デジタル資産の保管サービス：知っておくべきことすべて

ビットコイン（BTC）には独自の利点があります。それは、従来の金融システムでは競合できない自己管理です。レガシーシステムと競争するためには、ビットコインエコシステムがこの競争上の優位性を最大化することが重要です.

保管ソリューションは、伝統的であろうと革新的であろうと、金融市場にとって重要であり、 歴史的に限られた ビットコイン用。しかし、機関投資家が保管サービスを必要とする理由と、ビットコイン保管の固有の課題は何ですか？?

機関投資家が保管サービスを必要とする理由

二つあります 主な理由 機関投資家がカストディアンサービスを必要とする理由：リスクの軽減と規制コンプライアンス.

資産を保管する事業体と資産を管理する事業体を分離することにより、金融機関は得意分野に特化することができます。この分離により、1人の従業員がすべてのお金で逃げ出すリスクも軽減されます。通常、カストディアンは長年の金融機関であり、クライアントの利益に反して行動することを妨げる多くのレピュテーションリスクがあります。.

規制に関しては、世界中の主要な規制機関である米国証券取引委員会（SEC）、英国の金融行動監視機構、 シンガポール金融管理局, など—すべて、機関投資家は規制されたカストディアンと顧客の資金を維持する必要があります。通常、規制対象のカストディアンはブローカー取引または銀行です.

ビットコイン保管のユニークな課題

従来の金融商品に保管を提供すること自体はすでに困難であり、ビットコインやその他の暗号通貨は非常に複雑なタスクを提示します。個人投資家と専門家の両方が、ビットコインを安全に保管する際に固有の課題に直面しています.

ビットコインの保管における課題

まず、暗号通貨は無記名資産です。つまり、資産を管理している人は誰でも資産を所有します。言い換えれば、ビットコインを紛失したり、誰かがそれを盗んだりした場合、お金を取り戻すオプションはありません。これは、銀行が取引を簡単に取り消すことができる銀行口座やクレジットカードとは異なります。.

ほとんどの個人投資家は、ハッキングされた歴史のある取引所やホットウォレットにビットコインを保管しています。これはプロの投資家には適したオプションではありません。一部の賢い個人投資家は、ユーザーのビットコイン秘密鍵をオフラインで保存できるハードウェアウォレットを使用しています。これは、取引所よりもはるかに安全です。.

ただし、機関投資家の観点からは、単一のUSBハードウェアデバイスは、クライアントの資金を管理するにはリスクが高すぎます。従業員がハードウェアウォレットとすべての資金を持って立ち去った場合はどうなりますか？代わりに、投資家は権力を分離して、個人が不正になる能力を持たないようにする必要があります.

暗号通貨保管業界は急速に成長していますが、従来の金融に比べるとまだ若く、経験が浅いです。大手金融機関がビットコインへの投資を検討するためには、保管側に対処する必要があります。保管に加えて、投資家はビットコインやその他の暗号通貨を盗難から保護する保険商品も必要としています.

機関の保管ソリューション

プロの投資家は、評判の高いブランド企業からの準拠した冷蔵と保険を必要としています。多くのネイティブ暗号ソリューションがありますが、それらは最大の金融プレーヤーを満足させません.

暗号のネイティブカストディオプションには、Coinbase Custody、Xapo、Onchain Custodian、および上の図にリストされているその他の多くが含まれます。これらのサービスはこれまでのところ成功していますが、小規模で進歩的な資本配分者がこれらのサービスを活用しているため、範囲は限られています。ただし、ほとんどの大規模な機関はまだ傍観者です.

ありがたいことに、マーキー金融機関は、2023年半ばに機関投資家向けの保管ソリューションをリリースしたFidelityなどの保管スペースに足を踏み入れています。これが市場にどのように影響するかを予測するのは時期尚早ですが、ビットコインを管理している伝統的な金融機関は非常に有望な兆候です.

関連：保険付き暗号保管サービス：機関投資家の成長の鍵?

ビットコインETF?

暗号空間で注目されているトピックの1つは、ビットコイン上場投資信託（ETF）です。 ETFは投資家にビットコインへのエクスポージャーを与えるためのより簡単な方法であると想定されています。たとえば、ビットコインETFが存在する場合、e-Trade、Fidelity、またはその他のブローカーを持っている人なら誰でも簡単にビットコインを購入できます。.

