어떤 비용 으로든 성장 : 현재 VC 모델이 변경 될 때입니다.

놀랍게 들릴지 모르지만 벤처 캐피탈 산업은 그들이 자금을 지원하는 대부분의 회사가 돈을 잃거나 배가 고파도 상관 없다는 생각에 기반을두고 있습니다. 열기구가 터지기 전에 뜨거운 공기를 엄청난 수익으로 바꾸고 현금을 인출하기 때문일 수 있습니다.?

그것이 의도 된 “놀이”가 아닌 경우에도 벤처 캐피탈리스트는 일반적으로 다른 회사뿐만 아니라 금융 시장에 부정적인 외부 효과를 생성 함에도 불구하고 비즈니스 펀더멘털이나 커뮤니티를 돕는 것보다 성장을 우선시합니다. 적어도 지금까지는 그래 왔어요.

퍼블릭 블록 체인을 기반으로 구축 된이 도시의 새로운 기술은 벤처 캐피탈이 비즈니스 방식을 재고하도록 강요하고 있습니다. 블록 체인 기술은 진정으로 금융 거래를 혁신하고 민주화하며 세계화하며 스타트 업 자금 조달 방식을 변화시키고 있습니다. 블록 체인 기반 통화 및 애플리케이션은 초기 코인 제공을 탄생 시켰으며, 이는 사용자, 기업 및 사회 전반에 더 나은 서비스를 제공 할 새로운 모델 (오픈 소스와 커뮤니티 자금 지원의 결합)을 가능하게합니다..

벤처 캐피털은 지표와 성장의 우선 순위를 정합니다

존경받는 투자자로부터 벤처 캐피탈을 확보하는 것은 모든 프로젝트에 엄청난 신뢰를 줄 수 있으며 스타트 업은 나방이 불꽃처럼 여기에 끌립니다. 창립자는 이러한 배치가 홍보, 연락처, 시설 등의 측면에서 제공하는 경쟁 우위를 이해합니다. VC가이를 권장하고 보상하기 때문에 그들은 바이러스 성 사용자 채택 지표 및 과잉 성장에 집중합니다. 그러나 이것이 바로 회사를 타락시킬 수있는 것입니다. 이러한 측정 항목을 제공하기 위해 노력할 때 회사 문화 및 비즈니스 모델의 문제를 간과하면서 눈이 멀어 질 수 있습니다..

예를 들어 Uber는 지출 택시 산업을 혼란에 빠뜨리고 고객을 유치하는 동시에 운전자에게 지불하는 비용을 줄이려는 수십억 달러의 보조금. 그런 다음 그들은 2023 년에 초고 성장에 참여할 수없는 개인 투자자들에게 주식을 매각하는 공모를했습니다. IPO의 주된 이유는 음악이 중단되기 전에 VC와 초기 투자자에게 유동성을 제공하는 것이 었습니다. 볼륨을 보충하기를 희망하는 모든 라이딩에서 돈을 잃는 비즈니스 모델은 화려한 IPO로 해결할 수 없었으므로 소매 투자자는 Uber 주식을 보았습니다. 하락 50 % 이상. 왜? 투자자들은 다음 대기업을 놓칠 것이라는 생각을 살 수 없었기 때문입니다. 작은 손실을 많이 더하면 이익이 아닌 하나의 막대한 손실이 발생합니다.

당연히, 대부분의 벤처 캐피털은 최근 수십 개의 수익성없는 기업들이 IPO를하면서 현금을 인출했습니다. 이 모든 회사의 주식은 나중에 하락하여 다음 넷플릭스 나 구글의 급증한 성장과 이야기를 활용하지 못한 개인 투자자들에게 피해를 입혔습니다. 벤처 캐피탈은 2007 년과 1999 년에 그랬던 것처럼 제 시간에 들어오고 나가기 때문에 신경 쓰지 않았습니다..

Uber와 마찬가지로 WeWork는 고객, 직원 및 비즈니스 모델의 지속 가능성보다 높은 성장 지표와 반짝이는 건물에 더 신경을 썼습니다. 회사는 쉬운 VC 돈을 챙겼지만 시도 수익성을 향한 길을 만듭니다. 운 좋게도 잠재적 인 개인 투자자들에게 회사는 상장되지 않았습니다. WeWork의 CEO Adam Neumann은 강요된 그러나 그 과정에서 10 억 달러 이상을 벌어 들였고, 파괴 된 비즈니스 모델을 고칠 방법을 찾기 위해 SoftBank와 같은 VC뿐만 아니라 폭발 후 수십억의 손실과 직원들이 고통을 겪게되었습니다..

