銀行と資本市場はブロックチェーンを受け入れる準備ができていますか？

2008年の世界的な金融危機の瓦礫から無傷で出現した銀行はごくわずかであり、国さえもありません。世界的な景気後退の余波は、銀行や他の金融サービスプロバイダーがビジネスを行うためのアプローチを再考することを余儀なくされた深刻な技術革新とブレークスルーと一致しました。新しい規制と投資家の要求により、銀行はより効率的で透明性が高く、コンプライアンスに準拠した運用モデルに移行することを余儀なくされています。ウォール街はこれらの開発に綿密に取り組んでいますが、大きな問題は依然として残っています。銀行は、新しいブロックチェーンベースの技術革新を受け入れるために古いビジネスプロセスを残す準備ができていますか。?

今、これまで以上に、分散型台帳テクノロジーは、銀行が金融界全体に広がる課題を克服するためのリアルタイムソリューションを提供します。不変のデータストレージと追跡記録は、面倒な手動プロセスを排除しながら、銀行に莫大な規模のコスト削減を提供できます。これらすべてが、付加価値のある活動を促進し、銀行のコンプライアンスおよびリスク管理業務をより適切に管理するのに役立ちます。コロナウイルスのパンデミックが市場を追い風にするにつれて、銀行は再び同じ岐路に直面し、2008年から2012年の間に銀行の前に横たわっていました。.

資本市場はフィンテック決済革命を再現できますか?

フィンテック革命の何かがすでに決済環境全体に広がっていると言っても過言ではありません。デジタルバンキングのモバイルアプリと企業間決済テクノロジーにより、決済の送受信におけるユーザーエクスペリエンスが向上しています。 Stripeなどの企業は、年間数十億ドルのオンラインビジネストランザクションを処理していますが、暗号交換Coinbaseは、より幅広いサービスを提供するために事業を拡大しています。これらのフィンテック企業の取引コストの削減、テクノロジーの改善、マルチサービスの提供により、世界中の何百万もの人々の決済サービスが大幅に強化され、従来のリテールバンクの現状を混乱させ、挑戦しています。.

リテールバンキングの技術的進歩はまだ資本市場に反映されていませんが、開発は進行中です。投資銀行セクターの統合は、歴史的に低金利の中で機関投資家にとって厳しい市況と相まって、ウォール街にその商品提供を再考することを余儀なくさせました。これらの市場のダイナミクスにより、投資銀行とブローカーディーラーは、クライアントの需要と期待に応えるために、より洗練されたテクノロジーを模索することを余儀なくされています。.

人工知能、ブロックチェーンテクノロジー、機械学習は、投資銀行サービスの非効率性と不透明な構造に対処するための最も明白なテクノロジーの1つです。市場の競争に追いつくために、銀行は商品の提供を簡素化および近代化することによって新しいトレンドに対応する必要があります。投資コミュニティはまた、規制当局やコンプライアンス部門の側にとどまるという追加の圧力に直面しています。ブロックチェーンテクノロジーは、地上にとどまるためのウォール街の答えかもしれません.

スタートアップはブロックチェーンに注ぐ

投資銀行の上級幹部が率いるブロックチェーンベースの資本市場の新興企業の着実な増加は、技術的なブレークスルーが業界で間近に迫っていることを示す最も明白な兆候かもしれません。昨年の12月、これらのスタートアップの一部は業界に招待されました イベント 債務資本市場におけるブロックチェーンテクノロジーやその他の新興テクノロジーのトピックを調査した国際資本市場協会（ICMA）が後援.

金融商品の発行とその継続的な管理およびライフサイクル管理のエンドツーエンドプロセス全体を合理化および自動化するデジタルプラットフォームであるNivauraなどの組織からの講演者。同社はまた、世界初の自動化された暗号通貨建ての債券発行のパイオニアでもありました。イベントでのもう1つの講演者は、Globacapでした。これは、資金調達をより速く、より費用効果の高いものにすることを目的としたブロックチェーンベースのプラットフォームです。.

このようなスタートアップの成功は、最終的には銀行のインフラストラクチャとネットワークにどのように展開されるかにかかっていますが、基礎は進行中です。取引後のインフラストラクチャ、ブックビルディング、さらには取引の開始など、ユースケースと証明ポイントがあります。これらのスタートアップが面倒で手動のレガシーシステムに取り組むためにターゲットにしている分野のほんの一部です。.

確かに、最近のグローバルキャピタルの見出しは、ブロックチェーンのスタートアップが資本市場で出現しているスピードです。 歓迎 その「資本市場の技術は転換点に達しています。」この記事では、資本市場のプロセスに実際に浸透しているロンドンを拠点とするブロックチェーンプロジェクトのいくつかについて説明します。フロントオフィススタッフの手作業の負担を排除することは、ビジネスモデル全体で実行される共通のテーマであり、トレーディングユニットとアドバイザリーユニット全体の付加価値活動を後押しします。.