これまでのところ、米国はビットコインETFを承認していません。その理由のひとつは、SECが信頼するサードパーティのカストディソリューションがないことです。ただし、フィデリティと機関投資家の管理の波は、将来的にETFの承認を得るのに役立つ可能性があります.

関連：ビットコインETF提案に関するSECのレビューの簡単な歴史

現実には、暗号空間はまだ克服すべき多くのハードルを備えた新興産業です。ありがたいことに、ビットコインと並行して金融システムを構築するために、従来の金融を離れる人が増えています。保管と保険を備えた成熟した法定紙幣のエコシステムにより、ファミリーオフィスとヘッジファンドは、ビットコインにいくらかの資本を割り当てるための安心と利便性を実現します。従来の金融は意味のある方法でビットコインを取得しますか？真実はまだ見られていない.

個人の保管：あなた自身の銀行になる

機関投資家の保管スペースに加えて、個人投資家はビットコインの保有を安全に管理するための改善された方法も探しています。あなた自身の銀行であるという約束は非常に魅力的です。しかし、それは重大な個人的責任を引き受ける必要があります.

初期の頃、ビットコインの秘密鍵を保存することは非常に困難であり、技術に関心のあるユーザーのみが利用できました。ただし、個人投資家向けの保管オプションには 改善 近年劇的に.

筋金入りのサイファーパンクストレージから、Coinbaseのような完全に信頼できる「暗号銀行」まで、さまざまなソリューションがあります。ユーザーがリスクと、選択したカストディアンの技術的な洗練度に精通していることが重要です。.

すべての家のノード

ビットコインの分野で人気のある物語は、信頼できる家族や友人が参照できる独自のビットコインノードをすべての家に持つという考えです。各ユーザーは、秘密鍵を管理するための専用のハードウェアウォレットを所有します。これは複雑に聞こえますが、Wi-Fiルーターの隣に2番目のハードウェアデバイスをセットアップすることを意味します.

この設定により、ユーザーは技術的な課題を最小限に抑えながら、すべてのビットコイントランザクションを完全に検証できます。将来的には、すべてのユーザーが自分の財政を完全に自治する可能性があります。.

マルチシグニチャソリューション

ホームノードを設定した後、個人の管理の次のステップは、マルチシグニチャアカウントを設定することです。これは必須ではありませんが、セキュリティが劇的に向上します.

技術に精通したユーザーは、GlacierProtocolなどのツールを使用して独自のマルチシグニチャを設定できます。ただし、ほとんどのユーザーは、マルチシグを使いやすくするビットコインサービスを使用する可能性があります。たとえば、Casaは、ホームノードとKeymasterと呼ばれるマルチシグニチャソリューションの両方を作成し、現在、より高度なセキュリティモデルを試してみたいユーザー向けに無料の2/3マルチシグツールを提供しています。もう1つのオプションは、UnchainedCapitalのボールトソリューションです。 Unchainedは、セルフソブリンの保管ソフトウェアと融資などの金融サービスを提供する半信頼のビットコイン銀行です。.

暗号通貨の投資家として、あなた自身のセキュリティニーズを特定し、それらに最適なソリューションを選択することが重要です.

保管は議論するのに楽しいトピックではないかもしれませんが、それは成功する金融システムの重要な部分です。ありがたいことに、個人投資家と機関投資家の両方を満足させるために提供されている新しいカストディサービスが爆発的に増えています。.

この記事には、投資に関するアドバイスや推奨事項は含まれていません。すべての投資と取引の動きにはリスクが伴います。意思決定を行う際には、独自の調査を行う必要があります。.

ここに記載されている見解、考え、意見は著者のみのものであり、必ずしもコインテレグラフの見解や意見を反映または表現しているわけではありません。.

ローハン・バルデ BlockchainZooの研究およびイノベーションマネージャーです。彼は5年以上の経験を持つ技術に情熱的な専門家です。経営学の経歴により、彼は企業が何を必要としているかをしっかりと理解することができました。現在、彼は、機械学習、ビッグデータ、人工知能、ブロックチェーンテクノロジーのアプリケーションで、現代のビジネスのニーズにどのように対応できるかを模索しています。.