2020 년 DeFi 열풍 : 암호 화폐에서 가장 좋고 최악이며 가장 수상한 프로젝트

2020 년이 다가옴에 따라 가장 큰 암호 화폐 개발과이 부문이 투자자를 데려온 거친 라이드에 대해 반성 할 좋은시기입니다..

연초에 비트 코인 (BTC)은 7,000 달러를 약간 넘어 섰고, 블록 보상이 절반으로 줄어들면서 최고 순위의 디지털 자산이 활기를 띠기 시작했습니다. 그런 다음 코로나 바이러스 전염병과 세계 주식 시장의 급격한 조정이 발생하여 악명 높은 블랙 목요일 비트 코인 붕괴를 촉발하여 BTC 가격이 3 월 12 일에 $ 3,782로 떨어졌습니다..

비트 코인과 더 큰 글로벌 금융 생태계가 우울해 보였지만 분산 형 금융 부문은 이제 막 뜨거워지기 시작했습니다..

DeFi 프로토콜의 새로운 물결은 EtherDelta와 같은 이전에는 결함이 있고 탐색하기 어려운 탈 중앙화 앱 및 거래소를 가져와 투자자에게 정기적으로 높은 수익을 제공하는 대량의 고수익 유니콘으로 변환했습니다. 잠긴 총 가치 (프로토콜에 투입된 자산의 가치), 거래량 및 시가 총액 측면에서 많은 DeFi 플랫폼 및 관련 토큰이 이제 최고의 중앙 집중식 거래소와 경쟁합니다..

출처: defipulse.com

2020 년에는 암호 화폐의 탈 중앙화 정신이 진정으로 자리를 잡았고, MetaMask를 사용하는 모든 투자자가 고유 한 수동적 소득 창출 프로젝트의 새로운 생태계에 쉽게 접근 할 수있을 정도로 스마트 계약 내에서 분산 된 P2P 거래가 진화했습니다. 지갑과 몇 달러 상당의 BTC, Ether (ETH) 또는 Tether (USDT).

DeFi 토큰에서 높은 수익을 얻는 것 외에도 투자자는 새로 발행 된 토큰에 대한 대가로 소규모 암호화 및 블록 체인 스타트 업에 자산을 담보로 제공하는 새로운 형태의 스테이 킹에 참여할 수있었습니다. 일반적으로 토큰은 즉시 상당한 가치를 얻고 스테이 커 또는 농부에게 수익을 제공합니다. 이러한“수율 농업”현상은 지난 6 월 컴파운드의 COMP 출시와 함께 시작되었습니다..

수확량 농업 트렌드는 DeFi 공간의 급진적 특성을 상징합니다. 일부 프로젝트는 암호 화폐와 같은 신흥 시장의 많은 신규 투자자의 특징 인 FOMO 및 순진함을 활용하여 제작자의 지갑을 살찌 우도록 설계되었습니다. 예를 들어, 일반적인 농업 메커니즘에서는 사용자가 수확량을 얻기 전에 기존 토큰을 여러 개 구매해야합니다. 초기의 엄청난 인플레이션 압력으로 인해 수확량 농부는 종종 토큰의 가격 행동을 지배하고 그들이 추구하는 수확량의 원천입니다..

그러나 수확량 농사 덕분에 수많은 최고 수준의 DeFi 프로젝트가 등장하고 눈에 띄게되었습니다. 현재까지 그들은 계속해서 커뮤니티를 성장시키고 암호 화폐와 전통적인 금융의 모습을 바꿀 수있는 혁신적인 새로운 금융 개념을 제공합니다..

Uniswap : 모두를 지배하는 하나의 DEX

2020 년에 눈에 띄게 된 모든 프로젝트 중에서 Uniswap은 DeFi 붐을 촉진하는 데있어 근본적인 역할을했다고 주장 할 수 있습니다. 플랫폼은 거래소에 상장 수수료를 지불하거나 교환 인큐베이션 프로그램에 참여할 필요없이 누구나 이더 리움 블록 체인에 토큰을 생성하고 상장 할 수있는 새로운 생태계를 제공했습니다..

