FCAの新しいAML体制–英国の暗号市場は2023年に適応する必要があります

金融行動監視機構（FCA）は現在、英国で唯一の暗号通貨ビジネスのマネーロンダリング防止（AML）機関です。 AML法に対する自由放任主義のアプローチの下での10年間のコンプライアンスの後、英国を拠点とする暗号会社は現在、はるかに厳しい一連の規則に直面しています。 FCAが英国の暗号規制を形にしたことで、スタートアップ、ユーザーのプライバシー、採用への影響は広範囲に及ぶ可能性があります.

初期の段階では、分散型ファイナンス（DeFi）は、経済セクター内の可能性の宝庫を明らかにしました。ボーダレスバンキングからブロックチェーンテクノロジーの使用まで、DeFiは定着した金融業界に対する包括的なクーデターをリードしています。それにもかかわらず、固有の利点はさておき、暗号通貨には落とし穴がないわけではありません.

1つの特定の障害は、暗号通貨の基本的な特性の1つである匿名性から発生します。特定のトランザクション内では、個人情報は、パブリックアドレスとも呼ばれる仮名の文字列に限定されます。.

この単一のアドレスは、ユーザーのプライバシーを損なうことなく、送金を実行するために必要なすべてを提供します。これを考えると、マネーロンダリングの悪党がデジタル資産との親和性を形成していることはおそらく驚くべきことではありません.

規制の上昇

昨年、暗号通貨マネーロンダリングを取り巻く緊張が最前線にありました。 A 報告する分析会社Chainalysisから、2023年に28億ドルの違法ビットコイン（BTC）が暗号交換を介してロンダリングされたことが確認されました。.

Cointelegraphと話すと、Chainalysisのポリシー責任者であるJesseSpiroは次のように信じています。 "暗号通貨の固有の透明性により、これは解決可能な問題になります」と付け加え、この問題には内部的な解決策がある可能性があります。

「フィアットの世界でのマネーロンダリングは通常、捜査令状を取得し、容疑者の銀行の記録を調べることによってのみ開くことができるブラックボックスです。ここで、業界と法執行機関は、これらの悪意のある人物がどのようにお金を動かし、それらをシャットダウンするための措置を講じるかを確認できます."

それらのジレンマを解決しようとしていますが、固有の透明性だけに従うことを拒否しています。金融活動タスクフォース（FATF）導入旅行規則—加盟国の暗号通貨会社に1,000ドルを超える送金に関する顧客情報の開示を強制する要件.

これにより、まったく異なる一連の緊張が生じましたが、今回は暗号通貨コミュニティからのものでした。業界の多くのプロパゲーターは、旅行規則に正反対であり続け、それを経済的プライバシーの侵害と見なしています。 Spiroは、新しいルールが特にプライバシーコインに問題をもたらすことを確認しました。

「世界中の地域の規制がFATFと一致し始め、Zcashなどのプライバシーコインが透明性を「オン」にする能力も強調しているため、この傾向は続くと予想されます。」

実際、デジタル世代の時代精神に注意を払うことなく、多数の規制当局がFATFの訴訟に従い、独自の暗号中心のAMLポリシーを強化しました。.

関連：新しいEUAMLコンプライアンス法は暗号業界を混乱させる可能性があります

欧州では、EUが第5回マネーロンダリング防止指令（5AMLD）を発表しました。それに伴い、マネーロンダリングとテロ資金供与に対する激しい取り締まりが行われました。この指令は、すでに容赦のないKnow Your Customer（KYC）とAMLコンプライアンスの前提を引き上げ、複数の暗号通貨会社を清算に追い込みました。英国を拠点とする暗号ウォレットプロバイダーのBottlePayは、終了の主な根拠としてユーザー情報の開示を拒否したことを理由に最初の犠牲者の1人でした。.

