Cryptocurrency Funds의 작동 원리

암호 화폐 펀드는 헤지 펀드와 같은 전통적인 포트폴리오 투자와 유사하지만 전적으로 디지털 자산으로 구성되는 새로운 유형의 투자 수단입니다. 이 때문에 레거시 상대와 약간 다른 규칙으로 플레이합니다. 이 흥미로운 새로운 세계로 뛰어 들고 자하는 사람들에게는 그들이 어떻게 다른지, 어디에 참여해야하는지 아는 것이 중요하므로이 유용한 가이드에서 요점을 요약했습니다..

암호 화폐 펀드는 무엇입니까?

“암호 화폐 펀드”라는 용어는 다양한 디지털 자산을 포함하는 포트폴리오를 말하며 일반적으로 한 명 또는 몇 명의 개인이 관리합니다. 그런 다음 투자자는 이러한 펀드를 구매하여 펀드의 가치가 증가함에 따라 수익을 공유 할 수 있습니다. 데이터에 따르면 암호화 펀드 연구, 이들 중 절반 이상이 벤처 캐피탈 펀드로 활동하고 나머지는 주로 헤지 펀드로 사용됩니다..

벤처 캐피탈 펀드는 성장 잠재력이 높은 소규모 기업에 투자하기 위해 자금을 모으는 다양한 투자자를 포함합니다. 물론 암호 화폐 펀드에서 이러한 사업은 새로운 프로젝트와 알트 코인입니다. 자산이 충분한 양만큼 성장하면 일반적으로 매각되고 투자자는 이익을 삭감합니다..

헤지 펀드는 적극적으로 관리되고 시장의 위험을 최소화하기 위해 작동하는 포트폴리오 역할을하므로 “헤지”라는 이름이 붙습니다. 이들은 어떤 자산으로도 구성 될 수 있지만, 일반적으로 서로 다른 자산이 장기 및 단기 전략 모두에 사용되며, 높은 변동성 동안 펀드가 저항하거나 심지어 수익을 내기 위해 포트폴리오를 다각화합니다. 다시 말하지만, 이러한 펀드는 일반적으로 소규모 팀에 의해 관리되며 수만 달러에서 수십만 달러에 이르는 최소 투자로 고급 투자자에게만 제공되는 경우가 많습니다..

전통적인 헤지 펀드는 일반적으로 최소한의 시간 제약이 있기 때문에 투자자는 예를 들어 펀드에 자금을 최소 1 년 동안 보관할 것을 약속합니다. 그들은 또한 관리자가 견고한 성과를 제공 할 수 있도록 인센티브로 이익의 약 20 %에 해당하는 상당히 높은 수수료를받는 경향이 있습니다. 참고로 이것은 전략을 관리하는 팀에 신뢰를 두는 것을 수반하며 펀드가 궁극적으로 수익을 얻을 것이라는 보장은 없습니다. 제대로 관리되지 않으면 이러한 펀드가 보호해야하는 시장 변동성도 빠르게 사라질 수 있습니다. 이것은 날카로운 3 월에 보였습니다 하락 코로나 바이러스 시장 공황 속에서 왔습니다. 일부 암호 화폐 펀드는 이러한 갑작스런 하락에 대비하지 못하고 그 결과 붕괴.

암호 화폐 펀드 매니저가 사용하는 일반적인 전략

이 시점에서 펀드 매니저가 투자를 늘리기 위해 사용하는 전략을 탐색해야합니다. 흔히 사용되는 한 가지 일반적인 전략은“롱 / 숏 에퀴티”입니다. 이 시나리오에서 펀드 매니저는 저평가되고 과대 평가되었다고 생각하는 자산을 살펴본 다음 그에 따라 롱 포지션과 숏 포지션을 배치합니다. 그들의 분석이 정확하다면, 그들의 포트폴리오는 시장이 상승하든 하강하든 상관없이 이익을 볼 것입니다.

유사한 전략을 “시장 중립”이라고합니다. 여기서 목표는 롱 포지션과 숏 포지션이 균형을 이루어 시장 익스포저가 0이되도록하는 것입니다. 따라서 관리자는 변동성으로 인한 위험을 줄이기 위해 동일한 산업 또는 자산에서 50 % 매수 및 50 % 매도를 취할 수 있습니다. 위험 감소는 일반적으로 낮은 수익률을 의미하며, 이는 일부 사람들에게 허용되는 상충 관계입니다..

사용되는 또 다른 일반적인 전략은 차익 거래입니다. 차익 거래에는 여러 유형이 있지만 일반적인 아이디어는 한 거래소에서 자산을 구매 한 다음 더 나은 가격을 제공하는 다른 거래소에서 판매하는 것입니다. 이것은 전통적인 헤지 펀드에서 일반적이지만 암호 화폐 시장은 젊고 변동성이있는 특성으로 인해 종종 더 유리한 기회를 제공합니다. 플랫폼마다 다양한 자산에 대해 약간 다른 가격을 제공하는 것이 일반적이며 이동이 충분히 빠르면 수익을 창출하는 것이 상대적으로 쉬울 수 있습니다. 즉, 속도가 핵심이므로이 전략은 빈도가 높은 거래자들 사이에서 공통적으로 선호됩니다..