Uniswap은 2018 년에 출시되어 평생 동안 꾸준한 성장을 보였지만 2020 년에는 거의 예측할 수 없었던 높이에 도달했습니다. 이 프로토콜은 상반기 일일 거래량이 평균 100 만 달러 미만으로 발생 “DeFi의 여름”에 수십억의 유동성이 있었고 거의 10 억 달러에 달했습니다. 그 이후로 DeFi 흥분이 가라 앉았음에도 불구하고 Uniswap 거래량 수치는보다 확립 된 중앙 집중식 거래소 중 일부에 지속적으로 도전하고 있습니다..

출처: defipulse.com

2017 년 ICO 시대로 돌아가서 Uniswap 공개 UNI 거버넌스 토큰은 9 월 16 일에 프로토콜과 상호 작용 한 모든 지갑에 400 개의 UNI 토큰을 에어 드랍했습니다. 이 “DeFi 자극 확인”(처음에 약 $ 1,200의 가치가 평가 되었기 때문에 호출 되었기 때문에)은 UNI의 가격을 잠시 동안 $ 8.39까지 끌어 올린 프로젝트에 대한 새로운 흥분과 과대 광고를 촉발 시켰습니다. $ 3,300 이상.

Yearn.finance 마스터는 농업을 생산합니다.

DeFi에서 암호화 자산에 대한 수익을 얻을 수있는 기회가 배가됨에 따라 일반 사용자가 수익을 최적화하기 위해 집계 서비스가 더욱 필요하게되었습니다..

Yearn.finance와 YFI 거버넌스 토큰은 팀이 스마트 계약의 최고의 기능과 전통적인 금융 시스템을 결합하여 투자자에게 필수적인 고유 한 서비스 생태계를 만들었 기 때문에 공간의 황금 표준으로 부상했습니다..

초기 데이터에 따르면 YFI 토큰은 7 월 17 일에 790 달러의 가격으로 거래되고 있었지만 거래자들이 프로젝트에 주목하자 YFI는 한때 토큰 가격이 43,000 달러를 넘어 섰습니다..

출처: defipulse.com

Yearn.finance는 아마도 여름의 가장 큰 성공 스토리 일 것입니다. 짧은 수확량 배포가 개발자와 사용자의 긴밀하고 분산 된 전문 커뮤니티를 만들었 기 때문입니다. 이 프로젝트는 결국 다른 틈새 시장의 다른 프로토콜 호스트와 병합하여 전체 DeFi 대기업을 망쳤습니다..

팀은 풀뿌리 및 분산 커뮤니티를 유지하면서 새롭고 혁신적인 제품을 끊임없는 속도로 계속 제공합니다..

Aave의 뛰어난 일관성

Aave는 2020 년의 또 다른 거대한 DeFi 성공 스토리입니다. 이전에 ETHLend로 알려진 Aave는 사람들이 암호 화폐를 빌려주고 빌릴 수있는 분산 형 금융 프로토콜을 생성한다는 단순한 전제하에 설립되었습니다..

Aave는 처음에 2017 년 ICO 열풍의 일환으로 출시되었으며 수많은 도전에도 불구하고 암호 화폐 겨울에서 살아 남았습니다. 출시 이후이 프로젝트는 몇 가지 프로토콜 변경과 토큰 스왑을 거쳐 최고의 DeFi 경쟁자 중 하나로 부상했습니다..

연초에 Lend는 $ 0.02 (현재 AAVE 토큰으로 $ 2의 가치에 해당)에 거래되었으며 24 시간 거래량은 $ 10.6 백만이었습니다. 그 이후로 가격은 급등하여 $ 95, 24 시간 거래량은 $ 2 억 2200 만에 도달했습니다..

DeFi Pulse에 따르면 Aave는 현재 사용자가 공급 한 17 억 3 천만 달러의 가치로 잠긴 4 위 DeFi 플랫폼입니다..