적어도 지금은 악명 높은 WeWork IPO가 VC에게 무례한 각성 역할을합니다. 많은 사람들은 시장 점유율을 확보하기 위해 성장 보조금보다는 장기적인 수익성에 다시 집중해야합니다. 공개 시장은 더 이상 새로운 돈을 잃는 회사가 개인 투자자에게 투자하는 것을 허용하지 않기 때문입니다..

2023 년에 IPO를 계획 한 DoorDash, Instacart 및 Robinhood와 같은 회사는 폭발적인 매출 성장에 대한 이야기를 들려 주며 시장이 믿을 수 없을 정도로 큰 것으로 묘사했습니다. 그렇다면 창립자들이 그들의 기발한 아이디어가 결국 그렇게 훌륭하지 않다는 것을 어느 시점에서 깨달으면 어떨까요? Adam Neumann과 마찬가지로 그들은 직원과 고객 사이에서 손실을 사회화 할 것이며 VC는 피해뿐만 아니라 책임도 감당할 것입니다..

아이러니하게도 VC는 어떤 비용 으로든 급속한 성장과 시장 혼란을 추구하는 과정에서 초기 코인 제공의 혁신을 통해 업계의 진정한 혼란에 직면하고 있습니다. 이 혁신은 암호 화폐와 블록 체인 세계에서 생겨 났지만 벤처 캐피탈에 미치는 영향은 엄청날 것입니다..

토큰 오퍼링은 커뮤니티를 우선시합니다

퍼블릭 코인 및 토큰 오퍼링은 스타트 업에게 자본 이상의 것을 제공합니다. 그들은 설립자와 그들의 아이디어를 믿는 강력한 내장 커뮤니티를 만듭니다. 이것은 매우 긍정적 인 것입니다. 왜냐하면 탄탄한 비즈니스 펀더멘털, 지속 가능한 수익성 및 여러면에서 사람들의 삶을 개선하는 제품 / 서비스로 초점을 다시 돌릴 수 있기 때문입니다..

더 큰 부담은 새로운 코인 또는 토큰 제공으로 젊은 스타트 업이 처음부터 공개되고 강렬한 조사 아래 불가피한 성장 고통을 겪어야한다는 것입니다. 약속대로 구축하거나 확장하는 데 문제가있는 경우 거의 확실하게 컴백 가능성이 거의없는 모든 플랫폼에서 사기로 분류됩니다. howmuch.net에 따르면 2023 년 ICO 열풍에서 50 억 달러는 높인 약 706 개의 프로젝트에 의해 대부분이 느린 전송, 사기, 해킹 및 심각한 오류로 인해 손상되었습니다. 그러나 자금 조달 경로 자체가 주류가되어 규제 당국의 관심을 끌기 시작했습니다. 미국 증권 거래위원회는 소비자가 빠져 나가는 것을 두려워하면서 ICO에 대해 경고하고 그러한 많은 오퍼링을 증권의 불법 판매를 선언했습니다..

1995 년 인터넷의 탄생과 유사한 첫 번째 호황과 불황주기 이후, 전 세계적으로 새로운 규제가 진행되는 동안 블록 체인 기반 프로젝트와 코인이 서서히 시대를 맞이하고 있습니다. 예를 들어 SEC 커미셔너 Hester Peirce의 최근 제안은 창조하다 3 년 면제 및 특정 규칙을 준수하는 한 ICO 판매를 허용하면 암호화 공간이 새로운 수준의 합법성에 도달하는 데 도움이됩니다..

블록 체인 기반 프로젝트는 실제로 인터넷 붐의 가장 큰 승자조차도 능가 할 수 있습니다. 기술이 글로벌 통화 시스템에 큰 영향을 미칠 준비가되어 있기 때문입니다. 말 그대로 세계의 모든 돈을 디지털 형태로 옮기려고합니다. 벤처 캐피탈은 이미 주장을하고 있으며, 뛰는 적절한 순간을 기다리고 있으며, 블록에서 새로운 아이와 공놀이를 할 준비가되어 있습니다.-ICO.

