ロシアの中央銀行デジタル通貨：展望と問題

国内の大手金融機関の積極的なデジタル化は、注目に値する、間違いなく前向きな傾向です。ロシアは5つの世界の1つです リーダー キャッシュレス決済への移行のスピードが速く、非接触型決済の数は年々増加しています。そのような活発な開発には法律の変更が必要であり、必然的に、金融分野の多くの専門家や代表者は暗号通貨の問題と現代の金融世界におけるその位置に目を向けます.

この問題に関して、ロシア中央銀行の政策は、主に暗号通貨を取り巻く言説を非難することに焦点を当てています。国立中央銀行は、暗号通貨を民法のレベルで財産として定義するのに適しているとは見なしませんが、腐敗防止法を含む特定の法律に関連する財産と見なすことを許可します.

関連： ロシアが多国籍のstablecoinイニシアチブを主導

暗号通貨は、犯罪的なマネーロンダリングの手段であり、金融​​システムの安定性に悪影響を与えるという評判があります。中央銀行によると、金銭取引の管理を強化し、その透明性を高める理由があり、さらに重要なことに、デジタルルーブルなどの代替案を開発する推進力があります。これはデジタル通貨であり、中国のいくつかの地域で中国人民銀行によってすでに実装が成功しており、他のいくつかの国ではテスト段階にあります。.

関連： ロシアは暗号通貨の法律を更新します

デジタルルーブルはどのような変化をもたらすのでしょうか?

第一に、アクセシビリティを向上させ、決済サービスのコストを削減します。これは、顧客の流出につながる可能性があるため、多くの銀行にとって懸念事項です。怖いのは、中央銀行の便利で安価な電子財布が、現在使用しているアプリケーションにとってより有利になる可能性があることです。.

暗号通貨は、デジタルルーブルとは異なり、お金の規制当局や税制の利益を満たしていないため、中央集権的な義務者が関与していません。しかし、今日、ロシアの決済システムはすでにかなり発達しています。QRコード、非接触型決済、便利な銀行アプリケーションインターフェイスとともに、ユーザーは即時転送を利用できます。したがって、消費者にとってデジタルルーブルへの移行の魅力は明らかではありません。銀行機関は、顧客の口座とその取引に関する情報を公開することに関心がありません。デジタルルーブルの実装により、データベースの唯一の所有者は中央銀行になります.

また、デジタルルーブルは、紙幣のシリーズや番号から類推して、デジタル（電子通貨）のメリットと個別に定義された機能を備えた法定紙幣の両方の利点を備えた別の種類のお金として指定できます。支持者は、デジタル通貨取引のどの段階でも簡単に追跡できるため、長期的には、これがシャドウエコノミーの完全な根絶とマネーロンダリングの不可能性につながることを強調しています.

技術的な実装

ロシア中央銀行は、デジタルルーブルの技術的実装のどのようなメカニズムを提供していますか？分散型分散レジストリ、集中型データベース、および最初と2番目の組み合わせを含むハイブリッドオプションの3つのオプションを検討します。.

分散レジストリとハイブリッドバリアントを使用すると、より高いレベルのトランザクションセキュリティが保証される可能性があります。これは、デジタルルーブルの支持者によって利点として宣言されています。これらのオプションの欠点は、2番目のオプションと比較してパフォーマンスが比較的低いことと、一般に受け入れられている会計およびその他のレポート標準の実装がないことです。.

一元化されたレジストリオプションは、高負荷を処理する能力で勝ちますが、脆弱性のために負けます。これは、すべてのユーザーデータが1つの場所に保存され、そのデータへのアクセスが完全に中央銀行の管理下にあることも意味します。このようなストレージシステムは現在、ほとんどの商業銀行機関で使用されており、中央銀行にそれらよりも有利な点はありません。一元化されたストレージを備えたデータベースへのハッキングは、ブロックチェーンベースのシステムのキーにアクセスするよりも簡単です。したがって、一元化されたデータベースは、サイバー犯罪者に対して先験的に脆弱です。.

中央銀行がローンチフェーズ中に分散型分散レジストリとスマートコントラクトを選択した場合、トランザクションの速度が影響を受けると中央銀行はレポートで述べていますが、セキュリティは向上します.

ロシア中央銀行は4つのデジタル通貨モデルを提案しています。 1つ目は、個人や法人の参加なしに中央銀行が他の金融機関に電子財布を導入して銀行間決済を行うことですが、最も有望ではないため、今後の開発は計画されていません。 2番目のモデルは、電子財布の開設と保守を中央銀行の完全な管理下に置き、銀行セクターに警告を発します。このモデルでは、流動性流出のリスクがあります。 3番目と4番目のモデルは、金融機関と銀行に多くの仲介機能を提供します。これにより、顧客は、使い慣れた条件下で、使い慣れたプラットフォームとアプリケーションでeウォレットを開くことができます。.

社会的支払いにおけるデジタルルーブル

州は補助金を家族に割り当てており、これらの資金を子供だけに使うことを望んでいます。今日、補助金がどのように使われたかを追跡することが常に可能であるとは限りません。これらの金額がデジタルルーブルで支払われ、子供向けの商品を購入する子供向けの店でのみ使用できる場合、不適切な支出の問題は解決されます。このような支払いは色分けすることができます。「青」のお金は補助金に、「赤」は税金の支払いに使われます。他の支払いも、誤用を防ぐために色分けすることができます.

デジタル通貨のもう1つの有望な分野は、国際決済です。デジタルマネーのメカニズムを使用すると、特定の州のグループ内での取引の実行がより便利になり、はるかに高速になります。.

デジタル通貨は元々現金支払いの代替として考えられていましたが、従来の非現金支払いに取って代わる可能性が高いようです。そしてそれは彼らの手数料収入に影響を与えるので、それはすでに商業銀行にとって心配の源になりつつあります.

したがって、現在、中央銀行と市場参加者の協議を含む議論は、原則としてデジタル通貨の導入についてではなく（これが起こることはほぼ間違いありません）、銀行ができる新しいサービスについてです顧客に提供する—たとえば、転送の追跡、ある種の「色分け」、スマートコントラクトのプログラミングなど.

ここに記載されている見解、考え、意見は著者のみのものであり、必ずしもコインテレグラフの見解や意見を反映または表現しているわけではありません。.

ビクタードストフ サンクトペテルブルク州立大学の分散型台帳テクノロジーセンターの研究責任者であり、ロシアの電子マネーおよび送金協会の会長です。.