글로벌 암호 화폐 채굴 동향 : 미중 무역 전쟁에도 불구하고 삼성과 GMO가 진입함에 따라 활동이 급증

비트 코인이 사상 최고가 인 $ 19,500에서 69 % 이상을 잃었 기 때문에 2023 년 내내 암호 화폐 시장은 9 년 역사상 네 번째로 최악의 조정을 경험했습니다..

채굴 자의 수입에 큰 영향을 미치는 비트 코인 (BTC) 가격의 상당한 하락에도 불구하고 비트 코인 네트워크의 해시 파워는 지난 10 개월 동안 1,500 만 TH / s에서 5 천만 TH / s 이상으로 지속적으로 증가했습니다. 1 월 ~ 10 월.

에 의해 묘사 된대로 연구 블록 체인 분석가 인 Barclay James의 말에 따르면, 비트 코인 채굴 비용은 3 천 5 백만 TH / s로 손익분기 점에서 약 6,900 달러입니다. James가 사용하는 공식은 비트 코인 네트워크의 해시 파워, ASIC 비트 코인 채굴 기의 해싱 파워, 그리고 BTC를 생산할 때 각 채굴 자의 효율성을 고려합니다.

# 단위 = 글로벌 해싱 파워 ÷ 유닛 해싱 파워 ÷ 유닛 효율성

비트 코인 채굴 비용을 감안할 때 해시 파워가 현재 약 3,500 만 TH / s이고 가치가 6,400 달러 일 때 비트 코인의 손익분기 비용은 7,000 ~ 8,000 달러 범위입니다. 즉, $ 6,400의 비트 코인 채굴 자들은 BTC를 생성하여 돈을 잃고 있으며 BTC 가격에 대한 기대에만 의존하여 결국 향후 몇 달 동안 상승 할 것입니다..

중국 이외의 광부, 특히 아시아에서 가장 저렴한 전기를 보유하고있는 것으로 알려진 쓰촨성 산악 지역과 암호 화폐 채굴 장비를 자연스럽게 냉각시키는 추운 기후의 경우 BTC를 채굴하는 데 훨씬 더 많은 비용이 듭니다. Barclay James의 논문 읽다:

“중국은 세계에서 가장 저렴한 전기 요금과 온대 지역과 일치하는 평균 기온을 가지고 있습니다. 냉각은 채굴에서 가장 큰 오버 헤드 중 하나이기 때문에 이것은 중요합니다. 또한 일반적으로 낮은 운영 비용으로 인해 경쟁 우위를 확보 할 수 있습니다. 실제로 현재 추정치는 중국에서 글로벌 해싱 파워의 70 %를 차지하고 있으며 대부분은 쓰촨 지역에 있습니다.”

6 월 이후 비트 코인 채굴 자들은 상당한 손실을 입어 지배적 인 암호 화폐를 채굴 해 왔습니다. BTC의 해시 파워가 2023 년 베어 마켓 내내 지속적으로 상승했다는 사실은 글로벌 암호 화폐 채굴 부문에서 큰 활동을 벌이고 있으며 올해가 다가 오면 업계가 회복 될 것이라는 광부의 확신을 보여줍니다..

Bitmain과 Antminer는 할인 된 가격에 판매되었습니다.

주요 디지털 자산 거래소 BitMEX의 연구 자회사로 운영되는 암호 화폐 회사 인 BitMEX Research는 종이 8 월에 암호 화폐 채굴 부문의 지배적 대기업 인 Bitmain이 의도적으로 최신 비트 코인 ASIC 채굴 기 Antminer S9를 더 낮은 가격에 판매했습니다..

2023 년 Bitmain은 2023 년 1 분기에 100 만 개 이상의 Antminer S9 채굴 기와 70 만 개 이상의 채굴기를 판매했습니다. 연구원에 따르면 2023 년에 공개 된 Bitmain의 총 수익 마진과 각 채굴 자의 묵시적 비용을 계산했습니다. Bitmain은 주요 제품인 Antminer S9에 대해 11.6 %의 마이너스 수익 마진을 설정했습니다..

연구원들은 Antminer S9 채굴 기의 낮은 수익 마진과 2023 년 1 분기 채굴 기 판매가 갑작스럽게 증가한 것은 회사가 제품 가격을 낮추어 경쟁사보다 더 많이 팔리는 전략을 채택했음을 시사한다고 밝혔습니다..

“이러한 낮은 가격은 판매 감소와 재정적 어려움을 경험하게하여 경쟁을 압도하는 Bitmain의 계획적인 전략 일 것입니다. 우리의 견해로는 여기에 IPO 결정의 주요 원동력 중 하나의 핵심이 있습니다. 성공적인 IPO는이 전략을 계속하는 데 사용할 수있는 화력을 높이고 경쟁자가 IPO를 먼저 수행함으로써 얻을 수있는 이점을 제거 할 수 있습니다.”

이 보고서는 또한 회사의 인벤토리에 Antminer S9 채굴자가 너무 많을 수 있다고 제안했습니다..