변화의 바람에 대응하여 VC는 초기 단계의 시장에 신용을 빌려주고 성장을 약속함으로써 암호화 산업에서 유사한 영향력있는 역할을 수행하려고합니다. VC 자금을 확보 한 많은 암호화 신생 기업이 더 합법적이고 신뢰할 수있는 것으로 간주됩니다. 벤처 캐피탈 회사가 시장 점유율을 확보하고 파이를 높이기 위해 서비스를 지원할 것이라고 가정하는 것이 안전합니다. 가장 큰 문제는 커뮤니티가 커뮤니티에서 시작하여 자금을 지원받은 프로젝트를 지원하기 위해 투표할지 아니면 여전히 오래된 Uber 및 WeWork 모델을 모방하려는 VC 지원 회사를 지원할지 여부입니다..

VC vs. ICO : 새로운 커뮤니티 주도 모델

이미 살펴본 바와 같이, VC 투자는 신뢰성을 제공하지만 반드시 커뮤니티의 최선의 이익을 위해 행동하거나 신뢰할 수있는 장기 가치 제안을 제공하는 것으로 해석되지는 않습니다. 많은 VC 지원 기업이 보조금을 받고 상장 후 수익 극대화를 추구하는 것을 보았 기 때문입니다. . 동시에 ICO는 신뢰할 수없고 신뢰할 수없는 것으로 간주됩니다. 그러나 이것은 임박한 경기 침체, VC 자금에 대한 접근이 극적으로 감소하고 규제가 업데이트됨에 따라 변경 될 것입니다..

ICO 또는 벤처 캐피탈을 통해 자금을 조달할지 여부를 선택할 때 ICO 2.0이 필요합니다. 우리는 새로운 커뮤니티 프로젝트가 더 넓은 채택과 성장 자본이 필요한 시점에 도달 할 때까지 커뮤니티 자금을 통해 자금을 모으는 것을보기 시작할 것입니다..

프로젝트가 성장통을 겪고 개념 증명과 번성하는 커뮤니티 채택을 보유한 후에는 새로운 유형의 VC가 사용자의 최선의 이익을 위해 행동하는 회사의 성장 및 확장에 투자하는 것을 기쁘게 생각합니다..

이 새로운 ICO 2.0 모델에서 우리 각자는 중요한 역할을 수행해야합니다. 우리는 지원할 대상, 자금 조달 대상 및 성장할 대상을 결정한 다음 VC가 우리가 직접 구축하기로 선택한 벤처를 확장하는 데 도움을주고 싶다면 더 높은 가격을 지불하도록 초대합니다..

당신은 무엇을 할 수 있나요?

실사를 수행하고, 가장 높은 이익이나 순수한 추측을 제공하는 프로젝트가 아니라 사용하고 혜택을 볼 수있는 프로젝트에 투자하십시오. 이것은 수백 달러를 투자하든 수백만 달러를 투자하든 상관없이 경험상의 법칙입니다. 이 특별한 역사적 시점에서 사기와 가짜가 점점 더 넓어지면서 더 많은주의를 기울이는 것이 항상 좋습니다..

이해하는 것에 투자하는 것도 중요합니다. 소비자, 사용자, 주주 또는 토큰 보유자로서 우리는 지원을 빌리기 전에 모든 프로젝트를 깊이 검토해야합니다. 실수하지 마십시오. 우리 모두는 우리의 행동, 주로 지갑으로“투표”합니다. 최고의 부유 한 VC의 지원은 지금까지 회사를 가져갈 수 없습니다. 소비자의 지속적인 지원 만이 성공할 수 있습니다..

당신은 누가 당신의 최선의 이익을 위해 행동하고 있는지, 그리고 당신이 지원하는 회사가 세상을 더 나은 곳으로 만드는 것을 목표로하고 있는지, 아니면 그들이 비용을 인상하고 그들이 대체하기로 약속 한 기관으로 변신하기 전에 당신에게 설탕을 줄 것인지 결정해야합니다..

당신은 무엇을 할 수 있나요? 성공하기를 원하는 아이디어에 돈을 투자하십시오..

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알렉스 마신 스키 연쇄 창업가이자 8X 설립자입니다. 처음 7 개 회사의 경우 그는 벤처 캐피탈, 사모 펀드 및 부채 자본으로부터 10 억 달러 이상을 모금하기로 결정했지만, 그의 최근 벤처인 Celsius Network의 경우 커뮤니티를 초대하여 기존 은행 시스템.