시장 내에서 더 큰 추세를 기반으로 위치를 잡는 “글로벌 매크로”와 기본적으로 관리자가 과대 평가되었다고 느끼는 명시 적으로 자산을 공매도하는 데 초점을 맞춘 “매도 만”과 같은 다른 전략도 있습니다. 마지막으로 모델, 데이터 및 연구에만 집중하여 포트폴리오를 만드는 “정량적”이 있습니다. 현실적으로 여러 가지 다른 전략을 사용하는 것은 드문 일이 아니지만 펀드 매니저는 어떤 전략을 실행하든 자신이 무엇을하는지 이해하고 투자자에게 투명하게하는 것이 중요합니다..

다양한 투자 방법

이것은 일반적으로 암호 화폐 펀드에 투자하는 것과 관련된 가장 큰 위험입니다. 고객은 그 뒤에있는 사람들에게 신뢰를 가져야하기 때문에 연구를하는 것이 중요합니다. 관리자가 자신이 누구인지, 관리하는 방법 및 실적에 대해 공유하려는 정보가 많을수록 투자자에게 적합한 지 판단하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그렇기 때문에 평판이 좋은 회사와 파트너 관계를 맺는 것이 투자 수익을 기대할 수 있다는 신뢰의 필수 요소입니다. cryptocurrency 펀드의 가장 큰 이름 중 일부는 다음과 같습니다. 디지털 통화 그룹, Galaxy Digital 과 판테라 캐피탈, 다른 많은 사람들 중에서. 모두 특히 암호 화폐 및 기타 디지털 자산에 중점을 둡니다..

물론 일반적으로 자격을 갖춘 개인의 대규모 사전 투자가 필요합니다. 그러나 이러한 유형의 행동에 참여하기를 원하는 개인 투자자는 다음과 같은 프로젝트를보고 싶을 수 있습니다. Tokenbox. 토큰 박스는 일반 지갑 및 거래소 역할 외에도 사용자가 자신의 포트폴리오를 “토큰 화”하고 다른 사람의 포트폴리오에 연결된 토큰에 투자 할 수 있도록합니다. 이는 새로운 암호 화폐 펀드를 시작하거나 기존 펀드에 참여하는 간소화 된 방법으로 작용합니다. 승리 한 포트폴리오에 연결된 토큰은 자체적으로 사고 팔 수 있으며, 그 가치는 펀드의 성과에 명시 적으로 연결됩니다. 그런 다음 관리자는 더 많은 후원자를 유치하기 위해 자신의 성공을 보여줄 수 있습니다. 이 모든 것은 대규모 초기 투자없이 가능하지만 거래소에서 단일 암호 화폐를 구매하는 것과 비슷합니다..

이 시장은 무엇을 기대할 수 있습니까??

요즘 암호 화폐 펀드 전망은 상당히 밝습니다. 에 따르면 보고서 PricewaterhouseCoopers와 Elwood Asset Management Services Ltd.에 따르면이 펀드에서 관리중인 자산의 전체 가치는 2023 년 10 억 달러에서 2023 년 20 억 달러로 증가하여 1 년 만에 시장 규모가 두 배로 늘어났습니다. 또한 2023 년 이러한 투자에 대한 중간 수익률은 30 %로 2023 년에 비해 약간 감소했지만 여전히 대부분의 전통적인 헤지 펀드보다 훨씬 높습니다. 물론 이것은 시장에서 구할 수있는 상승 여지 때문입니다. 다양한 암호 화폐가 다양한 오퍼링에서 발견 될 수 있지만, 연구 결과에 따르면 97 %가 비트 코인 (BTC)을 제공하고 이더가 67 % (ETH)에 이어 XRP (XRP), 비트 코인 캐시 (BCH) 및 라이트 코인과 같은 다른 제품을 제공했습니다. (LTC), 모두 사용 가능한 자금의 약 1/3에 의해 제공됨.

이 모든 것은 실제로 탐구가 시작된 시장을 가리 킵니다. 암호 화폐가 대량으로 채택됨에 따라 이러한 투자 수단의 수와 가치가 계속 상승 할 것이라고 가정하는 것은 논리적입니다. 위험은 항상 존재하기 때문에 투자자는 항상 숙제를해야하지만 디지털 자산의 미개발 잠재력은 유망 해 보입니다. 더 많은 개인 투자자가이 영역에 들어갈 수 있다면 암호 화폐 펀드의 이야기가 막 시작될 수 있습니다..

자세히 알아보기 토큰 박스

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