블록 체인의 DeFi 및 신용 : 대출이 분산 될 때 더 나은 이유

탈 중앙화에 대해 원격으로 열려있는 모든 것을 탈 중앙화하려는 열렬한 탐구에서 가장 유망한 분야 중 하나는 금융 및 금융 산업입니다. 비트 코인과 블록 체인 기술의 기원을 고려할 때 이것은 너무 놀라운 일이 아니지만 아기들 탈 중앙화 금융 (DeFi)의 출현은 암호 화폐의 실제 유용성과 적용 가능성에 대한 환영 증거를 제공합니다..

DeFi는 송금에서 파생 상품 및 투자에 이르기까지 광범위한 영역을 다루고 있지만 가장 유망한 부문은 신용과 대출입니다. 블록 체인의 개방성, 보안 및 투명성 덕분에 그 어느 때보 다 더 많은 사람들에게 대출과 신용을 제공 할 수 있고 블록 체인의 상호 운용성은 다양한 새로운 대출 상품을 생성 할 수있는 가능성을 열어주기 때문입니다. 서비스.

그러나이 부문이 지난 1 년 동안 상당히 확장 되었음에도 불구하고 탈 중앙화 금융은 레거시 금융 시스템과 경쟁하기 전에 여전히 많은 작업을해야합니다. 동시에 사용자는 초기 단계 및 테스트되지 않은 DeFi 플랫폼 및 서비스를 사용할 때주의해야합니다. 모든 DeFi 시스템이 진정으로 분산 된 것은 아니라는 점을 알아야합니다..

대규모 분산 형 대출 기관

DeFi는 비교적 새롭고 잘못 정의 된 용어 일 수 있지만, 그 의미는 간단합니다. 고객에게 금융 서비스를 제공 할 때 블록 체인, 암호 화폐 및 / 또는 스마트 계약을 사용하는 것을 말합니다. 특히 대출 및 신용과 관련하여 대출 서비스 목적으로 분산 원장 기술을 활용하는 수많은 플랫폼, 서비스 및 회사가 있습니다..

이들 중 가장 잘 알려진 것은 MakerDAO로, MakerDAO는 이더 (ETH)를 담보로 Maker 시스템에 입금하여 대출을받는 사용자에게 스 테이블 코인 (DAI)을 빌려줍니다. 최근 출시 된 DeFi. 웹 사이트 검토, 플랫폼에 약 5 억 8 천만 달러의 이더가 고정되어있어 편안한 마진으로 가장 큰 분산 형 금융 플랫폼입니다. 그 뒤에는 약 4 억 3 천 7 백만 달러 상당의 EOS를 예치 한 EOS REX가 있으며, EOS 블록 체인에서 추가 CPU / NET 대역폭을 위해 암호 화폐를 스테이 킹하기 위해 추가 EOS를 원하는 사용자에게 빌려줍니다..

위의 두 플랫폼은 주로 암호화 경제와 생태계를 지원한다는 점에서 인프라 적입니다. EOS REX의 경우 EOS 블록 체인이거나 DAI의 경우 다양한 암호 화폐 시장입니다. 따라서 일반 대중에게 대출을 제공하지 않는다는 점을 감안할 때 대출 및 신용에 대한 상식이나 전통적인 정의를 충족시키지 못합니다. 한편, 둘 다 DeFi 플랫폼에 의해 잠긴 총 자산의 약 86 %를 차지한다는 사실 (DeFi.Review에 따르면)은이 부문이 아직 얼마나 젊음을 나타내는 지표입니다..

분산화되었을 때 대출이 더 나은 이유

그럼에도 불구하고 DeFi 대출은 어릴 수 있지만 MakerDAO 및 EOS REX 외에도 분산 된 수단을 통해 신용을 제공하는 다른 플랫폼이 많이 있습니다. 2023 년 9 월에 시작되어 약 4,240 만 달러가 잠겨있는 Compound는이자를 얻기 위해 자신의 암호 화폐 저장소를 빌려줄 수있는 분산 형 머니 마켓이며, P2P 대출 플랫폼 Dharma는 4 월에 출시되었으며 대략 이더 또는 DAI로 2 천 391 만 달러가 잠겼습니다. 이 외에도 Cred, BlockFi, Lendoit, SALT, NUO, ETHLend 및 Colendi를 포함한 경쟁 플랫폼의 긴 목록이 있습니다..

