2023年のDeFiブーム：暗号通貨で最高、最悪、そして最も魚の多いプロジェクト

2023年が終わりに近づいた今、最大の暗号通貨の開発と、このセクターが投資家を襲ったワイルドライドについて振り返る良い機会です。.

今年の初め、ビットコイン（BTC）は7,000ドルをわずかに上回り、ブロック報酬の半分が近づくにつれて、トップランクのデジタル資産が勢いを増し始めました。その後、コロナウイルスのパンデミックと世界の株式市場の急激な修正が起こり、悪名高いブラックサーズデイビットコインのクラッシュが引き起こされ、3月12日にBTCの価格が3,782ドルに急落しました。.

ビットコインとより大きなグローバルな金融エコシステムにとって物事は悲観的に見えましたが、分散型金融セクターはちょうど熱くなり始めていました.

DeFiプロトコルの新たな波は、以前はグリッチでナビゲートが困難だった分散型アプリや取引所（EtherDeltaなど）を採用し、それらを大量かつ高収益のユニコーンに変換し、投資家に定期的に一貫して高いリターンを提供しました。ロックされた合計値（プロトコルにコミットされた資産の値）、トランザクション量、時価総額の点で、多くのDeFiプラットフォームとそれに関連するトークンは、現在、トップの集中型取引所に匹敵します。.

ソース： defipulse.com

2023年に、暗号通貨の分散型の精神が真に確立され、スマートコントラクト内の分散型のピアツーピア取引は、MetaMaskを使用する投資家がユニークなパッシブ収益生成プロジェクトの新しいエコシステムに簡単にアクセスできるように進化しましたウォレットと数ドル相当のBTC、Ether（ETH）またはTether（USDT）.

DeFiトークンで高いリターンを獲得することに加えて、投資家は、新しく作成されたトークンと引き換えに、小さな暗号通貨やブロックチェーンのスタートアップの担保として資産を提供することを伴う新しい形のステーキングに従事することもできました。通常、トークンはすぐにかなりの価値を獲得し、スタッカーまたは農民に収穫を提供します。この「収量農業」の現象は、6月のCompoundのCOMPのリリースから始まりました。.

収穫量農業の傾向は、DeFiスペースの急進的な性質を象徴しています。一部のプロジェクトは、暗号通貨などの新興市場の多くの新規投資家の特徴であるFOMOとnaivetéを利用して、作成者の財布を太らせるように明確に設計されています。たとえば、一般的な農業メカニズムでは、ユーザーは利回りを取得する前に既存のトークンをいくつか購入する必要があります。早い段階での莫大なインフレ圧力のために、収穫農家はしばしばトークンの価格行動を支配し、それ自体が彼らが追いかけている収穫の源です.

それでも、収穫農業のおかげで、多くの一流のDeFiプロジェクトが出現し、注目を集めました。今日まで、彼らはコミュニティを成長させ続け、暗号通貨と伝統的な金融の様相を変える可能性のある革新的な新しい金融概念を提供しています.

Uniswap：それらすべてを支配する1つのDEX

2023年に注目を集めたすべてのプロジェクトの中で、UniswapはDeFiブームを促進するための基本的なプレーヤーの1つであったと主張することができます。このプラットフォームは、取引所に上場手数料を支払ったり、取引所インキュベーションプログラムに参加したりすることなく、誰でもイーサリアムブロックチェーンにトークンを作成して上場できる新しいエコシステムを提供しました。.

Uniswapは2023年に発売され、その生涯を通じて一貫した成長を示しましたが、2023年には、ほとんど予測できなかった高さに達しました。年の前半の1日あたりの平均ボリュームが100万ドル未満であることから、プロトコル 発生 「DeFiの夏」の流動性は数十億ドルで、ピーク時は約10億ドルでした。それ以来、DeFiの興奮は収まりましたが、Uniswapのボリュームの数値は、より確立された集中型取引所のいくつかに一貫して挑戦しています。.

ソース： defipulse.com

2023年のICO時代への逆戻りで、Uniswap 明らかに 9月16日のUNIガバナンストークンと、プロトコルと相互作用したすべてのウォレットに400のUNIトークンを空中投下しました。この「DeFiスティミュラスチェック」は、当初は約1,200ドルと評価されていたために呼び出されるようになり、プロジェクトの周りに新たな興奮と誇大宣伝を引き起こし、UNIの価格を一時的に8.39ドルまで引き上げました。これは、空中投下された値に相当します。 3,300ドル以上.