출처: defipulse.com

일년 내내 Aave는 DeFi 대출 공간의 혁신적인 기능을위한 선구자였습니다. 이는 교환 풀 토큰에서 합성 형태의 담보를 제공 한 최초의 기업입니다. 담보가 부족한 차입 메커니즘을 공개했습니다. V2 플랫폼과 AAVE 토큰으로 많은 사용자 경험 향상을 도입했습니다..

SushiSwap은 모방이 여전히 가장 큰 아첨의 형태임을 보여줍니다

좋은 포크 사가 없이는 Crypto는 “crypto”가 될 수 없으며, Uniswap에 대한 SushiSwap의 뱀파이어 공격은 아마도 올해 가장 극적인 사건 중 하나 일 것입니다..

SushiSwap은 Uniswap의 코드를 재사용하고 잘못된 계획을 세우는 것으로 시작했습니다. 그것은 수확량 농업을 위해 Uniswap 풀 토큰 만 허용하고, 농업 기간이 끝나면 자동으로이를 상환하고 기본 유동성을 자체적으로 부담합니다. 플랫폼의 SUSHI 거버넌스 토큰은 관련 분산 형 자율 조직 또는 DAO를 수정하고 제어하도록 설계되었습니다. 그래도 토큰 농사에 수반되는 수확량은 여전히 ​​가장 강력한 매력이었습니다..

강력한 인기와 거래소 상장의 조합으로 SUSHI는 0.15 달러에서 시작하여 15 달러까지 상승하여 수확량 농업 자본에서 10 억 달러 이상을 유치했습니다. 이 전략은 Uniswap의 유동성을 훔치는 데 부분적으로 만 성공했습니다. 잠겨있는 총 가치가 SushiSwap과 함께 상승하여 기존 Uniswap 유동성 공급자가 도약하기를 꺼려했음을 보여줍니다..

극적인 사건에서 프로젝트의 수석 개발자 인 Chef Nomi는 갑자기 거의 1,400 만 달러 상당의 SUSHI 토큰을 판매하고 프로젝트에서 물러나겠다고 발표했습니다. SushiSwap 사용자는 즉시이 방법을 러그 풀 (또는 출구 사기)로 해석했으며, 거버넌스 토큰 가격이 1 달러 이하로 떨어짐에 따라 프로토콜의 TVL이 급락했습니다..

결국 커뮤니티의 소란으로 Nomi 셰프가 SUSHI 판매로 얻은 1,400 만 달러의 이더 리움을 반환하도록 설득했지만 토큰 가치와 플랫폼의 이미지에 대한 피해는 이미 이루어졌습니다..

이 스캔들에도 불구하고 커뮤니티는 계속해서 플랫폼을 구축했으며 최근 Yearn.finance와 SushiSwap의 합병을 통해 암석 역사에도 불구하고 프로젝트에 대한 자신감을 회복 할 수있었습니다..

이 플랫폼은 현재 11 억 3 천만 달러의 고정 유동성을 보유하고 있으며 SUSHI 토큰은 최근 3 달러 이상으로 높은 스윙에 도달했습니다..

YFII는 더 많은 것이 항상 좋은 것은 아니라는 것을 보여줍니다.

Uniswap과 유사하게 Yearn.finance의 YFI 토큰 뒤에는 인기있는 DeFi 토큰의 외투를 타려는 수많은 복제 고양이 복제품이 뒤따 랐습니다..

DFI.money (YFII)는 처음에 Yearn.finance의 포크 또는 복사-붙여 넣기 복제로 시작되었으며, 프로젝트가 목적이 부족한 것처럼 보였기 때문에 프로토콜은 DeFi 커뮤니티의 많은 사람들로부터 반발을 받았습니다..