2023 년 6 월 Bitmain은 먼지가 쌓인 Antminer S9 광부를 운송 한 것에 대해 비판을 받았습니다. 일부 광부들은 낡거나 중고 ASIC 광부를 보낸 회사를 주장했습니다. 이에 대한 응답으로 Bitmain은 정해진 결함이 있거나 Antminer S9 채굴기에 영향을 미치는 모든 거래자는 전액 보상받을 것입니다..

“어떤 제품이든 불완전 할 수 있으며 기업 개발 과정에는 단점이 있습니다. 우리는 또한 부적절한 컴퓨팅 능력으로 채굴 장비를받은 채굴 자들에게 보상했고 채굴 장비는 이제 제대로 작동하고 있습니다.”

낮은 수익 마진으로 메인 ASIC 채굴기를 매각하기로 결정한 회사의 결정이 경쟁 때문이든 재고 정리 때문이든, 최종 결과는 글로벌 채굴에 효율적이고 고성능 인 ASIC 채굴 자 수를 늘린 것입니다. 결국 비트 코인 네트워크의 해시 파워가 증가했습니다..

삼성과 GMO의 등장으로 Bitmain의 지배력이 위험에 처해 있습니까??

2023 년 1 분기에 Bitmain은 생성 세계 최대 그래픽 카드 제조업체 인 Nvidia보다 2 배 많은 수익을 올렸습니다. Nvidia는 순이익 5 억 5 천만 달러, Bitmain은 1 월부터 3 월까지 11 억 달러의 이익을 기록했습니다..

Bitmain의 수익성 높은 비즈니스 모델과 높은 수익으로 일본과 한국에서 가장 영향력있는 기술 대기업 인 GMO와 삼성이 글로벌 암호 화폐 채굴 산업에 진입했습니다..

GMO는 Bitmain의 Antminer S9와 비교하여 경쟁력있는 사양을 갖춘 자체 ASIC 채굴기를 도입했습니다. 삼성 전자는 채굴 부문의 신흥 기업과 협력하여 암호 화폐 ASIC 채굴기를 제조하기 위해 대한민국 수원에 파운드리의 일부를 할당했습니다..

삼성 전자가 처음으로 글로벌 암호 화폐 채굴 산업을 공략하기로 결정했을 때 회사의 전반적인 수익을 향상시킬 수 있을지 확실하지 않다고 강조했다. 그러나 지난 수십 년 동안 보험, 핀 테크, 전자 제조, 자동차 제조 및 선박 건조에 성공적으로 침투했기 때문에 광업 벤처 설립의 강조점은 암호화와 같은 신흥 산업에 참여하는 것이 었습니다. 삼성 증권 애널리스트 황민 성, 말했다 올해 1 월 :

“삼성 전자는 ASIC 칩 제조를 통해 매출을 늘릴 수 있지만 파운드리가 반도체 제조 공장의 일부만을 차지하기 때문에 회사의 채굴 벤처가 회사 매출에 큰 영향을 미칠 것으로 예측하기 어렵다”고 말했다.

그 이후로 삼성은 시장에서 수요가 증가함에 따라 광업 사업을 적극적으로 확장했습니다. 암호 화폐 채굴에 대한 삼성의 불확실성은 회사가 시장의 단기 및 장기 성장에서 상당한 잠재력을 보지 않는 한 업계에 대한 회사의 의지를 보여줍니다..

가장 최근에는 삼성 거래에 서명 캐나다 기업을 대신하여 ASIC 채굴기를 제조하기 위해 8 월에 1,950 만 달러를 모금 한 캐나다 기반 암호화 채굴 기업 ​​Squire와 함께.

비슷한시기에 세계 최대 독립 칩 제조업체 인 대만 반도체 제조 (TSMC)는 암호 화폐 채굴 부문의 성장 목표를 9 %에서 6.5 %로 낮췄습니다..

대기업 정해진 암호 화폐 채굴에 대한 수요가 약화됨에 따라 회사는 업계의 성장 목표를 감소 시켰습니다. 그러나 TSMC가 Bitmain의 ASIC 채굴 기 제조업체인지 아니면 업계의 나머지 제조업체인지를 감안할 때이 보고서가 Bitmain 전용인지 여부는 불분명합니다..

“그러나 우리 사업은 암호 화폐 채굴 수요가 더욱 약화됨에 따라 부정적인 영향을받습니다. 그 결과 2023 년 성장률은 미국 달러 기준으로 약 6.5 %로 파운드리 산업의 성장에 가깝지만 지난 컨퍼런스에서 제시 한 7 ~ 9 %의 가이던스보다 약간 낮을 것으로 예상합니다. “

수백만 달러 규모의 새로운 광산 시설 오픈

암호 화폐 채굴 수요에 대한 삼성과 TSMC의 상반되는 견해에도 불구하고 지난 며칠 동안 아르메니아와 콜로라도에 2 개의 수백만 달러 채굴 시설이 문을 열었습니다..

아르메니아의 지역 출판물 신고 비트 코인과 이더 리움을 채굴하기 위해 3,000 명의 ASIC 채굴 자들과 함께 새로운 5 천만 달러의 디지털 자산 채굴 시설이 10 월 19 일에 문을 열었습니다. 다가오는 달에 120,000 명의 ASIC 채굴자가 시설에 추가 될 것으로 예상됩니다..

