DeFi는 틈새 시장에서 주류 금융으로 이동하기 시작합니다

1 년 만에 DeFi 시장에 고정 된 Ether (ETH)의 총 가치는 3 억 1700 만 달러에서 10 억 달러 이상으로 증가했습니다. 시장 부문의 활동 수준이 증가함에 따라 다음 논리적 발전은 DeFi 솔루션을보다 주류로 만드는 데 초점을 맞추는 것으로 보입니다..

그러나 다른 분산 형 앱과 마찬가지로 DeFi 프로토콜은 일상적인 사용자의 유용성에 여전히 문제가 있습니다. 유동성 및 거버넌스와 같은 요소는 DeFi 제품을 더 넓은 금융 시장에 도입하는 데 심각한 영향을 미칠 수 있습니다..

현재 DeFi 생태계에서 대출 상품이 대부분을 차지하고 있기 때문에 DApp 개발자는 대출 상환 및 채무 불이행과 같은 실제 장애를 고려해야합니다. 또한 담보 역할을하는 암호 화폐 가격의 변동성은 시장에 상당한 스트레스를 줄 수 있습니다..

현재, 다중 담보 및 비 담보 대출과 같은 솔루션이 시장에서 인기를 얻고있는 것으로 보입니다. 그러나 이러한 시스템은 내부 및 외부 스트레스 요인을 처리하는 데있어 효율성을 평가하기 위해 더 강력한 스트레스 테스트가 여전히 필요할 수 있습니다..

가격 불안정을 처리하는 것 외에도 DeFi 시장이 커지면 규제 조사가 강화되고 레거시 금융 시스템과의 경쟁이 더욱 커질 수 있습니다. 암호 화폐 시장 전체는 자금 세탁 방지가 전 세계 정부의 주요 초점이되어 더욱 엄격한 규제 표준의 적용을 받고 있습니다..

DeFi 시장 성장이 10 억 달러의 이정표를 넘었습니다.

이전에 Cointelegraph에서보고 한 바와 같이 DeFi 시장에 고정 된 총 ETH 가치는 10 억 달러를 넘었습니다. 분석 플랫폼 Defipulse.com의 데이터에 따르면 시장의 현재 가치가 12 개월 전보다 거의 300 % 증가한 것으로 나타났습니다..

Maker Foundation의 대변인은 Cointelegraph에 보낸 이메일에서 DeFi 시장의 성장률을 강조하며 속도가 흥미 롭다고 덧붙이며 다음과 같이 덧붙였습니다.“우리 삶의 중요한 요소를 더 많이 통제하려는 인간의 욕구를 공유하고 있다고 생각합니다. , 우리의 재정적 미래와 기회처럼.” 블록 체인 거버넌스 및 감사 플랫폼 Maxonrow의 최고 제품 책임자 인 Akiva Lai는 Cointelegraph 용 DeFi 시장의 상당한 성장을 강조했습니다. 라이에 따르면 :

“솔직히 말해서 정말 놀랍습니다. 잠긴 DeFi 가치의 10 억 달러는 레거시 금융에 비해 미미해 보일 수 있지만, 현재가 아닌 그것이 무엇인지 조사해야합니다. 파생 상품에서 스테이 킹 서비스에 이르기까지 거래소 상품의 급증하는 성장과 함께, 더 많은 사용자가 마이너스 금리와 느린 성장이라는 불확실한 경제 배경 속에서 끝없는 수익을 찾는 데 DeFi 상품을 활용하는 것은 당연한 일입니다. “

Defipulse 데이터에 따르면 대출 DApps는 DeFi 시장에서 가장 큰 점유율을 차지하며 MarketWatch 대출 시장은 향후 2 년 내에 8 조 달러의 가치에 도달 할 것으로 예측합니다. 파생 상품 거래소 플랫폼 Level01의 설립자 인 Jonathan Loi에게 DeFi 시장은 지속적인 성장을 위해 진행 중입니다. Cointelegraph에 대한 비공개 메모에서 Loi는 성장 속도가 신뢰의 표라고 말했습니다.

