Crypto Custody 시장 개요 — 가장 큰 플레이어는 누구입니까?

Cryptocurrency Custody Provider는 2023 년 글로벌 디지털 환경에서 생겨나 고 암호화 플랫폼 Coinbase가이 부문의 리더로 부상하고 있습니다. 핵심적인 관리 플랫폼은 주로 기관 투자자를 대상으로하는 독립적 인 저장 / 보안 단위 역할을하도록 설계되었습니다. 이러한 솔루션은 종종 다양한 고온 및 저온 저장 기술의 조합을 사용하는 경향이 있습니다..

또한 암호 화폐 거래소 및 일반 지갑 시스템은 개인의 보유를 보호하기 위해 일반적으로 개인 키 (및 기타 보안 프로토콜)를 사용하지만 이러한 영숫자 문구는 기억하기가 매우 어려울 수 있으며 충분한 개인이 도난 (또는 해킹) 할 가능성이 있습니다. 그런 것들에 대한 지식. 이와 관련하여 양육권 플랫폼은 지갑 도난, 개인 키 분실 등으로 인한 저축 손실을 방지하도록 특별히 설계 되었기 때문에 투자자가 가질 수있는 두려움을 제거하는 데 도움이됩니다..

암호 화폐 관리자가 광범위한 관심을 받고있는 또 다른 이유는 규제를 준수하는 설계 때문입니다. 이와 관련하여 미국 증권 거래위원회 (SEC)에 따라 $ 150,000 이상의 고객 자산을 보유한 기관 투자자는 법 (Dodd-Frank Act)에 따라 자신의 자산을 “유자격 관리인”의 통제하에 두어야합니다. 더 구체적으로 말하면 SEC가 앞서 언급 한 우산 아래에 나열한 법인은 다음과 같습니다.

은행.
저축 협회.
등록 된 브로커 딜러.
선물 수수료 판매자.
외국 금융 기관도이 정의에 포함됩니다..

현재 고객에게 관리 관련 서비스를 제공하는 전통적인 금융 기관은 매우 적습니다..

이 문제에 대해서는 지방 정부와 손을 잡고 국가 금융권 강화를위한 금융 정책을 연구하고 평가하는 기관인 한국 금융 연구원 최공필 소장이 말했다. 말하는 것으로 인용:“전통적인 금융 부문에서도 양육권 시장이 형성되었습니다. 암호 화폐는 기존 자산보다 더 위험하며 암호 화폐 보관 시장은 빠르게 성장하는 시장이 될 것입니다.”

Coinbase는 양육권 시장을 장악하고 있습니다

코인베이스가 최근 기관 수준의 상거래 용 솔루션 시장에 진출한 것은 빠르게 성장하는이 도메인을 지배하려는 회사의 결의를 나타냅니다. 또한 최근에 발표 된 최고의 암호 화폐 거래소 여러 인수 투자 관리 및 금융 라이센스와 같은 분야와 관련하여 기관 시장으로의 진지한 변화와 집중을 보여줍니다. 이에 대해 싱가포르에 기반을 둔 암호 화폐 옵션 거래 플랫폼 Sparrow의 CEO 인 Kenneth Yeo는 Cointelegraph에 보낸 이메일에서 다음과 같이 지적했습니다.

“글로벌 시장의 불확실성 (무역 전쟁과 정치적 혼란)으로 인해 암호 화폐는 점점 더 안전한 피난처가되었습니다. 점점 더 많은 암호화 회사가 암호화 세계에 기관을 온 보딩하기위한 거대한 잠재력과 현재 시장 격차에 대한 인식을 얻고 있습니다. 이것은 월스트리트를 이기기위한 암호화 거인 사이의 중요한 변화를 의미합니다.”

Yeo는 또한 디지털 자산 산업이 계속 성숙 해짐에 따라 파생 상품과 같은 전통적인 시장 제공과 경쟁 할 수있는보다 정교한 제품의 유입이 관찰 될 것이라고 믿습니다. 또한 비트 코인의 매력이 전 세계적으로 빠르게 성장하고있는 것처럼 보이기 때문에 주류 기업은 더 이상이 자산 클래스에 대해 무지하지 않고 상대적으로 미개발 된 공간으로 범위를 확장하려고합니다..

마지막으로 최근 암호 화폐 보관 솔루션에 대한 수요 증가 (지난 12 개월 정도)는 매우 자연스러운 현상입니다. 특히 요즘 기관들이 매주 2 억 ~ 4 억 달러 상당의 암호 화폐를 구매하고 있다는 점을 감안하면 더욱 그렇습니다. 마찬가지로 보안 침해와 해킹이 매우 흔한 암호 화폐 Wild West에서 Yeo는 2023 년 상반기에만 다음과 같이 지적했습니다., $ 11 억 이상 도난과 사기로 인해 암호 화폐가 분실되었습니다. 이와 관련하여 관리인은 전통적인 금융 기관에 금전적 안정감과 장기적인 안정성을 제공 할 수 있습니다. Yeo는 다음과 같이 덧붙였습니다.

“우리는 규제 된 양육권 솔루션에 대한 기관 투자자들의 상당한 요구와 관심을 경험했습니다. 양육권 솔루션과 같은 서비스가 주목을 받고있는 것은 당연합니다. 양육권 외에도 수율 및 위험 관리 제품이 공간에서 많이 요구되었습니다. “

Coinbase가 Xapo의 양육권 사업을 인수합니다

약 2 주 전 코인베이스 CEO 브라이언 암스트롱은 자신의 회사가 회사의 양육권 사업을 인수하기 위해 스토리지 대기업 인 Xapo와 공식 계약을 체결했다고 확인했습니다. 그것만으로 충분하지 않다면,이 움직임으로 인해 코인베이스가 기관 관리 (암호화 용)의 주역이 된 것으로 알려졌으며, 현재 최고의 거래 플랫폼은 70 억 달러 이상의 디지털 자산을 금고에 보관하고 있습니다..

