어떤 이유로, 워시 트레이딩은 분산 된 거래소에서도 발생합니다

분산 형 거래소는 일반적으로 투명성과 양육권 부족으로 인해 선호되어 운영자의 신뢰 요구 사항을 줄입니다..

많은 중앙 집중식 거래소가 거래량을 늘리는 데 사용되는 독특한 유형의 조작에 걸렸습니다. 이는 2023 년 3 월에 발표 된 Bitwise Report에서 처음 강조되었으며, 일부 플랫폼의 거래 패턴을 분석하여 당시보고 된 비트 코인 거래량의 최대 95 %가 본질적으로 가짜라고 결론지었습니다..

거래량을 늘리는 방법 중 하나는 워시 거래의 관행으로, 단일 엔티티가 주문의 작성자이자 인수자 역할을하며 본질적으로 자체 거래를합니다. 워시 거래는보고 된 통계를 부풀려 거래소에 도움이되는 반면, 일부 거래소에서는 워시 거래에 대해 사용자에게 보상하기 위해 거래 수수료 마이닝과 같은 인센티브 제도를 사용했습니다..

자기 관리는 DEX의 중요한 가치 제안이지만 블록 체인을 기반으로하면 거래소 운영 방식의 투명성을 보장합니다. 모든 거래는 일반적으로 공개 데이터베이스에 기록되므로 잘못된 행동을 쉽게 감지 할 수 있습니다..

일부 DEX가 플랫폼에서 매우 명백한 워시 거래가 발생하는 것을보고 있다는 것은 놀라운 일이 될 수 있습니다..

바이 낸스 DEX와 Travala 토큰

바이 낸스가 시작한 탈 중앙화 거래소에는 워시 거래를 감지하기가 매우 쉬운 최소 한 쌍이 있습니다..

Binance가 지원하는 프로젝트 Travala (AVA)의 토큰은 Binance의 토큰 BNB에 대한 가장 많은 양의 쌍 중 하나입니다..

워시 거래에 대한 초기 단서는 볼륨 차트입니다. 가짜 볼륨을 감지하기 위해 Bitwise가 사용하는 전술 중 하나는 세부 패턴이었습니다. 일반적으로 토큰은 변동성이 낮은 기간과 높은 기간 사이에 급증하며 가격이 특정 방향으로 강하게 이동함에 따라 명확하게 식별 가능한 최고점을가집니다..

AVA / BNB에서는 변동성이 낮을 때 거래량이 일정하게 높지만 가격이 급등하면 상승하는 대신 실제로 하락합니다..

Binance DEX의 AVA / BNB 차트

그러나 탈 중앙화 거래소이기 때문에 블록 익스플로러를 통해 워시 거래의 결정적인 증거를 얻을 수 있습니다. 예를 들면, 두 계정 매분마다 약 5 ~ 30 BNB 또는 약 $ 80 ~ $ 550에 주문하는 것을 볼 수 있습니다. 주문이 정확히 동일한 금액이고 최대 몇 초까지 지연되기 때문에 동일한 법인이 계정을 소유하고있을 가능성이 큽니다. ㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ.

이 두 지갑은 24 시간 거래량 중 약 18,000BNB ($ 316,000)를 담당하며보고 된 총액은 30,000BNB ($ 500,000)보다 약간 적습니다..

연락을 받았을 때 Binance 대변인은 Cointelegraph에 다음과 같이 말했습니다.

“Binance DEX는 분산 형 플랫폼입니다. Binance는 Uniswap으로의 주문 흐름을 제어 할 수없는 것과 마찬가지로 주문 흐름을 제어 할 수 없습니다. 링크가 증거이기 때문에 투명한 네트워크이기도합니다. 우리는 시장 조작을 비난하기 위해 커뮤니티와 함께합니다.”

가해자는 누구라도 될 수 있지만, 왜 누군가가 자신에게 이익이없는 플랫폼에서 워시 트레이딩을 수행하는지는 분명하지 않습니다. 바이 낸스는 가능한 동기가 무엇인지에 대한 구체적인 질문에 답하지 않았습니다. DEX의 다른 쌍은 워시 거래의 영향을받지 않는 것 같습니다..