さらに、ブロックチェーンは、関連するすべての市場参加者間の資本市場取引に関する情報フローを合理化することにより、付加価値のある活動を大幅に促進することができます。資本市場でのブロックチェーンプロジェクトの成功したアプリケーションと同等に、市場参加者間の安全で制御されたアクセスを確保しています.

ここでは、許可されたブロックチェーンネットワークと許可されていないブロックチェーンネットワークの区別が考慮事項になります。許可されたブロックチェーンは、関係者や市場参加者へのアクセスを許可するプライベート台帳です。そうすることで、許可されたブロックチェーンは管理および制御されたアクセスを提供し、関係者が過度の事務処理や電子メールスレッドを必要とせずに、それに応じて取引フローを管理および更新できるようにします。.

この特定のユースケースでは、許可されたブロックチェーンプラットフォームは、リアルタイムでのデータとドキュメントのスムーズな交換を保証するだけでなく、銀行がレガシーシステムのコストを大幅に削減し、取引ライフサイクル全体で効率を高めるのにも役立ちます。.

ブロックチェーンはリスク管理制御のロックを解除します

コロナウイルスのパンデミックは、事業活動の低下と経済成長の鈍化によって銀行にもたらされるリスクを明らかにしました。担保付ローン債務の弱点はリスクの1つにすぎません 直面した 貸し手による、負の金利と株式や商品の不安定な市場。イノベーション、特にブロックチェーンアプリケーションは、ライブ取引フローを追跡できる許可されたブロックチェーンデータベースを通じて、これらのリスクをより適切に管理できます。これらの技術的機能により、ブロックチェーンアプリケーションは手動プロセスを削除して、コスト効率とリスク管理を向上させることができます。.

資本市場に関しては、取引取引の決済プロセスはイノベーションを奪われています。ここに、金融市場でのブロックチェーン採用の重要なテストケースがあります—リスクを軽減し、取引後のインフラストラクチャのプロセスを簡素化します.

この状況は、新たに発行された社債が通常最低2日から3日の決済期間を特徴とする債券市場で最も適切であり、その間、市場のボラティリティの中で価格が変動する可能性があります。これにより、取引のすべての当事者がより大きな信用リスクにさらされることになります。ボラティリティがより顕著になる可能性がある将来の外国為替契約では、状況はさらに悪化します.

ブロックチェーンテクノロジーは、決済プロセスを高速化および自動化することにより、時間を大幅に節約し、取引当事者の信用リスクを軽減します。今年の初め、米国証券のブロックチェーンを利用した取引後決済プラットフォームであるPaxos Settlement Serviceは、CreditSuisseとSociétéGénéraleがプラットフォームにサインアップしたことが発表されたとき、大きな進歩を遂げました。資本市場でのブロックチェーンテクノロジーはまだ来ていない.

新しい銀行イノベーション時代の幕開け

グローバルファイナンスの断片化されたレガシーシステムは、その範囲内で運用している人々のコストを押し上げています。技術革新が資本市場に浸透するのは遅かったものの、新しい技術によるコストの削減と効率の向上により、ウォール街はその運営とビジネスモデルを再考することを余儀なくされました。銀行がフロントオフィスとバックオフィスの両方の機能を含む複雑なグローバルオペレーションを実行しているため、これらの金融機関は技術革新に関しては時代遅れになる余裕がありません。.

資本市場でのブロックチェーン採用のユースケースは現実的です。情報の流れを合理化する一方で、レガシーシステムの面倒な手動プロセスを排除することは、銀行の収益性を高めるのに役立つだけです。一方、ブロックチェーンを採用する機関は、外部の衝撃や圧力に対応するのに適しています。コロナウイルスのパンデミックは、世界中のレガシー金融システムにもたらされるリスクを露呈させました。レガシーシステムは、資本市場の参加者がこれらの課題に対応するにはコストがかかり、断片化されています。銀行がブロックチェーンテクノロジーを採用する時が来ました.

ここに記載されている見解、考え、意見は著者のみのものであり、必ずしもコインテレグラフの見解や意見を反映または表現しているわけではありません。.

ハインリッヒ・ツェトルマイヤー はスイスを拠点とするBlockchainValleyVenturesの創設者でありパートナーです。 Zetlmayerは、IBMの前副社長、ESLの共同CEO、Arthur D.Littleのグローバルオペレーションプラクティスの元リーダー兼シニアパートナーとして、独自の豊富な経験を持っています。.