거래의 재정적 세부 사항은 아직 공개되지 않았지만 출처 미디어 거물 Fortune과 밀접하게 연결되어 Coinbase가 계약을 완료하기 위해 약 5 천 5 백만 달러 (Fidelity가 제안한 금액보다 높은 금액)를 지불했다고 주장했습니다..

Coinbase Custody의 AUC (Assets Under Custody)는 120 개 이상의 고객 (14 개 국가에 걸쳐)이 소유 한 자금으로 구성됩니다. 또한 올해 5 월 거래소의 AUC는 10 억 달러를 넘어 섰습니다. 이 최신 거래의 결과로 Xapo의 기관 보호 사업은 Coinbase의 관련 인프라 (이 도메인 관련)를 보완 할 수 있습니다..

Coinbase의 암호 화폐 보관 서비스는 작년 7 월 유럽과 미국에 기반을 둔 기관 고객을 위해 출시되었습니다. 플랫폼에서 지원하는 일부 통화에는 비트 코인 (BTC), 비트 코인 캐시 (BCH), 이더 (ETH), 이더 리움 클래식 (ETC)이 있습니다. ), XRP 및 라이트 코인 (LTC).

Xapo는 지브롤터 금융 서비스위원회의 허가 및 규제를 받았으며 규제 기관에 의해 전자 화폐 기관으로 분류되었습니다. 뿐만 아니라,이 플랫폼은 작년에 뉴욕 주 금융 서비스 부 (New York State Department of Financial Services)에서 BitLicense를 획득하여 라이센스를 획득 한 여섯 번째 디지털 법인이되었습니다..

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시장이 시작된 이래 Xapo는 Benchmark, Greylock Partners, Fortress Investment Group 및 Emergence Capital Partners와 같은 다수의 기존 금융 기관으로부터 4,000 만 달러를 조금 넘는 자금을 조달 할 수있었습니다..

마지막으로, 지난 1 년 동안 암호 화폐 시장은 Bakkt 및 Binance와 같은 다양한 유명 플레이어가 출시 한 여러 새로운 오퍼링 (주로 비트 코인 선물 관련)을 포함하도록 성장했습니다. 제품 프로필 범위 확장 문제에 대해 Coinbase는 웹 사이트에 게시물을 게시했습니다. 진술 향후 회사는 주로 스테이 킹, 암호화 포트폴리오에 대한 대출, 신뢰할 수있는 거래 상대방에게 디지털 통화 대출을 통해 암호화 자산을 수익 화하고 활용하는 새로운 방법을 모색하고 있습니다..

양육권 솔루션이 증가하고 있습니다

연구에 따르면 출시 Bank of New York Mellon에 따르면 암호화 중심의 보관 솔루션에 대한 수요는 현재 사상 최고 수준입니다. 이는 많은 분석가들이 그러한 제안이 현재 기관 투자 시장과 디지털 산업 사이에 존재하는 격차를 해소하는 데 도움이 될 것이라고 믿기 때문입니다..

이와 관련하여 공정한 소수의 은행이 자체 보관 플랫폼을 테스트하고 배포 한 것으로 알려졌습니다. 예를 들어 스위스 은행 Vontobel은 최근 자사의 기존 인프라를 사용하여 디지털 자산의 구매, 보관 및 이전에 관한 지침을 제공하는 수단으로 고객에게 100 개 이상의 은행 및 자산 관리자에 대한 액세스를 제공하는 Digital Asset Vault를 출시했습니다. 규제 된 환경. 마찬가지로 독일 증권 거래소 Börse Stuttgart, State Street, Fidelity 및 Coinbase는 고객에게 유사한 서비스를 제공하고 있습니다..

미국의 현행 규정에 따라 고문은 공인 된 관리인과 함께 고객의 암호화 자산을 유지해야합니다. ㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ 그리고 유럽 전역에서 “암호 보관”이라는 용어가 의미하는 바에 대한 단일 정의가 존재하지 않기 때문에 유럽 증권 시장 청은 해당 지역에있는 여러 국가에 문제와 관련하여보다 명확한 프레임 워크를 만들도록 요청했습니다..

시작일뿐

Bakkt의 과장된 선물 및 양육권 플랫폼에 대한 기다림은 마침내 다음 달 말인 9 월 23 일에 끝날 것입니다. 블로그 포스트 Intercontinental Exchange 또는 ICE (뉴욕 증권 거래소의 관리 기관)에서 발표 한 Bakkt는 NYDFS에 의해 자격을 갖춘 관리인으로 활동하도록 승인되었습니다..

마찬가지로 상품 선물 거래위원회 (CFTC)도 Bakkt에게 비트 코인 선물 거래를 허가했습니다. 마지막으로 회사 관계자는 고객이 BTC에서 물리적으로 계약을 체결 할 수 있도록 플랫폼이 (가까운 미래에) 개발 될 것이라고 확인했습니다. Bakkt는 작년 말에 라이브로 예정되어있었습니다. 그러나 특정 규제 문제로 인해 플랫폼은 9 월 중순까지 BTC 선물 계약 판매를 시작하는 데 필요한 허가를 얻지 못했습니다..