DeFiはニッチ市場からメインストリームファイナンスへの移行を開始

1年間で、DeFi市場に閉じ込められたイーサリアム（ETH）の総額は、3億1700万ドルから10億ドル以上に増加しました。市場セクターでの活動レベルの増加に伴い、次の論理的な進歩は、DeFiソリューションをより主流にすることに焦点を当てているようです。.

ただし、他の分散型アプリと同様に、DeFiプロトコルには依然として日常のユーザーの使いやすさに関する問題があります。流動性やガバナンスなどの要因も、DeFi製品をより広範な金融市場に導入する上で深刻な影響を与える可能性があります.

現在のDeFiエコシステムでは貸付商品が大部分を占めているため、DApp開発者は、ローンの返済やデフォルトなどの現実の問題を考慮する必要があります。また、担保として機能する暗号価格のボラティリティは、市場に大きなストレスを及ぼす可能性があります.

現在、多担保および無担保貸付のようなソリューションは、市場である程度の人気を得ているようです。ただし、これらのシステムでは、内部および外部のストレッサーを処理する際の有効性を評価するために、さらに堅牢なストレステストが必要になる場合があります。.

価格の不安定さを処理することは別として、より大きなDeFi市場は、より厳しい規制の精査とレガシー金融システムとのより重要な競争を意味する可能性があります。暗号市場は全体として、さらに厳しい規制基準の対象であり続けており、マネーロンダリング防止が世界中の政府の主要な焦点となっています.

DeFi市場の成長は10億ドルのマイルストーンを超えます

Cointelegraphが以前に報告したように、DeFi市場に閉じ込められたETHの合計値は10億ドルを超えました。分析プラットフォームDefipulse.comのデータによると、市場の現在の価値は12か月前からほぼ300％増加しています。.

Cointelegraphへのメールで、Maker Foundationのスポークスパーソンは、DeFi市場の成長率を強調し、そのペースはエキサイティングであると述べ、次のように付け加えました。 、私たちの金融先物や機会のように。」ブロックチェーンガバナンスおよび監査プラットフォームMaxonrowのチーフプロダクトオフィサーであるAkivaLaiは、CointelegraphのDeFi市場の大幅な成長を強調しました。ライによると：

「正直言って、それはかなり驚くべきことです。 10億ドルのロックされたDeFi値は、レガシーファイナンスと比較してごくわずかに見えるかもしれませんが、現在の状態ではなく、それが何であるかを調べる必要があります。デリバティブからステーキングサービスまで、取引所商品の急成長と相まって、マイナス金利と成長の鈍化という不確実な経済状況の中で、より多くのユーザーが終わりのない利回りの検索でDeFi商品を利用するのは当然のことです。」

Defipulseのデータによると、貸付DAppはDeFi市場で最大のシェアを占めており、 マーケットウォッチ 貸付市場は今後2年以内に8兆ドルの評価に達すると予測しています。デリバティブ取引所プラットフォームLevel01の創設者であるJonathanLoiにとって、DeFi市場は継続的な成長に向かって進んでいます。 Cointelegraphへの個人的なメモの中で、Loiは、成長のペースは自信の投票であると述べ、次のように付け加えました。

「価値の大部分は貸付プロトコルに賭けられています。これらのプロトコルは担保付きで透明性があり、配当が上向きになる可能性があるため、投資家にとって魅力的になり、採用のペースが速くなります。オプション契約の取引のための透明で自律的な決済を容易にする直接P2P取引プラットフォームへの関心の高まりから明らかなように、金融取引などの他の業界もペースを上げています。」

貸付はライオンシェアを保持します

実際、MakerDAOのDAIステーブルコインはDeFi市場の60％以上を占めています。したがって、貸付は、ETHベースの分散型ファイナンスにおける活動の大部分を制御します。その他の主要な貸付商品には、Compound、InstaDApp、dYdXなどがあります。.

暗号通貨ローン業界全体が現在約47億ドルであることを考えると、DeFi市場での貸付の人気は当然のことです。 Cointelegraphによって以前に報告されたように、セクター内のより高い金利の存在は採用を推進しています.

2023年と2023年の暗号シーンを特徴付ける弱気相場の状況にもかかわらず、暗号ローン業界の力強い成長が見られます。基礎となる担保（通常はETH）が90％近く減少したにもかかわらず、暗号ローン製品はある程度の堅調さを示しています.

DeFi貸付の支持者は、そのような回復力が市場へのより大きな機関投資家の関心を引き付ける上で極めて重要になることを望んでいます。 MaxonrowのLaiは、DeFiベースの貸付商品が市場全体の主要な推進力になる可能性があるとCointelegraphに語っています。

「債務は成長する経済の非常に不可欠な要素であるため、最大の影響領域は引き続き借入/貸付である可能性があります。しかし、担保付きローンは依然として多くの貧しい人々を担保なしで金融システムから排除しているので、友好的な金利とおそらく無担保の暗号貸付の面で障壁を下げることができる開発が重要です。」

DeFi貸付の浸透が進むにつれ、不良債権やローンのデフォルトなどの特定の市場の現実が実を結ぶ可能性があります。業界の開発者や起業家は、不良債権を裏付ける担保を清算する必要がある場合、製品だけでなく暗号市場全体に対するそのようなストレス要因の影響に対処する必要があります.