Balancer와 같은 일부 거래소는 자산이 발표 익명 계정으로 Medium을 통해 프로젝트는 YFI의 복제품 이상의 장점이 부족한 것처럼 보였습니다. 일부 분석가들은이 논쟁을 비트 코인-비트 코인 캐시 분할과 비교했지만 훨씬 덜 영향을 미쳤습니다..

바이 낸스에 상장 된 결과 YFII의 가격이 $ 8,54로 급등했으며, 트레이더들은 잠시 동안 토큰을 YFI에 투자하는 것보다 저렴한 대안으로 간주했습니다. 다른 많은 DeFi 토큰과 마찬가지로 YFII의 가격은 강력한 수익 조정 조정이 DeFi 부문을 강타하고 팀의 명확한 방향과 근본적인 개발이 부족하여 가격이 $ 2,000 이하로 고정되었습니다..

현재 YFII는 24 시간 거래량 8,650 만 달러로 약 1,660 달러를 거래합니다. 프로토콜에 고정 된 총 가치는 현재 380 만 달러이며 YFI에 고정 된 4 억 1,330 만 달러와 비교할 때 부모와 거의 같은 성공을 거두지 못했습니다..

흥미롭게도 DFI.money는 많은 YFI 테마 포크 중 첫 번째에 불과했습니다. 다른 포크는 훨씬 덜 성공적이거나 합법적이었습니다..

최악의 DeFi를 결합한 유일한 음식 열풍

DeFi의 여름은 생태계에있어 화려하고 결과적이지만 여전히 비합리적인 과잉의시기였으며 Yam Finance보다 더 분명한 곳은 없습니다..

이 프로젝트는 최초의 인기있는 수확량 농업 프로젝트 중 하나였으며 음식 또는 “음식 토큰”의 이름을 딴 프로젝트 시대의 무대를 마련했습니다.

대부분의 식량 토큰은 수확량 농사를 넘어서는 제품을 제안하지 않는 경우가 많았습니다. 예를 들면 Tendies와 Kimchi가 있습니다..

Yam은 고상한 의도로 시작했습니다. 더 확립 된 Ampleforth처럼 기능하는 리베이스 알고리즘 스테이 블코 인이었습니다. 그 매력은 Yearn.finance와 유사한 방식으로 DAO 커뮤니티를 만들려는 수확량 농업을 통한 “공정한 출시”였습니다..

Yam은 “순환 풀”개념의 선구자 중 하나였습니다. 일부 농부는 먼저 YAM 토큰으로 자본 가치의 50 %를 구매하여 더 많은 YAM 토큰을 수익으로 받아야했습니다. 이것은 공정한 출시 약속과 함께 커뮤니티의 광범위한 집단 사이에서 열광적 인 관심과 활동을 유발했습니다..

이 프로토콜은 수억 달러의 자본을 모았지만 한 가지 근본적인 결함이있었습니다. 스마트 계약은 테스트되지 않았으며 보안 연구원으로 구성된 전문 팀의 감사를 훨씬 덜 받았습니다. 창립자들이 분명하게 말했지만 어떻게 든 농부들을 저지하지는 않았습니다..

이 프로젝트의 개발자는 한 가지 치명적인 결함을 만들었습니다. 10으로 나누는 것을 잊었습니다. 18의 거듭 제곱으로 나누는 것을 잊었습니다. 이더 리움 스마트 계약은 십진수 값을 나타 내기 위해 매우 큰 정수를 사용하므로 개발자가 계산을 수행 할 때이 요소로 곱하고 나누도록 요구합니다..

따라서 프로젝트의 첫 번째 리베이스는 모두 재무부에 들어가는 엄청난 수의 새로운 코인을 생성했습니다. 이로 인해 투표 쿼럼에 도달하는 것이 불가능하고 프로토콜이 교착 상태에 빠졌습니다. 버그를 수정할 수 없게되었습니다..

Yam은 나중에 다시 출시되었지만 초기 단계에서와 같은 인기를 얻지 못했습니다. 이 경험은 DeFi에서 일이 어떻게 잘못 될 수 있는지를 완전히 상기시켜줍니다..