Poloniex, 플래시 크래시 손실 보상 약속

암호 화폐 시장과 같은 금융 시스템에 유동성이 부족하면 충돌이 불가피합니다. 이는 잘 알려지지 않은 암호화 자산 인 CLAM의 가치가 갑작스럽고 급락 한 5 월 말에 미국 기반 암호 화폐 거래소 Poloniex가 호스팅하는 마진 거래 시장의 경우였습니다. 이로 인해 약 1,800 비트 코인 (BTC)의 일반화 된 손실이 발생했습니다..

상황을 바로 잡기위한 두 번째 시도에서 Poloniex는 최근 8 월 말부터 마진 거래자들의 손실을 회복하기 시작할 것이라고 말했습니다. 거래소는 7 월 6 일 이후 발생한 거래 수수료로 영향을받은 사용자에게 크레딧을 제공하여 거래 수수료 휴가를 시작합니다. "곧 귀하의 계정에 상환 추적기가 표시됩니다.." 거래소로부터의 첫 번째 단계는 6 월 14 일에 이루어졌다. 배포 180.73606744 BTC 영향을받는 대출 기관에 비례하여.

충돌은 어떻게 일어 났습니까??

출처 : Coin360

5 월 26 일 약 20:15 UTC에 CLAM의 가격은 약 $ 19.40에서 하락하기 시작했으며 같은 날 2 시간이 조금 지난 후 거의 80 % 하락했습니다. 이러한 종류의 이벤트 (자산 가치가 단기간에 급격히 하락하는 동안)를 플래시 크래시라고합니다..

주어진 플래시 크래시로 인해 마진 대출 기관에 속한 자금이 손실되었으며, 일반적으로 마진 거래자가이자를 대가로 빌릴 수 있도록 BTC의 원하는 부분을 배치했습니다. Poloniex에는 마진 거래자의 주문과 일치시키기 위해 대출 기관이 제공 한 자금을 모으는 대출 풀이 있습니다..

거래소에 따르면 대출 풀에 대한 손실은 시장이 급속히 붕괴되는 동안 CLAM 마진 포지션의 자동 청산을 허용하기에 충분한 유동성이 부족했기 때문에 발생했습니다. 총 CLAM 마진 포지션의 상당 부분이 CLAM 자체에서 담보 화되어 마진 포지션과 담보의 가치가 동시에 하락하고 있음을 추가했습니다..

관련 : 마진 거래, 설명

Poloniex가 취한 첫 번째 단계는 빚진 금액을 반환 할 때까지 채무 불이행을 한 차용자 (마진 거래자)의 계정을 동결하는 것이 었습니다. 교환도 시작되었습니다 풀이 CLAMS는 마진 거래에서 나온 3 개의 다른 토큰 인 BitAsset (BTS), Factom (FCT) 및 MaidSafeCoin (MAID)과 함께 제공됩니다. 거래소는 또한 6 월 1 일에 출시 된 NICE / Actimize의 시장 감시 도구가 유사한 플래시 충돌을 찾아서 시장을보다 효율적으로 모니터링하는 데 도움이 될 것이라고 말했다. Circle의 대변인은 Cointelegraph에 이메일을 통해 다음과 같이 말했습니다.

“[감시 도구]는 다른 마진 시장의 잠재적 인 문제에 즉시 대응하는 데 도움이되는 많은 새로운 도구 중 하나이며 고객을 더 잘 보호하는 데 도움이 될 것입니다. 또한 마진 시장의 위험을 모니터링하기위한 새로운 절차를 추가하고, 주요 미끄러짐과 집중된 포지션을 방지하기 위해 새로운 시장 보호를 구현하고, 위험을 모니터링 할 새로운 직원을 추가하고, 유동성이 낮은 자산에 대한 마진 거래를 제거했습니다. “

회사 대변인은 거래 휴일은 거래소가 영향을받은 사용자에게 보상하기 위해 취하고있는 조치 중 하나 일 뿐이라고 덧붙였습니다.

“우리는 영향을받은 대출 기관의 거래 수수료를 100 % 환불하고 있습니다. 다음으로, 영향을받은 대출 기관의 대출 수수료를 100 % 리베이트 할 계획입니다. “

Poloniex는 어떻게 처리합니까??

일부 사용자는 Poloniex가 손실을 일반화 한 방법에 불만이 있으며 일부 사용자는 충돌 당일 활성 마진 대출이 없었기 때문에 거래소가 자금을 훔쳤다고 주장합니다. Cointelegraph에 보낸 이메일에서 회사 대변인은 다음과 같이 썼습니다.

“광범위한 분석과 심의를 바탕으로 우리는 Poloniex P2P (Peer-to-Peer) 마진 대출 시스템이 작동하는 방식을 고려할 때 손실을 실현하는 가장 책임감있는 방법은 대출 기관에 비례하여 일반화하는 것이라는 결론에 도달했습니다. 이 시스템에서는 다른 P2P 마진 대출 시스템과 마찬가지로 대출 기관이 개별 차용자를 선택하지 않습니다. 대부분의 대출 기관과 차용자는 시간이 지남에 따라 지속적으로 시장에 참여하며 대출은 풀 내에서 빠르게 전환됩니다. 어느 때나 어떤 대출자와 차용자가 일치하는지는 임의적입니다.”