Yearn.financeマスターは農業を生み出す

DeFiで暗号資産の利回りを獲得する機会が増えるにつれ、平均的なユーザーが利益を最適化するために集約サービスがますます必要になりました.

チームがスマートコントラクトの最高の機能と従来の金融システムを組み合わせて、投資家に不可欠なサービスの独自のエコシステムを作成したため、Yearn.financeとそのYFIガバナンストークンがこの分野のゴールドスタンダードとして浮上しました。.

初期のデータによると、YFIトークンは7月17日に790ドルの価格で取引されていましたが、トレーダーがプロジェクトに注目すると、YFIは発火し、ある時点でトークンの価格が43,000ドルを超えました。.

ソース： defipulse.com

Yearn.financeは、おそらく夏の最大のサクセスストーリーです。その短い収穫量の農業分布により、開発者とユーザーの緊密で分散型の専門的なコミュニティが作成されたからです。プロジェクトは最終的に、他のニッチからの他のプロトコルのホストとマージすることにより、DeFiコングロマリット全体を打ち出しました.

チームは、草の根と分散型コミュニティを維持しながら、新しい革新的な製品を驚異的なペースで提供し続けます.

Aaveの見事な一貫性

Aaveは2023年からのもう1つの巨大なDeFiサクセスストーリーです。以前はETHLendとして知られていたAaveは、人々が暗号を貸したり借りたりできる分散型ファイナンスプロトコルを作成するという単純な前提で設立されました.

Aaveは当初2023年のICOブームの一部として立ち上げられ、多くの課題にもかかわらず、暗号通貨の冬を乗り切りました。プロジェクトの開始以来、プロジェクトはいくつかのプロトコルの変更とトークンの交換を経て、DeFiのトップ候補の1つとして浮上しています。.

今年の初めに、レンドは0.02ドル（現在のAAVEトークンで2ドルの値に相当）で取引され、24時間のボリュームは1,060万ドルでした。それ以来、価格は爆発的に上昇し、95ドルでピークに達し、24時間の取引量は2億2200万ドル近くに達しました。.

DeFi Pulseによると、Aaveはユーザーから提供された現在の価値17億3000万ドルでロックされた価値で4番目にランク付けされたDeFiプラットフォームです.

ソース： defipulse.com

年間を通じて、AaveはDeFi貸付スペースの革新的な機能の先駆者でした。これは、エクスチェンジプールトークンから合成形式の担保を提供した最初の製品です。担保不足の借入メカニズムをリリースしました。また、V2プラットフォームとAAVEトークンで多くのユーザーエクスペリエンスの改善が導入されました.

SushiSwapは、模倣が依然としてお世辞の最大の形態であることを示しています

良いフォークサガがなければ暗号は「暗号」にはなりません。SushiSwapのUniswapに対する吸血鬼の攻撃は、おそらく今年の最も劇的なイベントの1つです。.

SushiSwapは、Uniswapのコードを再利用し、巧妙な計画を立てることから始めました。それは、収穫農業のためにUniswapプールトークンのみを受け入れ、農業期間の終わりに、それらを自動的に償還し、基礎となる流動性を自分自身のためにポケットに入れます。プラットフォームのSUSHIガバナンストークンは、関連する分散型自律組織（DAO）を変更および制御するように設計されています。それでも、トークンの栽培に伴う収穫量は依然として最も強い魅力でした.

強い人気と取引所の上場の組み合わせにより、SUSHIは0.15ドルから始まった後、15ドルの高さまで押し上げられ、10億ドル以上の収穫農業資本を引き付けました。ロックされた合計値がSushiSwapと歩調を合わせて上昇したため、この策略はUniswapの流動性を盗むことに部分的にしか成功しませんでした。これは、既存のUniswap流動性プロバイダーがジャンプを望んでいないことを示しています。.

イベントの劇的なひねりの中で、プロジェクトの主任開発者であるシェフNomiは、突然1,400万ドル相当のSUSHIトークンを販売し、プロジェクトから離れることを発表しました。 SushiSwapユーザーは、この操作をすぐにラグプル（または出口詐欺）と解釈し、ガバナンストークンの価格が1ドルを下回ったため、プロトコルのTVLが急落しました。.

最終的に、コミュニティからの騒動により、シェフの能美はSUSHIの販売から得た1400万ドルのEtherを返すように説得されましたが、トークンの価値とプラットフォームのイメージへの損害はすでに発生していました.