이러한 새로운 DeFi 대출 플랫폼 중 또 하나는 Bloqboard로, 사용자가 Wrapped Ethereum에서 BAT, ZRX 및 DAI에 이르기까지 이더 리움 블록 체인에서 다양한 암호화 자산을 빌리거나 빌려줄 수 있습니다. 대시 보드는 방문자가 지원되는 암호 화폐를 빌리거나 빌려줄 수 있으며, 혜택을 받거나 지불해야하는 가변 이자율이 제공되므로 매우 간단합니다. 또한 고객은 Ledger 또는 MetaMask를 사용하여 Ethereum 블록 체인과 상호 작용하고 거래를 추적 할 수 있습니다. Bloqboard의 성장 책임자 인 Nick Cannon은 Cointelegraph에 설명했습니다. 이러한 투명성은 분산 형 대출과 DeFi가보다 일반적으로 도약 할 가능성이 큰 이유 중 하나입니다..

"DeFi는 더 건강한 금융 시스템을 만들기 위해 투자자에게 더 큰 책임과 투명성을 제공합니다. 이러한 제품은 귀하가 거주하는 지역에 관계없이 건전한 금융 투자에 대한 액세스를 확대합니다.."

더 큰 책임과 투명성 외에도, 분산 형 금융은 사용자와 그들의 자금에 대한 더 큰 보안의 이점을 가져올 것입니다. 분산 형 암호화 자산 관리 플랫폼 Betoken의 공동 창립자 인 Guillaume Palayer의 Cointelegraph는 지적했습니다..

"주요 이점은 DeFi 제품이 최종 사용자에게 제공하는 제어, 보안 및 무허가 특성입니다.," 그는 말했다. 그는 계속해서 말했습니다.

"모든 사람이 조건없이 지역 금융 시스템의 건강과 무관하게 액세스 할 수 있기 때문에 무단으로 액세스 할 수 있습니다. 대부분의 DeFi 제품이 비 양육권이며 간단한 거래로 서비스를 거부 할 수있는 옵션을 제공하기 때문에 보안 및 제어."

Palayer와 Cannon이 모두 제안했듯이, 블록 체인의 분산적이고 지리적으로 비특이적 인 특성은 DeFi 대출이 중앙 집중식 대안보다 더 넓은 고객 시장에 더 개방되어 있음을 의미합니다. 그러나이 외에도 탈 중앙화 대출은 재정적 측면에서 더 개방적이며 두 가지 주요 이유가 있습니다..

우선, 대부분의 블록 체인 기반 신용 플랫폼은 실제로 사용자에게 좋은 신용 점수 또는 신용 기록을 요구하지 않으며, 많은 사람들이 대출자로부터 담보 (종종 암호화 형태)를 요구함으로써 발생하는 위험을 감당합니다 ( 예를 들어 MakerDAO의 경우처럼).

"분산 형 대출을 사용하면 크레딧 시스템에 대한 액세스 권한에 의존하지 않고 원하는대로 대출 기간과 비용을 사용자 지정할 수 있습니다.," Palayer 설명. "내가 아는 한, 중앙 집중식 대출 제공 업체는 신뢰할 수없는 방식으로 이러한 이점을 제공하지 않습니다.."

신용 점수가 필요하지 않다는 사실은 예를 들어 Nexo에서 즉시 대출을 제공하는 증거에 있습니다. 45 개 이상의 법정 화폐. Nexo의 공동 설립자 Antoni Trenchev는 Cointelegraph에 다음과 같이 말했습니다.

“암호화 자산이있는 한 현지 은행 계좌로 직접 전달되는 현금을 즉시 빌릴 수 있습니다.”