Loopring은 종종 메이커와 테이커와 같은 지갑을 보여줍니다.

zkRollup 기반 DEX Loopring에서는 워시 거래를 더 쉽게 볼 수 있습니다. 플랫폼은 동일한 지갑 주소가 교환 거래의 제작자이자 수취인 역할을 할 수 있도록 허용하는 것 같습니다..

Dune Analytics에 의해 캡처 된 최신 거래 스냅 샷은 다양한 자산을 자체적으로 거래하는 몇 개의 지갑에 의해 대부분의 거래가 수행되는 방식을 보여줍니다..

DEX 트랜잭션을 반복합니다. 출처: DuneAnalytics

Cointelegraph와의 이메일 대화에서 Loopring의 비즈니스 개발 책임자 인 Matthew Finestone은 “자체 거래가 발생하고 있습니다.”라고 언급하면서이 문제를 인정했습니다.

그는 Loopring 자체를 포함하여 워시 트레이딩에 관심이있는 다양한 배우가 있다고 설명했습니다.

“실제로 우리의 경우 유동성을 부트 스트랩하는 것입니다. 단순히 초기 볼륨을 생성하여 공을 구르는 것입니다. 새로운 쌍에 대한 선 차트를 만들거나 실제로 활동을 유지하여 유기적 사용자가 들어와 환영받을 수 있도록 할 수 있습니다. 다른 사람이라면 몇 가지 이유가 있지만 기본적으로 보상을 받기 위해서입니다!”

Finestone은 Loopring이 자체 거래를 중단 할 계획이 있지만 다른 사람이 그렇게하는 것을 막을 계획은 없다고 언급했습니다.

“다른 사람 일 때 그것을 차단하는 것은 사실상 검열입니다. 좋은 거래인지 아닌지에 대한 의지를 부과하는 것은 우리입니다. 그것은 확실히 우리가하고 싶지 않은 일입니다. 특히 우리가 할 수있는 일이기 때문입니다.”

Loopring은 zkRollups를 기반으로 한 계층 2 기반 교환으로, 거래는 오프 체인에서 처리되지만 이더 리움에서 압축 된 배치로 정산됩니다. Finestone은 “거래를 검열하는 것은 나쁜 사업”이지만 이러한 솔루션은 자기 관리 만 보장한다고 언급했습니다.

그는 Loopring은 종종 다른 사람들이 워시 거래에 참여하도록 자극 할 수있는 거래 경쟁과 유동성 채굴 인센티브를 조직한다고 덧붙였습니다. 또한 그는 활동의 일부가 토큰의 유동성을 높이려는 프로젝트에서 올 수 있다고 제안했습니다. “대부분의 경우 일화 적으로는 사람들이 봇을 회전시키고 단순히 전략을 테스트하는 것입니다.”라고 그는 결론을 내 렸습니다..

DEX는 워시 트레이딩에 영향을받지 않지만 완전히 변조되지는 않습니다.

Finestone은 탈 중앙화 거래소에서의 워시 트레이딩이 여전히 다르다는 점을 강조함으로써 그의 생각을 결론지었습니다.

“DEX는 세탁 거래에 영향을받지 않습니다. 전혀! 단순히 그들이 (또는 누구든지)이 행위에 대해 비용을 지불해야하는 경우입니다. 이더 리움에 정착 한 거래는 스푸핑 될 수 없습니다. 그들은 정말로 정착합니다. 그들은 정말로 연료를 지불했습니다.”

대조적으로, 중앙 집중식 거래소에서 이루어진 워시 트레이딩이 수수료를 지불한다는 보장은 없습니다. 그것을 구성하는 거래소 자체라면 무료로 거래를 간단히 제조 할 수 있다고 그는 설명했다..

Finestone은 “우리의 경우와 모든 DEX의 경우 거기에 있었으며 해결되었으며 우리 모두가 원했을 수도있는 경제적 의도가 아니 었습니다.”라고 말했습니다..