“대부분의 가치는 대출 프로토콜에 달려 있습니다. 이러한 프로토콜은 담보로 제공되고 배당금 상승 가능성이있는 투명한 특성으로 인해 투자자들에게 매력적이되어 빠른 채택 속도로 이어집니다. 옵션 계약 거래를위한 투명하고 자율적 인 결제를 촉진하는 직접 P2P 거래 플랫폼에 대한 관심이 증가함에 따라 금융 거래와 같은 다른 산업도 속도를 높이고 있습니다.”

대출은 사자 몫을 보유

실제로 MakerDAO의 DAI 스테이 블코 인은 DeFi 시장의 60 % 이상을 차지합니다. 따라서 대출은 ETH 기반 분산 금융에서 대부분의 활동을 제어합니다. 기타 주요 대출 상품으로는 Compound, InstaDApp 및 dYdX가 있습니다..

DeFi 시장 공간에서 대출의 인기는 현재 전체 암호화 대출 산업이 약 47 억 달러에 달한다는 점을 감안할 때 놀라운 일이 아닙니다. 이전에 Cointelegraph에서보고 한 바와 같이 해당 부문 내에서 더 높은 금리의 존재가 채택을 주도하고 있습니다..

암호화 대출 산업의 강력한 성장은 2023 년과 2023 년 암호 화폐 시장을 특징 짓는 약세장 상황에도 불구하고 이루어졌습니다. 기본 담보 (일반적으로 ETH)가 거의 90 % 감소 했음에도 불구하고 암호화 대출 상품은 어느 정도 견고 함을 보여주었습니다..

DeFi 대출 지지자들은 이러한 탄력성이 시장에서 더 큰 기관의 관심을 끌기 위해 중추적 인 역할을 할 것으로 기대할 것입니다. Lai of Maxonrow는 DeFi 기반 대출 상품이 전체 시장의 주요 동인이 될 수 있다고 생각하며 Cointelegraph에 다음과 같이 말했습니다.

“부채가 경제 성장의 필수적인 요소이기 때문에 가장 큰 영향을 미치는 영역은 계속해서 차입 / 대출이 될 것입니다. 그러나 담보 대출은 여전히 ​​제공 할 담보가없는 많은 가난한 사람들을 금융 시스템에서 배제하므로 우호 금리 측면에서 장벽을 낮출 수있는 개발과 비 담보 암호화 대출이 중요합니다.”

DeFi 대출이 더 많이 보급됨에 따라 불량 부채 및 대출 채무 불이행과 같은 특정 시장 현실이 결실을 맺을 수 있습니다. 업계의 개발자와 기업가는 불량 부채를 뒷받침하는 담보를 청산해야 할 때 제품뿐만 아니라 전체 암호화 시장에 이러한 스트레스 요인이 미치는 영향과 싸워야합니다..

Maker Foundation에 따르면, 고객에게 서비스를 제공하면서 실사를 수행하는 것은 규제 대상 대출 기관의 책임입니다. 재단의 대변인은 Cointelegraph에 보내는 이메일의 일부로 다음과 같이 설명했습니다.

“Maker는 규제 기관이 대출과 같은 금융 상품을 제공 할 수 있도록 내장 된 견제 및 균형과 함께 빌딩 블록을 제공합니다. 결과적으로 규제 된 대출 창시자는 최종적으로 운영을 담당하는 대출을 발행하기 위해 Maker의 아키텍처를 통합합니다. 작성자는 Maker가 백엔드의 시스템이 안전하고 견고하게 유지되도록하기 위해 스마트 계약 모음을 사용한다는 완전한 지식으로 그렇게 할 것입니다.”

스테이 블코 인 플랫폼 TrustToken의 성장 책임자 인 Michael Gasiorek의 경우 시장 위험이 더 잘 이해됨에 따라 초과 담보 대출이 저 담보 대출로 대체 될 것입니다. Cointelegraph에 글을 쓰는 Gasiorek은 거래 / 대출 이력 평판, 고객 파악 또는 AML 정보와 같은 암호화에 대한 추가 지원을 받거나 신용 점수 시스템 생성으로 이어질 필요가 있다고 설명했습니다.

“이러한 기회는 메커니즘, 수익 및 위험이 잘 이해 될 때만 주류가 될 것이며 기관 (눈에 띄는 양으로 대출을 할 때 실제 주류)이 암호화에 정통한 소비자가 시장을 테스트하고 과학 기술.”

