비트 코인 할당이있는 포트폴리오는 기존 투자를 능가합니다.

Cointelegraph의 최근 보고서와 이번 주 초 Morgan Creek Capital CEO 인 Mark Yusko에 따르면 비트 코인 (BTC)은 10 년 동안 최고의 성과를내는 자산이었습니다. 모든 투자 포트폴리오에는 최소 1 % 비트 코인 할당이 있어야한다고 말했습니다..

Yusko는 회견 1 월 30 일에 발행 된 Keizer 보고서에서 Max Keizer와 함께. Keizer는 또한 비트 코인에 1 % 할당 된 포트폴리오가 지난 5 년 동안 거의 모든 다른 투자를 능가했다고 언급했습니다..

지난 6 년 동안 변덕스러운 특성으로 인해 많은 투자자들이 비트 코인의 광범위한 가격 변동을 이용했습니다. 따라서 다각화 된 암호화 포트폴리오는 투자자가 전통적인 다각화 원칙의 적용에서 기대할 수있는 이점을 제공하지 않는다고 제안되었습니다..

비트 코인의 높은 변동성은 종종 전통적인 투자자에게 불합리한 위험으로 해석되며 기존 투자 회사가이를 일관된 투자 수단으로 간주하지 못하게하는 주요 문제 중 하나였습니다. 그러나 변동성은 비트 코인이 투자자에게 경이적인 이익을 창출 할 수있는 주된 이유 중 하나입니다..

그럼에도 불구하고 우리는 문제를 더 자세히 조사 할 것이며, 변동성으로 인한 위험에 노출되지 않고 비트 코인의 행동을 활용하려는 사람들을 위해 비트 코인과 주식 지수 및 국채와 같은 전통적인 자산으로 구성된 여러 투자 바구니가 어떻게 수행되는지 분석 할 것입니다..

암호 화폐 시장 일일 개요

Cryptocurrency 시장 일일 개요. 출처: 코인 360

다양한 투자 바스켓 정의

다각화 된 암호 화폐 포트폴리오가 전통 시장에서 생성 된 평균 이상의 수익을 제공하지만 투자자를 감당할 수없는 수준의 위험에 노출시키지 않는지 여부를 확인하기 위해 기존 주식 지수의 다각화 힘을 분석했습니다 (S&P 500 및 Nasdaq Composite), 비트 코인에만 투자하거나 GBTC (Grayscale Bitcoin Trust)와 같은 비트 코인 인덱싱 된 신탁에 투자하는 것과 비교하여 재무부 법안 (10 년 국채).

우리는 다음과 같은 투자 바스켓을 정의했습니다.

  • 바구니 Nº1 : 비트 코인 및 S의 50 %&P 500;

  • 바구니 Nº2 : 비트 코인과 나스닥의 50 %;

  • 바구니 Nº3 : Bitcoin 및 T-Bill의 50 %;

  • 바구니 Nº4 : 각 지수의 33 % (S&P500 및 Nasdaq) 및 비트 코인의 33 %;

  • 바구니 Nº5 : 비트 코인의 33 %, S&P500 및 T-Bill;

  • 바구니 Nº6 : 비트 코인, 나스닥 및 T-Bill의 33 %;

  • 바구니 Nº7 : 각 자산의 25 % (BTC, S&P500, Nasdaq 및 T-Bill).

2023 년 1 월부터 2023 년 12 월까지의 기간을 분석 한 비트 코인 만이 모든 투자 옵션에서 최고의 누적 수익률 (293 %)을 제공했습니다. 자산은 그레이 스케일 비트 코인 트러스트로부터 270 %의 이익을 얻었습니다..

위험 조정 관점에서 비트 코인은 0.98 비율을, 그레이 스케일은 0.67 모양 비율 (낮은 값으로 간주 됨)을 보여줍니다. 이는 투자자가이 두 자산에 투자하여 얻는 수익에 대해 너무 많은 위험을 감수하고 있음을 의미합니다..

