대량 채택을 위해서는 전통적인 금융과 DeFi의 병합이 중요합니다.

2023 년 1 월 4 일 올해 처음으로 자본 시장이 열렸을 때 파이낸셜 타임스의 첫 페이지가 조준 비트 코인 (BTC)에서 “기록적인 랠리가 재개됨에 따라 비트 코인이 $ 34,000를 넘어 섰습니다.”

비트 코인이 역사상 타의 추종을 불허하는 수준으로 제도적 바이 인을보고 있다는 것은 확실하지만 이것이 더 넓은 암호화 공간에 어떤 의미가 있을까요? Bitcoin 또는 기타 암호화 자산의 제도적 채택에서 전통적인 금융 시장을 분산 금융 및 디지털 자산 시장과 연결하는 방법으로 이동합니까? 이 높은 목표를 달성 할 수 있다면 자본, 자원 및 관심의 유입이 현재의 상당한 DeFi 공간을 훨씬 능가하여 더 큰 잠재력으로 이어질 것입니다..

현재 비트 코인에 투자 할 수있는 위치에있는 기관은 거의 없습니다. 그러한 단계에 도달하는 데 어려움을 과소 평가해서는 안되며, 비트 코인에 투자하는 자금은 여전히 이상치입니다. 연금 및 보험 펀드와 같은 가장 큰 기관 투자자는 고도로 정교하고 유동적 인 시장, 긴 역사적 실적, 심각한 내부 위험 및 규정 준수 문제를 극복해야합니다. 암호화 프로토콜 사용과 관련하여 이러한 장애물이 배가됩니다. 예를 들어, 이더 리움 블록 체인에서 회사의 주식을 나타내는 디지털 토큰을 사용하려는 회사는 전 세계의 기존 금융 및 자본 시장 규정을 준수해야합니다. 여기에는 국경 간 고객 파악 및 자금 세탁 방지 규정과 같은 측면이 포함됩니다..

기관이 DeFi를 채택 할 수 있도록하려면 먼저 규정을 준수하는 방식으로 액세스 할 수 있도록해야합니다. 그렇다고 모든 DeFi가 부당하게 규제되어야한다는 의미는 아닙니다. 이것은 탈 중앙화 시스템의 목적을 무너 뜨릴 것입니다. 그러나 규정을 준수하는 DeFi 사용을 용이하게하는 프로토콜을 도입 할 수 있습니다. 이러한 시스템을 구성하는 몇 가지 측면이 있습니다..

디지털화

디지털화 된 자산을 만드는 것은 쉽지만 규정 준수가 도입되면 어려움이 발생합니다. 가장 관련성이 높은 문제 중 하나는 법률 자문, 문서화, 실사, 마케팅 및 2 차 거래, 기업 활동에 대한 컨설팅을 포함하여 보안을 발행하기 전에 수행해야 할 다양한 조치가있는 글로벌 증권 규제에 관한 것입니다. 이것들은 모두 추가 비용이 발생합니다.

이 프로세스 전반에 걸친 끊임없는 비 효율성 또한 DeFi에 대한 기회를 창출합니다. 이러한 문제를 해결할 수있는 프로토콜은 회사의 자본 및 자원 지출을 크게 줄이는 동시에 오늘날 암호화 자산과 유사한 방식으로 액세스하고 거래 할 수있는 투자자를위한 프로세스를 개선합니다..

실사 확인

KYC 및 AML을 포함한 실사 확인은 기관에 비용이 많이 들고 필수 프로세스입니다. 여러 회사에 투자하는 투자자는 각 회사에 대해 동일한 검사를 완료해야합니다. 이는 모든 당사자에게 시간이 많이 걸리는 프로세스입니다. 또한 투자자가 민감한 데이터를 보유한 여러 기관을 신뢰하고 있음을 의미합니다..

DeFi는 KYC 완료 방법을 재정의 할 수있는 기회를 제공합니다. 각 회사가 자체 KYC를 수행하는 대신 투자자는 승인 된 파트너와 함께 KYC 프로토콜을 수행 할 수 있습니다. 이를 통해 투자자는 데이터에 대한 통제권을 유지할 수 있으며 기관은 KYC 비용 부담을 서로 공유 할 수 있습니다. 물론 기관은 KYC 운영자를 승인하지 않은 경우 자체 KYC를 완료 할 수 있습니다..

데이터

데이터에 대한 액세스 및 제어는 점점 더 논쟁의 여지가 있습니다. 데이터와 관련하여 기관이 직면 한 두 가지 중요한 문제는 특히 일반 데이터 보호 규정 이후 사용자 데이터의 보안 및 개인 정보 보호와 사용하기 쉬운 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스를 통해 DeFi에 연결할 수있는 기능입니다..