거래소 대변인은 거래소가 문제를 즉시 수정하려고 시도했다고 덧붙였습니다.

“우리는 손실이 가능한 한 빨리 기술적으로 실현되도록 노력했습니다. 그 때 풀의 대출 기관은 대출이 미결제 되었기 때문에 영향을 받았습니다. 손실이 발생했을 때 공개 대출을 한 대출 기관 중 어느 것이 든 차용인의 채무 불이행 당시 채무 불이행자와 연결되었을 가능성이있었습니다.”

증권법 전문 변호사 David Silver, 언론에 말했다 미국에서 손실을 사회화하는 것은 불법이며 Poloniex는 접근 방식의 결과로 법적 전투를 유도 할 수 있습니다..

Poloniex가 취한 접근 방식의 겉보기에 불법적 인 지위에도 불구하고 법적 조치가 어떻게 전개 될지는 아직 알려지지 않았습니다. 마진 거래에서 사회적 손실이 발생하는 사례는 전통적인 금융 산업에서 다소 존재하지 않습니다. 전통적인 자산의 마진 거래에서 중개 회사는 암호화 공간의 소매 투자자와 달리 대출 기관입니다..

Poloniex에 대한 대출은 본질적으로 P2P입니다. 이는 미국을 포함한 많은 선진 시장에 P2P 대출 규정이 있기 때문에 잠재적 인 법적 싸움에 새로운 차원을 추가 할 수 있습니다. 그러나 거래소는 미국 사용자에게 마진 거래를 제공하지 않는다고 말합니다..

영향을받은 트레이더는 Poloniex의 움직임에 어떻게 반응 했습니까??

Cointelegraph는 거래소가 손실을 해결하기 위해 취하는 움직임에 대한 견해를 Reddit의 영향을받는 대출 기관에 문의했으며 합의는 불만족 스럽다는 것입니다. 응답자가 실제로 영향을 받았는지 여부는 확인되지 않습니다..

Reddit 사용자 geopo321은 다음과 같이 썼습니다.

"Poloniex가 규제 된 금융 공간에서 운영되고 있다면이 문제를 피할 수 없습니다. 그들은 단순히 업계에서 정한 규정이나 표준이 없다는 사실을 이용하고 있습니다. 투자 회수를 높은 우선 순위로 유지하는 대신, 그들은 가장 낮은 우선 순위로 간주하고 영향을받는 당사자를 달래기 위해 최소한의 조치를 취했습니다.."

Reddit 사용자 kan3nas는 다음과 같이 썼습니다.

"Poloniex는 모든 암호화 교환에 허용되지 않는 손실을 사회화했습니다. 나는 그들이 대출이 미국 시민이 아닌 사람들에게만 가능하다는 사실 뒤에 숨어 있다고 믿습니다. 따라서 우리 중 누구라도 변호사를 선임하기가 매우 어렵습니다."

Reddit 사용자 nejelnejel은 다음과 같이 썼습니다.

"대부분의 대출 기관은 대출업자입니다. 우리는 너무 자주 거래하지 않습니다. 둘째로, 우리가 교환을 위험하다고 생각하기 때문에 Poloniex에서 인출 된 자금의 대부분을 이발 후. 따라서 거래 수수료와 동일한 상환은 우리에게 어떠한 상환도 아닙니다.."

시간이 지남에 따라 개선

Poloniex 충돌과 그에 따른 손실은 거래소가 사용자에게 마진 거래자 상태를 지정하는 방법과 심사 절차를 둘러싼 프로세스에 대한 질문을 제기합니다. Poloniex가 마진 거래를 위해 사용자를 승인하는 방법에 대한 질문에 대해 대변인은 다음과 같이 말했습니다.

“다른 암호 화폐 거래소와 마찬가지로 추가 승인 프로세스가 없습니다. 그러나 우리는 동료 거래소에 비해 낮은 수준의 레버리지를 제공하며 Poloniex에서 마진으로 거래하는 많은 사용자들은 주로 거래 포지션을 헤지하기 위해 마진을 사용하는 헤비 트레이더입니다.”

에 전통적인 마진 거래, 마진 콜을 거부하면 거래자의 신용 보고서가 손상되어 다른 곳에서 신용에 접근하기가 어려울 수 있습니다. 어떤 경우에는 브로커가 보편적 인 채무 불이행을 유발하여 다른 대출 기관이 채무 불이행자의 금리를 인상 할 수 있습니다. 이러한 조치는 마진 차용자가 채무 불이행을 방지합니다..

전통적인 금융 세계와의 연결이 매우 적기 때문에 암호화 마진 거래는 그러한 수준의 보안을 제공하지 않습니다. Poloniex는 자금 회수를위한 지속적인 노력에 대해 자세히 설명 할 수는 없지만 여러 가지 방법을 모색하고 있으며 최대한 많은 자금을 회수하기 위해 최선을 다하고 있다고 말했습니다..