DEX 볼륨 감소는 DeFi 투자자가 Bitcoin으로 이동한다는 것을 반영합니다.

디지털 자산이 계속해서 새로운 2023 년 최고치를 기록함에 따라 모든 시선은 비트 코인 (BTC)에 집중되어 있습니다. 한편, 분산 형 금융 프로젝트에 대한 과대 광고는 특히 토큰 가격이 하락함에 따라 계속해서 줄어들고 있습니다. 데이터에 따르면 탈 중앙화 거래소 또는 DEX의 거래량이 빠르게 감소하고 있으며 DeFi 부문의 하락을 더욱 예고합니다..

최근 Harvest Finance 해킹으로 인해 DEX, 특히 Uniswap 및 Curve에서 하루 동안 붐이 발생했습니다. 미디어 보도 및 Harvest 투자자에 따르면 해커는 Harvest Finance에서 Tether (USDT) 및 USD Coin (USDC) 토큰의 인식 된 가격을 낮추기 위해 Uniswap과 Curve에서 수백만 달러 상당의 암호 화폐를 사용하는 플래시 대출 익스플로잇을 실행했습니다..

그런 다음 공격자는 해당 토큰을 할인 된 가격에 구입하고이를 사용하여 초기 플래시 대출을 상환하고 그 과정에서 깔끔한 이익을 얻었습니다. 이를 여러 번 수행함으로써 Uniswap의 볼륨이 부풀려졌습니다..

해킹으로 인해 일일 DEX 거래량이 50 억 달러가 조금 넘었지만 이례적인 현상은 오래 가지 못했으며 그 이후로 거래량은 꾸준히 감소하고있는 것 같습니다..

일일 DEX 거래량. 출처: 듄 분석

10 월 하반기에 DEX는 8 월 이후 거래량 측면에서 최악의 주를 보였습니다. 주간 거래량은 9 월 첫 주 80 억 달러에서 10 월 19 일부터 25 일까지 약 30 억 달러로 감소했습니다. Uniswap은 모든 DEX 거래량의 56 % 시장 점유율로 여전히 선두를 달리고 있습니다..

주간 DEX 볼륨. 출처: 듄 분석

DeFi 자산 전반에 걸친 주요 조정과 거래량 감소에도 불구하고 잠긴 총 가치는 기록적인 최고치에 가깝습니다. DeFi Pulse의 데이터에 따르면 잠긴 총 가치는 현재 121 억 달러로 10 월 25 일 사상 최고가 인 124 억 6 천만 달러에서 약간 하락했습니다..

DeFi에서 잠긴 총 가치 (USD). 출처: DeFi 펄스

DeFi 시즌은 Bitcoin 황소가 ​​돌아 오면 바로 끝납니다.

탈 중앙화 금융에 대한 과대 광고가 사라지면서 비트 코인이 다시 한 번 주목을 받고 있습니다. 비트 코인 가격은 10 월 초 이후 약 24 % 급등했으며 Square 및 Paypal과 같은 거대 기업이 여러 번의 높은 프로필 베팅을하고 있으며 후자는 가까운 장래에 비트 코인의 사용자 기반을 세 배로 늘릴 수 있습니다..

DeFi의 거래량 감소는 거래자들이 어느 정도 이익을 잃고 비트 코인으로 돌아가고 있음을 보여줍니다. 이것은 비트 코인 파생 상품에서 볼 수있는 증가하는 거래량에 의해 더욱 확고 해졌습니다..

거래소 별 BTC 선물 거래량. 출처: 디지털 자산 데이터

기관 플레이어가 Bitcoin 가격 행동에 미치는 영향을 식별하기는 어렵지만 최근 인수와 옵션 및 선물 거래량의 급증은 황소가 작용하고 있음을 나타냅니다..

PayPal이 플랫폼에 비트 코인을 추가하겠다고 발표 한 후 BTC 가격은 거의 10 % 상승했습니다. 10 월 23 일 그레이 스케일은 단 하루 만에 무려 3 억 달러의 암호화 자산이 추가되었다고 발표했으며 현재 회사는 76 억 달러의 자산을 관리하고 있습니다..

DEX가 살아남을 수 있습니까??

투자자들이 다시 비트 코인으로 초점을 옮기면서 일부는 분산 형 자산의 미래가 어떻게 될지 궁금해합니다. DeFi에 고정 된 총 가치는 여전히 높게 유지되었지만 거래소의 거래량 감소로 인해 곧 변경 될 수 있습니다..

DeFi 프로토콜에 대한 보상의 상당 부분이 거래량과 관련되어 있기 때문에 거래량이 적을수록 유동성 공급자의 수익률이 낮아지고 DeFi에 대한 투자자의 관심이 더욱 감소합니다..

DappRadar의 수석 분석가 인 Ilya Abugov에 따르면 :

“여름이 끝나고 약간의 하차가 있었지만 그건 당연한 일이라고 생각합니다. 주기적으로 과대 광고는 실제 성장을 능가하므로 약간의 냉각 기간이 뒤 따릅니다. 그러나 근본적인 관점에서 DeFi 및 DEX 성장 스토리를 손상시킨 것은 없습니다. 새로운 프로젝트가 개발되고 있습니다.”

몇 가지 실질적인 도전에도 불구하고 많은 DeFi 프로젝트가 계속해서 투자자로부터 강한 관심을 받고 있습니다. 10 월 28 일 Yearn.finance 설립자 Andre Cronje는 분산 형 일자리 플랫폼 Keep3r을 출시했습니다. 동력 기술 작업을위한 KPR 토큰 마켓 플레이스.

발표가 없었음에도 불구하고 투자자들은 프로젝트에 참여할 기회를 얻었고 거래자들은 운전했다 KPR 가격은 $ 24에서 $ 162.58로 570 % 상승했습니다. 이 프로젝트는 또한 거래 첫날 거래량에서 2 억 5 천 5 백만 달러 이상을 기록했습니다..

Keep3r에 대한 과대 광고는 올바른 프로젝트가 제시되면 여전히 관심이 있음을 보여줍니다. DeFi의 새로운 프로젝트와 개발은이 분야에 대한 관심을 불러 일으키는 데 도움이 될 수 있으며 Abugov는 다음과 같이 말했습니다.

“이제 wBTC 외에도 Ethereum DeFi가 래핑 된 Zcash 및 Dash에 도입 될 것입니다. DEX는 자산 교환을 용이하게하므로 전반적인 DeFi 성장의 혜택을 받아야합니다. 또한 DeFi에서 플레이-투-이어 닝 (play-to-earn)이 증가하는 것을 볼 때 게임 부문과 DeFi가 더 많이 상호 연결되어 있음을 볼 수 있습니다. 이러한 활동은 DEX에도 영향을 미칩니다. “