いくつかの理由で、分散型取引所でも仮装取引が発生する

分散型取引所は、その透明性と保管の欠如のために一般的に好まれており、事業者の信頼要件を軽減しています.

多くの集中型取引所は、取引量を増やすために使用される特殊なタイプの操作に巻き込まれています。これは、2023年3月にリリースされたビットワイズレポートによって最初に強調されました。このレポートは、一部のプラットフォームでの取引パターンを分析し、その時点で報告されたビットコイン取引量の最大95％が本質的に偽物であると結論付けました。.

ボリュームを膨らませる方法の1つは、単一のエンティティが注文の作成者と受信者の両方として機能し、本質的にそれ自体と取引する、仮装取引の慣行です。ウォッシュ取引は、報告された統計を膨らませることによって取引所に利益をもたらすだけですが、取引手数料マイニングなどのインセンティブスキームは、ウォッシュ取引に対してユーザーに報酬を与えるために一部の取引所で使用されています.

セルフカストディはDEXにとって重要な価値提案ですが、ブロックチェーンに基づいていることで、取引所の運用方法の透明性が確保されます。すべての取引は一般に公開データベースに記録されるため、不正行為を簡単に検出できます。.

一部のDEXが、プラットフォームで非常に明白な仮装取引が行われているのを目にしているのは驚きかもしれません。.

BinanceDEXとTravalaトークン

Binanceによって開始された分散型取引所には、ウォッシュ取引を検出するのがかなり簡単な少なくとも1つのペアがあります.

Binanceが支援するプロジェクトTravala（AVA）のトークンは、BinanceのトークンBNBの最大ボリュームペアの1つです。.

仮装取引の最初の手がかりは、そのボリュームチャートです。偽のボリュームを検出するためにBitwiseが使用した戦術の1つは、詳細なパターンでした。通常、トークンは、ボラティリティの低い期間と高い期間の間に急激な量のスパイクがあり、価格が特定の方向に強く移動すると、明確に識別可能なピークがあります.

AVA / BNBでは、ボラティリティが低い場合はボリュームが均一に高くなりますが、価格が急上昇すると、ボリュームは上昇するのではなく実際に低下します。.

BinanceDEXのAVA / BNBチャート

しかし、それは分散型取引所であるため、ブロックエクスプローラーを通じて仮装取引の決定的な証拠を得ることができます。例えば, 二 アカウント 毎分約5〜30 BNB、または約$ 80〜 $ 550の注文を行っていることがわかります。注文はまったく同じ金額であり、最大で数秒遅れるため、アカウントが同じエンティティによって所有されている可能性が非常に高くなります。.

これらの2つのウォレットは、報告されている合計30,000 BNB（$ 500,000）のうち、約18,000 BNB（$ 316,000）の24時間ボリュームを処理します。.

連絡を受けたとき、BinanceのスポークスマンはCointelegraphに次のように語った。

「BinanceDEXは分散型プラットフォームです。誰もUniswapへの注文フローを制御できないのと同じように、Binanceは注文フローを制御できません。リンクが証拠であるため、これは透過的なネットワークでもあります。私たちはコミュニティと協力して、相場操縦を非難します。」

加害者は誰でもかまいませんが、なぜ誰かが自分自身に利益をもたらさずにプラットフォームで仮装取引を行うのかは不明です。 Binanceは、考えられる動機が何であるかについての特定の質問には答えませんでした。 DEXの他のペアは、仮装取引の影響を受けていないように見えることは注目に値します。.

Loopringは、メーカーやテイカーと同じウォレットを表示することがよくあります

zkRollupベースのDEXループリングでは、仮装取引がさらに見やすくなっています。プラットフォームは、同じウォレットアドレスが交換取引のメーカーとテイカーの両方として機能することを許可しているようです.

Dune Analyticsによってキャプチャされた取引の最新のスナップショットは、取引の大部分が、さまざまな資産を自分たちと取引するいくつかのウォレットによってどのように行われるかを示しています。これは、仮装取引の明確な兆候です。.

DEXトランザクションのループ。ソース： DuneAnalytics

Loopringの事業開発責任者であるMatthewFinestoneは、Cointelegraphとの電子メールでの会話で、この問題を認め、「自己取引が発生している」と述べました。

彼は、ループリング自体を含め、仮装取引を行うことに興味があるかもしれないさまざまな俳優がいると説明しました。

「確かに、私たちの場合は、流動性をブートストラップすることです。ボールを転がすために、初期ボリュームを作成するだけです。それは、新しいペアの折れ線グラフを作成すること、または実際に活動を維持することであり、オーガニックユーザーが参加して歓迎されていると感じることができます。他の人の場合、それはいくつかの理由ですが、基本的には報酬を獲得するためです！」

Finestoneは、Loopringが独自の自己取引を減らす計画を持っているが、他の人がそうするのを防ぐ計画はないと述べた。

「それが他人であるときにそれを削減することは事実上検閲です。良い取引であるかどうかについて私たちの意志を押し付けるのは私たちです。それは間違いなく私たちがやりたくないことです-特にそれは私たちができることだからです。」

ループリングは、zkRollupsに基づくレイヤー2ベースの交換であり、トランザクションはオフチェーンで処理されますが、イーサリアムで圧縮されたバッチで決済されます。 Finestoneは、「取引の検閲は悪いビジネスだ」とはいえ、そのような解決策は自己管理を保証するだけだと述べた。

彼は、Loopringがしばしば取引競争と流動性採掘インセンティブを組織し、他の人が仮装取引に従事するように駆り立てることができると付け加えた。さらに、彼は、活動の一部は、トークンの流動性を高めたいプロジェクトからももたらされる可能性があることを示唆しました。 「多くの場合、逸話的に、それは人々がボットを回転させ、単に戦略をテストすることです」と彼は結論付けました。.

DEXは仮装取引の影響を受けませんが、完全に改ざんされることはありません

Finestoneは、分散型取引所での仮装取引はまだ異なることを強調して、彼の考えを締めくくりました。

「DEXは、仮装売買に対して不浸透性ではありません。どういたしまして！彼ら（または誰でも）がこの行為にお金を払わなければならないのは単に事実です。イーサリアムに落ち着く取引は、なりすましはできません。彼らは本当に落ち着きます。彼らは本当にガスを払ったのです。」

対照的に、集中型取引所で行われる仮装取引が手数料を支払うという保証はありません。それを組織するのが取引所自体である場合、それは単に無料で取引を製造することができると彼は説明した.

「私たちの場合、そしてすべてのDEXはそこにあり、解決しました。それは私たち全員が望んでいたかもしれない経済的意図ではありませんでした」とFinestoneは言いました。.