정부와 지방 당국의 지원으로 시설을 만든 것은 현지 부동산 회사 인 MGT (Multi Group Concern)와 몰타 기반 기술 회사 인 Omnia Tech International Company였습니다..

시설 건설 계획은 원래 출시 4 월에 Omnia Tech 설립자 인 Robert Velghe는 두 회사가 아르메니아의 채굴 및 암호화 관련 사업에 20 억 달러 이상을 투자 할 계획이라고 말했습니다..

“또한 아르메니아에 금융 기술 공원과 데이터 교환 센터를 설립하여 Omnia Tech를 지원할 것입니다. 우리는 여기에 새로운 정보 프로젝트 개발을위한 블록 체인 기반 센터를 만들어 아르메니아를 하이테크 플랫폼으로 만들 계획입니다.”

10 월 25 일, 미국 최대 광산 시설 운영 업체 MGT., 발표 6,300 Bitmain S9 채굴기를 갖춘 콜로라도에 또 다른 대규모 채굴 시설을 설립 할 것입니다. 이미 MGT는 전국에서 6,800 개의 Bitmain S9 채굴 기와 50 개의 GPU 이더 리움 채굴 장비를 운영하고 있습니다..

MGT COO Stephen Schaeffer 강조 비트 코인의 가격 하락에도 불구하고 회사는 기회를 찾기 위해 “불타는 건물로 뛰어 들어”,이 경우 BTC를 채굴 할 계획입니다..

광업 부문의 규제 및 상태

세계 최대 경제 국가 중 상당수가 채광 회사의 성장을 촉진하기 위해 실질적인 규제 프레임 워크를 구현하는 과정에 있습니다. 한국, 일본, 미국 당국은 저비용 에너지로 운영되는 광산 시설을 환영했습니다. 중국과 러시아와 같이 모호한 암호 화폐 규제를 가진 국가들도 채굴에 대한 중립적 인 입장을 보여주었습니다.

지난 15 개월 동안 중국은 거래, 이벤트 및 장외 (OTC) 투자를 포함하여 암호 화폐 부문과 관련된 거의 모든 비즈니스 및 활동을 금지했습니다. 그러나 암호 화폐의 두 가지 사용 사례 인 거래 처리 및 디지털 자산 채굴을 열었습니다..

러시아의 여러 지방 정부도 암호 화폐 채굴에 개방하여 주요 채굴 회사가 국가에서 채굴 농장을 시작하도록 설득하는 다양한 이니셔티브를 주도했습니다..

8 월, Dmitry Yalo 레닌 그라드 지역 부지사, 말했다 러시아에 새로운 광산 시설을 개장 할 때이 지역은 낮은 전기 가격, 자격을 갖춘 인력 및 추가 비용없이 ASIC 광부를 냉각시키기 위해 자연적으로 추운 기후로 수년 내에 더 많은 광산 센터를 유인 할 계획입니다..

미중 무역 전쟁

미국과 중국의 갈등은 영향을 미치다 Bitmain을 포함하여 중국에 기반을 둔 칩 제조업체 및 광산 장비 제조업체. Antminer S9의 27.6 % 관세로 인해 아시아 이외 지역의 구매자가 광부를 구매하는 데 훨씬 더 많은 비용이 들었습니다..

이전에 Bitmain은 제품이 데이터 처리 기계로 분류 되었기 때문에 관세없이 Antminer S9 채굴기를 배송 할 수있었습니다. 데이터 처리 기계를 포함한 전기 기계 장치에 대한 갑작스런 관세 부과로 중국의 ASIC 제조업체에 비효율적 인 생태계가 조성되었습니다..

중국에 대한 미국의 관세 부과는 도널드 트럼프 미국 대통령이 양국 간의 호혜성 부족에 대해 우려를 표명 한시기에 나온 것입니다. 수년 동안 중국은 배 제로에 가까운 세금과 수수료로 미국에 제품을 제공하므로 Amazon의 글로벌 정책 부사장 Paul Misener 말했다 한번:

“사우스 캐롤라이나에서 뉴욕시까지 1 파운드 패키지를 배송하는 데 드는 비용은 거의 6 달러입니다. 베이징에서 뉴욕까지 : $ 3.66.”

한국과 일본은 관세의 영향을받지 않고 있으며, 양국이 수립 한 실질적인 규제 프레임 워크를 통해 삼성과 GMO는 글로벌 광업 부문에서 성공적으로 운영 될 것으로 예상됩니다..

현재 주요 암호 화폐의 가격이 크게 하락 했음에도 불구하고 비트 코인 네트워크의 해시 율 상승과 삼성, GMO, 비트 메인의 운영 확장에서 볼 수 있듯이 암호 화폐 채굴에 대한 수요는 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다..

주요 지역은 암호 화폐 채굴 자 및 기업에 대해 긍정적 인 규제 프레임 워크를 수립했으며, 이는 중기 적으로 암호 화폐 시장의 가치가 급등 할 것으로 예상되는 투자자의 채굴 시설 구축 증가로 이어질 수 있습니다..