주류 채택으로 이동하는 DeFi

DeFi가 주류 채택으로 이동함에 따라 문제는 신흥 시장이 레거시 시스템을 제거 할 것인지 아니면 주류 금융과 공동으로 실행할 것인지 여부입니다. 라이의 경우 후자가 가장 가능성이 높습니다.

“Crypto와 DeFi는 기존의 금융을 파괴하지 않고 공존 할 것입니다. 둘 사이에 일부 하이브리드 구성 요소가 공유됩니다. 은행이 DeFi 대출 플랫폼에 의존하여 상환, 담보 화 및 부채 스왑을 관리하는 동시에 백엔드에 유동성 안전 장치 및 규제 요소 (예 : KYC)를 구축 할 것이라는 사실을 누가 알겠습니까?”

성숙한 DeFi 시장은 레거시 시스템과 비교하여 유용한 트레이드 오프를 보유 할 가능성이있는 일부 제품을 사용하는 소매 투자자에게 더 유연한 옵션의 가능성을 제공합니다. 스테이 블코 인 플랫폼 Equilibrium의 CEO Alex Melikhov에게있어 DeFi의 글로벌 채택 확대는 두 가지 경로를 따릅니다. Cointelegraph에 글을 쓰는 Melikhov는 두 가지 시나리오를 예상합니다.

“첫 번째는 소매 방식을 뛰어 넘는 오랫동안 기다려온 대량 채택입니다. 이 시나리오에서는 DeFi 개발자와 기업가가 더 많은 유용성, 더 넓은 커뮤니티 교육, UX 단순화 등을 갖춰야합니다. 언젠가는 일반 가구들이 Compound의 유동성 풀에 투자하는 것을 보게 될 것입니다.”

Melikhov에 따르면 두 번째 경로는 더 정교하며, 이는 개발자가 이미 제공되는 여러 Dai 확장과 같이 금융 기본 요소를 구축하는 것에서보다 최첨단 DeFi 기반 제품으로 초점을 확장하는 것을 포함합니다..

그러나 주류 채택을 달성하기 위해 DeFi는 사용 가능한 많은 제품을 단순화해야 할 수도 있습니다. 이를 위해 개발자는 법정 화폐 기반 시스템을보다 디지털화 된 시장으로 쉽게 전환 할 수있는 진입로를 고려해야 할 수 있습니다..

탈 중앙화 금융의 문제점

개발자와 기업가가 DeFi 시장의 침투력을 높이기 위해 노력하는 동안 이러한 DApp은 일상적인 사용자에게 더 적합하도록 만들기 위해 여전히 약간의 작업이 필요합니다. 몇몇 논평가들은 인앱 사용자 인터페이스의 개선이 DeFi 제품뿐만 아니라 일반적으로 블록 체인 DApp의 핵심 요소로 남아 있다는 데 동의합니다..

Lai는이 문제와 관련하여 Cointelegraph에 “현재 DeFi의 문제는 실제로 선진국의 암호화 애호가들만 사용하고 있다는 것”이라고 말했습니다. 마찬가지로 Gasiorek은 UI 문제를 DeFi의 네 가지 문제점 중 하나로 식별했습니다.

“사용자 인터페이스와 ‘필수 시작 지식’수준 모두에서 비 암호화 비전문가가 사용할 수 있도록 사용자 경험이 크게 향상되어야합니다.”

Gasiorek의 경우 사용성 장애를 극복하면 이해 관계자가 유동성과 같은 문제에 집중할 수 있으며 확장 성이 증가하면 더욱 중요해집니다. 그런 다음 암호화 담보 대출 버블과 같은 문제의 발생을 방지하기 위해 시장과 관련된 위험을 적절하게 측정하고 강력한 규제 조항을 만들어야합니다..

DeFi 시장의 성장은 2023 년 암호화 시장의 주요 발전 중 하나였습니다. 2023 년의 초점은 강화 된 관심 수준을 감안할 때 업계를 금융 규제 기관의 주목을받을 수있는 통합 및 더 많은 이익 중 하나 인 것으로 보입니다. 암호 화폐 공간에 지불.