Maker Foundationによると、規制対象の貸し手は、顧客にサービスを提供しながらデューデリジェンスを行う責任があります。 Cointelegraphへの電子メールの一部として、財団のスポークスパーソンは次のように説明しました。

「Makerは、規制対象の組織がローンなどの金融商品を提供するための組み込みのチェックとバランスとともに、ビルディングブロックを提供します。その結果、規制されたローンのオリジネーターは、Makerのアーキテクチャを統合して、最終的に運用する責任があるローンを発行します。オリジネーターは、Makerがスマートコントラクトのコレクションを使用してバックエンドのシステムが安全で堅牢なままであることを保証するという完全な知識を持ってそうします。」

安定したコインプラットフォームTrustTokenの成長責任者であるMichaelGasiorekにとって、市場リスクがよりよく理解されるようになるにつれて、過剰担保ローンは過少担保ローンに取って代わられるでしょう。コインテレグラフに手紙を書いたGasiorekは、取引/ローン履歴の評判、Know Your CustomerまたはAML情報など、暗号に追加された何かに裏打ちされる必要がある、またはクレジットスコアシステムの作成につながる必要があると説明しました。

「これらの機会は、メカニズム、リターン、リスクが十分に理解されて初めて主流になり、機関（目を見張るような量でローンを組むことに関しては本当の主流）が暗号に精通した消費者が市場をテストするのを見て、ゆっくりと起こる可能性が高いです。技術。”

DeFiが主流の採用に向かっている

DeFiが主流の採用に向かっているときの問題は、新興市場がレガシーシステムを排除しようとするのか、それとも主流の金融と協力して実行するのかということです。ライの場合、後者が最も可能性が高いようです。

「CryptoとDeFiは従来の金融を破壊することはなく、共存します。いくつかのハイブリッドコンポーネントは2つで共有されます。おそらく将来的には、銀行は、バックエンドで流動性フェイルセーフと規制コンポーネント（KYCなど）を構築しながら、返済、担保、債務スワップを管理するためにDeFi貸付プラットフォームに依存することを誰が知っていますか。」

成熟したDeFi市場は、レガシーシステムと比較して有用なトレードオフを持っている可能性が高い一部の製品で、個人投資家にとってより柔軟なオプションの可能性をもたらします。安定したコインプラットフォームEquilibriumのCEOであるAlexMelikhovにとって、DeFiのグローバルな採用拡大に向けた前進は2つの道をたどります。 Cointelegraphへの書き込みで、Melikhovは2つのシナリオを予測しています。

「1つ目は、小売アプローチを超えた待望の大量採用です。このシナリオでは、DeFi開発者と起業家が、より使いやすく、より幅広いコミュニティ教育、UXの簡素化などを行う必要があります。ある時点で、一般世帯がコンパウンドの流動性プールに投資するのを目にするでしょう。」

Melikhovによると、2番目の経路はより洗練されており、開発者は、財務プリミティブの構築から、すでに提供されている複数のDai拡張機能など、より最先端のDeFiベースの製品に焦点を拡大する必要があります。.

しかし、主流の採用を達成するために、DeFiは利用可能な製品の多くを簡素化する必要があるかもしれません。この目的のために、開発者は、法定紙幣ベースのシステムからよりデジタル化された市場への移行を容易にするオンランプを検討する必要があるかもしれません.

分散型ファイナンスの問題点

開発者や起業家はDeFi市場への浸透を促進するために努力していますが、これらのDAppは、日常のユーザーにより適したものにするために、まだいくつかの作業が必要です。何人かのコメンテーターは、アプリ内ユーザーインターフェースの改善が、DeFi製品だけでなく、ブロックチェーンDApp全般にとっても重要な要素であることに同意しています。.

この問題に関して、ライはコインテレグラフに次のように語っています。「現在のDeFiの問題は、実際には先進国の暗号愛好家だけが使用していることです。」同様に、Gasiorekは、UIの問題をDeFiの4つの問題点の1つとして特定しました。

「ユーザーインターフェイスと「必要な開始知識」レベルの両方から非暗号の素人が使用できるように、ユーザーエクスペリエンスを劇的に改善する必要があります。」

Gasiorekにとって、ユーザビリティのハードルを乗り越えることで、利害関係者は流動性などの問題に集中できるようになります。流動性は、スケーラビリティが向上するとさらに重要になります。次に、市場に関連するリスクを適切に測定し、暗号通貨担保ローンバブルのような問題の発生を防ぐための強力な規制条項を作成する必要があります.

DeFi市場の成長は、2023年の暗号市場の主要な進展の1つをマークしました。2023年の焦点は、注目のレベルが高まっていることを考えると、業界を金融規制当局の注目を集める可能性のある統合とさらなる利益の1つであるようです暗号空間に支払われる.