사용자 데이터는 영 지식 증명 (zero-knowledge proofs)과 같은 암호화 방법을 사용하여 보호 할 수 있으며,이를 통해 사용자는 데이터를 해당 당사자에게 공개하지 않고도 검증 된 데이터를 제 3 자와 공유 할 수 있습니다. 이를 통해 투자자는 자신이 누구인지 또는 자격이있는 이유를 증명할 필요없이 거래를 완료 할 자격이 있음을 증명할 수 있습니다. 이 데이터는 항상 사용자의 손에있는 상태에서 암호화되고 안전하게 저장 될 수 있습니다..

기관은 또한 데이터를 쉽게 공유 할 수있는 방법을 필요로합니다. 이는 기관이 유럽 연합과 같은 규정을 준수하면서 DeFi 프로토콜에 쉽게 연결할 수 있도록하는 API를 통해 달성 할 수 있습니다. 결제 서비스 지침 2. 이 API는 온 체인 및 오프 체인 데이터를 모두 용이하게해야합니다..

국경 간 규제

요구 사항과 절차는 국가마다 다르며, 규정 위반에 대한 벌금은 금융 위기 이후 크게 증가했습니다. 이와 같이 확장되는 규정 준수 감독을 충족하기위한 리소스 부담도 마찬가지로 증가했습니다. 동시에 투자자는 자신의 관할권에 제약을받지 않고 전 세계적으로 투자 할 수 있기를 기대합니다. 자산을 디지털화하고 전 세계 동료들과 즉시 거래 할 수있는 능력을 갖춘 블록 체인 기술은이를 달성 할 수있는 수단을 제공 할 수 있지만 기업은 동일한 규제 표준을 유지할 수 있어야합니다..

그렇기 때문에 레이어 수준에서 규제를 포함 할 수있는 프로토콜이 필요합니다. 규칙이 생성되거나 수정되고 이후에 스마트 계약 논리로 수락되면 기업은이를 준수 할 수밖에 없습니다. 또한 이것은 투자자가 원하는 제품에 투자 할 수 있도록 이전에 언급 된 KYC 수표와 연결될 수 있습니다. 이를 통해 국경 간 거래가 자동화되어 기관의 비용이 크게 절감됩니다. ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ.

DeFi 투자 터미널

기관이 Bloomberg Terminals와 같은 도구를 활용하는 것과 마찬가지로, 실시간으로 실행 가능한 데이터에 액세스 할 수 있도록 DeFi 투자 터미널이 필요합니다. 이것은 분산 된 거래소와 블록 체인에서 정보를 통합하여 강력하고 세분화 된 정보를 제공합니다..

TradFi 및 DeFi 브리징

DeFi 부문에서는 TradFi가 수용 할 수있는 솔루션을 구축하는 것을 꺼리는 경우가 많습니다. 두려움은 그것이 DeFi 공간을 손상시킬 것이라는 것입니다. 이것은 비현실적인 문제입니다. DeFi 및 블록 체인은 일반적으로 금융 시스템에 무수한 이점을 제공하며,이를 활용하여 TradFi 회사를 더욱 효율적으로 만들고 점점 더 복잡하고 증가하는 규정을 준수 할 수 있습니다..

TradFi를 DeFi로 가져옴으로써 우리는 금융의 미래를 형성하는 데보다 효과적인 위치에 있습니다. 그것은 우리가 현재 가지고있는 것과는 다른 규모의 자원과 관심을 가져올 것입니다. 우리는 나머지 DeFi가 구축 한 “레고”블록을 만드는 데 소수의 팀만이 가질 수있는 힘을 보았습니다. 이제 과제는 TradFi가 개발할 수있는 인프라를 구축하는 것입니다..

여기에 표현 된 견해, 생각 및 의견은 작성자의 단독이며 반드시 Cointelegraph의 견해와 의견을 반영하거나 나타내는 것은 아닙니다..

라 키드 아자 자 전 세계적으로 규정을 준수하는 분산 자본 시장 인 AllianceBlock의 설립자이자 CEO입니다. Rachid는 전통적인 금융 기관에 대한 깊은 이해를 바탕으로 Barclays Investment Bank, BNP Paribas 및 Moody ’s Analytics에서 정량적 위험 분석가로 6 년을 보냈습니다. 모델링, 분석 개발, 정량 분석 및 데이터 과학에 대한 열정을 가진 연쇄 창업 가인 Rachid는 지난 10 년 동안 조직의 예측 및 위험 관리를 지원하는 모델과 방법론을 개발하고 구현해 왔습니다. 그는 현재 Alpha Omega Capital에서 벤처 파트너로 활동하고 있습니다..