Nexo는 3 월까지 7 개월 동안 170,000 명 이상의 사용자에게 3 억 달러의 대출을 발행했다고 주장했으며, Trenchev는 블록 체인과 암호화 기반 담보를 사용하면 대출이 사용자에게 매우 유연하게 이루어질 수 있다고보고했습니다. 대출 금액과 대출 조건에 따라 :“고정 된 상환 일정이없고 엄격한 만기가 없습니다. 빌린 자금을 확보 할 충분한 담보가있는 한 언제든지 현금 또는 암호화 자산으로 대출을 상환 할 수있는 유연성이 있습니다.”

둘째, 많은 경우 DeFi 대출 시스템의 분산 형 블록 체인 기반 특성으로 인해 기업은 더 낮은 비용으로 신용을 제공 할 수 있습니다. “차입금과 잠재적으로 분산 시스템의 지불 비용은 더 낮습니다.”라고 분산 형 결제 앱 Aximetria 및 PayReverse의 CEO이자 설립자 인 Alexey Ermakov는 말했습니다. 그는 계속했다:

“다른 이유 중에서도 이것은 블록 체인 기반 신용 시스템의 경우 규정 준수 비용이없고 / 또는 상당히 낮으며 전자 모기지를 만들고 대출을 제공 할 수있는 능력으로 인해 비용이 낮아지기 때문입니다. 현명한 계약의 기초.”

분산 형 대출 플랫폼의 개방성에 공급하는 것은 블록 체인 상호 운용성 및 원자 스왑의 급성장하는 영역으로, 대출을 받거나 암호화를 대출 할 때 사용자에게 더 많은 옵션을 제공 할 것을 약속합니다..

"DeFi의 무허가 성에서 비롯되는 또 다른 큰 장점은 상호 운용성입니다.," Palayer 말했다. "MakerDAO에서 DAI 대출을 받고 Uniswap 또는 Kyber Swap을 사용하여 Ether로 변환하여 레버리지를 얻을 수 있습니다. 가능성은 무궁무진합니다. 우리는 모두가 이것에 대해 흥분해야한다고 느낍니다.."

그리고보다 일반적이고 거시 경제적 인 관점에서 볼 때, Cannon이 설명하는 바와 같이 분산 형 대출의 개방성과 접근성이 높아지면 글로벌 경제 시스템의 생산성이 높아질 것입니다.

"시장이 성숙 해짐에 따라 분산 형 대출 서비스는 전 세계에서 더 많은 ‘죽은 자본’을 조달 할 것입니다.."

다르게 말하면, 블록 체인 기반 대출은 “휴면”암호 화폐를 더 넓은 경제에서 작동하도록하는 효과가 있으며, 호 들러는 암호 화폐의 기본 소유권을 포기하지 않고 빌리거나 빌려줄 기회를 갖게됩니다..

Trenchev는“많은 사람들이 암호 화폐의 가치가 수십만 배까지 증가 할 것으로 예상하면서 매우 장기적인 투자로 암호 화폐를 구매해 왔습니다. “당연히 그러한 투자자들은 지불을 위해 암호 화폐를 사용하지 않습니다. 그들은 그것을 거래하지 않습니다. 그들은 단순히 보유하는 것만으로도 기하 급수적 인 수익을 기대하면서 자산을 유지합니다.”

미래의 도전과 미래의 약속

블록 체인 기반 대출의 세계가 감질 나게 유망한 세계라는 데는 의심의 여지가 없지만 아직 초기 단계라는 사실은 잠재 고객과 업계가 더 일반적으로 생각을 멈출 것입니다..

우선, 대부분의 DeFi 플랫폼은 아직 테스트되지 않고 개발 중이며 SALT의 제품 책임자 인 Rob Odell이 Cointelegraph에 말했듯이 사용자는 서비스를 선택할 때주의해야합니다.

"옵션 조사에주의하십시오. 모든 장점에도 불구하고 대부분의 DeFi 애플리케이션은 여전히 ​​매우 새롭습니다. 모든 문제를 해결하고 전투 테스트를 거치는 데 시간이 필요합니다.."

Odell은 또한 사용자가 "일부 DeFi 대출 상품의 제공이 얼마나 제한 될 수 있는지. 예를 들어, 현재 MakerDao는 Ether에서만 작동합니다.," MakerDAO는 (다른 특정 플랫폼과 마찬가지로) 가까운 장래에 더 많은 암호 화폐를 추가 할 계획이지만, 현재 제한은 DeFi가 레거시 시스템과 동일한 수준에서 경쟁하기 전에 이동해야하는 거리를 나타내는 하나의 지표입니다..