このスキャンダルにもかかわらず、コミュニティはプラットフォームの構築を続け、Yearn.financeとSushiSwapの最近の合併は、その岩の多い歴史にもかかわらず、プロジェクトへの信頼を回復するのに役立ちました.

プラットフォームには現在11.3億ドルのロックされた流動性があり、SUSHIトークンは最近3.00ドルを超える高値に達しました.

YFIIは、多いほど良いとは限らないことを示しています

Uniswapと同様に、Yearn.financeのYFIトークンの後には、人気のあるDeFiトークンのコートテールに乗ろうとしている多数のコピーキャットクローンが続きました。.

DFI.money（YFII）は当初、Yearn.financeの単なるフォークまたはコピー＆ペーストのクローンとしてリリースされ、プロジェクトには目的がないように見えたため、プロトコルはDeFiコミュニティの多くから反発を受けました。.

バランサーなどの一部の取引所は、資産が 発表 プロジェクトはYFIのクローンである以上のメリットがないように見えましたが、偽名のアカウントによるMedium経由。一部のアナリストは、論争をビットコインとビットコインキャッシュの分割と比較しましたが、影響ははるかに少ないです.

Binanceに最終的に上場された場合、YFIIの価格は8,54ドルに急上昇し、しばらくの間、トレーダーはトークンをYFIへの投資よりも安価な代替手段と見なしていました。他の多くのDeFiトークンと同様に、強力な利益確定の修正がDeFiセクターに打撃を与えると、YFIIの価格は下落し、チームの明確な方向性と根本的な開発の欠如により、価格は2,000ドル未満に固定されました。.

現在、YFIIは約1,660ドルで取引されており、24時間の取引量は8,650万ドルです。プロトコルにロックされた合計値は現在380万ドルであり、YFIにロックされた4億1330万ドルと比較して、親とほぼ同じ成功を収めることができませんでした。.

不思議なことに、DFI.moneyは、YFIをテーマにした多くのフォークの最初のものにすぎませんでした。.

最悪のDeFiを組み合わせた1つの食品ブーム

DeFiの夏は、それがそうであったように、生態系にとって壮観で結果的なものでしたが、それでも不合理な活気と過剰の時期であり、YamFinanceほど明白な場所はありません。.

このプロジェクトは、最初の人気のある収穫農業プロジェクトの1つであり、食品、つまり「食品トークン」にちなんで名付けられたプロジェクトの時代の舞台となりました。

ほとんどのフードトークンは手間がかからないフォークであり、収穫量の多い農業を超えて話す製品を提案することさえありませんでした。例としては、テンディーズやキムチがあります。.

ヤムイモは、高貴な意図のように思われることから始めました。これは、より確立されたAmpleforthのように機能するリベースアルゴリズムのstablecoinでした。その魅力は、Yearn.financeと同様の方法でDAOコミュニティを作成しようとする、収穫農業による「公正な立ち上げ」でした。.

ヤムイモは「循環プール」コンセプトのパイオニアの1つであり、一部の農家は、収穫量としてより多くのYAMトークンを受け取るために、最初に資本価値の50％をYAMトークンで購入する必要がありました。これは、公正な立ち上げの約束と相まって、コミュニティの広い範囲の間で関心と活動の熱狂を引き起こしました.

プロトコルは何億もの資本を集めましたが、根本的な欠陥が1つありました。それは、スマートコントラクトがテストされておらず、セキュリティ研究者の専門チームによる監査がはるかに少ないことです。創設者はそれを明らかにしましたが、それはどういうわけか農民を思いとどまらせませんでした—彼らの悔しさに大いに.

プロジェクトの開発者は1つの致命的な欠陥を作りました—彼らは10の18乗で割るのを忘れていました。イーサリアムのスマートコントラクトは非常に大きな整数を使用して小数値を表し、開発者が計算を実行するときにこの係数で乗算および除算する必要があります.

このように、プロジェクトの最初のリベースにより、膨大な数の新しいコインが作成され、すべてがその宝庫に送られました。これにより、投票クォーラムに到達できなくなり、プロトコルがデッドロックしました—バグは修正できなくなりました.

その後、ヤムイモは再発売されましたが、初期段階と同じ人気の高さに達することはありませんでした。この体験は、DeFiで問題が発生する可能性があることをはっきりと思い出させるものです。.