2023 년 1 월 ~ 2023 년 12 월 비트 코인 및 그레이 스케일 비트 코인 트러스트의 누적 수익

2023 년 1 월 ~ 2023 년 12 월 비트 코인 및 그레이 스케일 비트 코인 트러스트의 누적 수익

이 두 자산은 다양한 투자 바스켓의 성과를 비교할 때 참조 투자 옵션으로 사용됩니다..

다각화 바스켓 성능

각 바스켓의 누적 수익률을 살펴보면 바스켓 Nº2 (비트 코인 50 %와 나스닥 컴포지트 50 %로 구성)가 샘플 기간 동안 최고의 투자 옵션 (222 %)을 제공한다는 결론을 내립니다. 그다음에는 50 % 비트 코인과 50 % S로 구성된 바구니 Nº1이 이어졌습니다.&P 500.

세 번째로 좋은 옵션은 각 주가 지수 (S&P 500 및 Nasdaq Composite) 및 비트 코인 33 % (바구니 Nº4)로 192 %의 누적 수익을 얻었습니다. 순전히 수익 기반 관점에서, 모든 다양한 옵션은 투자자에게 비트 코인 또는 그레이 스케일의 GBTC 보안에만 투자하는 것보다 더 나쁜 성과를내는 전략을 제공합니다..

흥미롭게도 바스켓의 누적 수익률이 최악 인 것은 더 다양 화 한 바스켓 (바스켓 Nº7)입니다. 이것은 각 자산 (BTC, S&P500, Nasdaq 및 T-Bill) 및 164 % 수익 제공.

우리는 다각화 된 암호화 투자의 가치 부족을 언급 한 이전 보고서를 재확인하고 싶을 수 있지만 그 결론에 도달하려면 Sharpe 비율을 사용하여 위험 조정 된 성과를 분석해야합니다. 이를 통해 투자자는 위험 회피 수준을 준수 할 수 있습니다..

2023 년 1 월 ~ 2023 년 12 월 각 투자 바스켓의 누적 수익률

2023 년 1 월 ~ 2023 년 12 월 각 투자 바스켓의 누적 수익률

데이터에 따르면 사용 가능한 다양한 바구니 7 개 중 5 개가 비트 코인 또는 그레이 스케일 (GBTC) 신뢰에 투자하는 것보다 더 나은 위험 조정 성능을 제공합니다. 또한, 샤프 비율이 1.32이고 각 지수에 33 %를 투자하고 나머지 33 %를 비트 코인에 투자하는 바구니 Nº4가 최상의 옵션을 제공합니다. 비트 코인 50 %와 기타 주가 지수 50 %로 구성된 옵션은 1.20 및 1.14에서 허용되는 샤프 비율도 제공합니다..

다각화 된 투자 바스켓 별 샤프 비율

다각화 된 투자 바스켓 별 샤프 비율

투자자를위한 다각화 력

이 분석을 개발하기 위해 항상 열려있는 암호 화폐 시장과 달리 주가 지수가 거래되지 않기 때문에 다양한 포트폴리오를 구성하기 위해 주말 및 휴일 수익률을 샘플에서 제외했다는 점을 언급 할 가치가 있습니다..

이러한 조정에도 불구하고이 분석은 전통적인 다양 화 원칙을 암호 화폐 공간에 적용 할 때의 이점을 보여줍니다..

앞으로 투자자들은 비트 코인과 같은 고수익 자산을 활용하고 기존 주가 지수에 투자하여 위험 노출을 상쇄하여 우수한 성과를 창출 할 수있는 기회를 갖게됩니다..

여기에 표현 된 견해와 의견은 전적으로 저자의 견해이며 반드시 Cointelegraph의 견해를 반영하는 것은 아닙니다. 모든 투자 및 거래에는 위험이 따릅니다. 결정을 내릴 때 스스로 조사해야합니다..