블록 체인 기술이 적용되는 거의 모든 영역과 마찬가지로 교육은 DeFi가 확장, 성숙 및 잠재력을 실현할 수 있도록 보장하는 첫 번째 핵심 영역 중 하나가 될 것입니다.. "많은 도전이 있지만 교육이 가장 큰 것 같아요," 이더 리움을위한 금융 중심 확장 네트워크 인 OmiseGo의 제품 책임자 인 Jeremy Lam은 말했습니다. 그는 덧붙였다:

"DeFi 플랫폼은 종종 개인이 자신의 개인 키를 제어 할 수있는 능력을 필요로합니다. 나는 대부분의 사람들이 그러한 책임을 다할 준비가되어 있지 않다고 생각합니다. 교육과 관련하여 누가 DeFi 서비스를 사용하는지 고려해야합니다. 재정 지식이 부족한 사람들이 이해하지 못하는 제품으로 인한 손실로부터 어떻게 보호 할 수 있습니까??"

잠재적 사용자가 교육 받아야 할 한 가지는 일부 DeFi 플랫폼이 다른 플랫폼보다 더 많거나 적어 잠재적으로 자신과 돈을 위험에 빠뜨릴 수 있다는 것입니다.. "서비스 제공자는 진정한 DeFi 서비스가 되려면 특정 조건을 충족해야합니다.”라고 Ethereum 대출 서비스 ETHLend를 운영하는 스위스 기반 AAVE의 CEO이자 공동 설립자 인 Stani Kulechov는 경고했습니다. 그는 계속해서 다음과 같이 말했습니다.

“먼저, 서비스 제공 업체가 귀하의 자산을 보유하지 않도록하십시오. 이것은 자금을 보유하고 두 번째로 거래가 제 3 자 서명이 아닌 스마트 계약을 통해 수행되도록 보장하는 스마트 계약이 있어야 함을 의미합니다. 투명성과 실적을 바탕으로 DeFi 프로젝트를 선택해야합니다.”

더 근본적으로, 분산 형 대출은 성공하지 못하고 업계가 해결하기에 좋은 위치에있는 신용 및 대출 시장의 격차를 찾아 내고이를 중심으로 구축 할 때까지 큰 진전을 이룰 수 없습니다.. "언급했듯이 교육은 큰 도전입니다," 램이 말했다.

"또 다른 큰 과제는 DeFi가 해결하려는 문제를 올바르게 이해하고 그 고통을 겪고있는 사용자를 온 보딩하는 것입니다.."

그리고 신용 기록이 필요하지 않은 대출에 대한 수요가 확실히 있지만 대부분의 신용이없는 DeFi 플랫폼이 암호 화폐를 담보로 요구한다는 사실은 그러한 플랫폼의 성공이 암호 화폐의 일반적이고 널리 채택됨을 전제로한다는 것을 의미합니다.

그리고 우리가 아직 암호 화폐의 “광범위한”채택에 이르지는 못했지만, 최근 몇 달 동안 채택이 증가했으며 현재 미국인의 약 9 %가 비트 코인을 소유하고 있다는 징후가 있습니다 (4 월 블록 체인 캐피탈에서 자체적으로 선택한 설문 조사에 따르면 ), 비교 2023 년 11 월 2 %. 따라서 DeFi 부문이 이러한 성장을 활용하고이 부문에 속한 수치가 도전을 극복하고 잠재력을 잘 활용할 것이라고 확신하는 진정한 희망이 있습니다..

"저는 향후 몇 년 동안 우리가 목격 할 수있는 엄청난 생태계 성장에 대해 매우 확신합니다.," Palayer는 확인했습니다. 마찬가지로 Odell은 다음과 같이 말했습니다., "아직 초기 단계이지만 이러한 솔루션을 통해 투명성, 개방성 및 액세스에 대한 약속이 충족되면 분산 형 금융이 결국 표준이 될 것입니다.”