자를 만들거나 망칠 수 있습니다. 높은 수수료와 관련하여 그는 다음과 같이 말했습니다.

“치명적입니다. 기본적으로 확장 문제로 인해 이더 리움에서 파생 상품을 가질 수 없습니다. 탈 중앙화 파생 상품이 성장 기회가있는 한 새로운 L1 또는 L2에있을 것입니다. “

Bankman-Fried는 또한 “파생 상품 거래량의 대부분이 중앙 집중식 거래소에있다”는 이유로 DEX를 거의 사용하지 않는다는 Wintermute의 주장에 동의했지만, 이론적으로는 “구성 성 및 자기 관리”가 더 많은 사용자에게 인센티브가되어야한다고 제안했습니다. 운동에 동참하다.

모두를 지배하는 하나의 DEX

DeFi에 잠긴 총 가치. 출처: 디지털 자산 데이터

현재 투자자들은 디지털 자산이 새로운 사상 최고치를 추구함에 따라 Bitcoin으로 다시 관심을 돌렸고 Cointelegraph 및 Digital Assets Data의 데이터에 따르면 DEX 거래량과 일일 활성 사용자가 계속 감소하고 있음을 나타냅니다..

DEX 일일 활성 사용자. 출처: 디지털 자산 데이터

이것은 투자자들에게는 실망 스러울 수 있지만 적어도 개발자들에게 DeFi 프로토콜에 레이어 2 솔루션을 적절하게 통합하는 데 집중할 수있는 조용한 시간을 제공합니다..

주요 암호 화폐 거래소가 중앙 집중화되는 추세는 조만간 바뀔 것 같지 않습니다. 즉, 투자자가 탈 중앙화 금융 및 탈 중앙화 파생 상품에 다시 투자하기로 선택하면 낮은 수수료, 개인 정보 보호 및 빠른 사용자 친화적 인 인터페이스를 갖춘 플랫폼을 성공적으로 제공 한 최초의 DEX가 최고를 지배 할 것입니다..