FCAの要求

英国を拠点とする企業にとって、事態はさらに揺らいでいます。昨年、10月下旬にFCA 宣言それは英国のAMLおよびテロ対策資金調達（CTF）の監督者として引き継がれていました。しかし、これは英国の暗号会社とより広い暗号通貨市場にとって何を意味しますか？?

FCAは、すべての英国の暗号通貨会社がAML / CTFポリシーに準拠していることを確認する任務を負っています。このAMLコンプライアンスの大部分は、EUの5AMLD、および改正されたマネーロンダリング、テロ資金供与、および資金移動規則2023を含むさまざまな法律から収集されています。.

FCAの管轄は2023年1月10日に正式に発効しました。これ以降、すべての英国の暗号通貨会社は代理店に登録する必要があります。幸いなことに、既存の事業運営は未登録のままである可能性がありますが、2023年1月10日までにFCA監督にサインアップするか、すべての活動を終了する必要があります。.

それでも、FCAの監督は、会社の認証に関係なく行われます。この監督は、機関の規制範囲内の他の組織が直面するのと同じアプローチで構成されます。さらに、リスクが高い企業は、他の企業よりも「より侵入的な」レベルの精査を受けることになります。.

FCAは、監督上の評価の一環として、AML / CTFリスクを軽減するためのポリシーと手順を提供することを企業に求めています。エージェンシーは、企業にリスク管理の独自の評価を実施して適合性を確認するようアドバイスしています。これには、AML / CTFポリシーを確実に順守するために取締役会のメンバーを任命することも含まれます。.

プライバシーの迫害

これらのプロトコルはかなり典型的なように見えますが、コンプライアンス命令の「網羅的ではない」リストを詳しく調べれば、潜在的に問題があると目立つ1つの規定が明らかになります。.

FCAの監督ガイドラインには、次の要件が含まれており、暗号通貨会社に次のことを促しています。

"すべての顧客を継続的に監視して、トランザクションが顧客に関するビジネスの知識、顧客のビジネス、およびリスクプロファイルと一致していることを確認します."

AML / CTFコンプライアンスに関しては、FCAは簡単な方針をとっていないようです。そして、これは予想されていましたが、イノベーションを阻害する規制の格言はおそらく当てはまります。これまでに観察したように、金融プライバシーを提供できないことは、すでにいくつかの暗号通貨会社にとって裏目に出ており、ほとんどの場合よりも取引所やウォレットプロバイダーを妨げる可能性があります.

匿名性の犠牲はさておき、すべての常連客に対してKYCチェックを実施する必要性は、遅延を引き起こすことは確実です。しかし、それに伴う財政的責任の増大と人員配置の要件の追加により、暗号会社の負担はますます重くなっています.

普遍的な結果

グレシャムインターナショナルのマネージングアソシエイトであり、英国の弁護士であるCal Evansは、FCAが暗号通貨ガイダンスを作成するのを支援しました。 Cointelegraphと話すと、Evansは、より広範な暗号市場における新しい体制の潜在的な影響について検討しました。

"以前のEU法案で見たように、これらの措置の全体的な目的は（EU全体で）、暗号空間内で使用されている匿名性の乱用を阻止することです。これらの新しい措置は、暗号ユーザーのプライバシーに100％影響を与えます。彼らは多くの暗号通貨の使用に関連するプライバシーを根絶しようとしています."

もちろん、いくつかの暗号通貨はある程度の匿名性を提供できますが、プライバシーコインと同じレベルのあいまいさを提供するものはありません。少なくとも英国を拠点とする取引所を介して、これらの暗号通貨が存在しなくなるのは当然のことです。エバンスは、多くの人が単にオフショアに移住すると主張しています。

"プライバシーコインの所有者は、これによって（英国市場内で）最も影響を受けますが、多くの場合、これらのコインを個人的に、またはそのような高いKYC要件を展開しない取引所を通じて取引します。これは、多くの「プライベートチェーン」コインがオフショア取引所に移動するのを見ることができることを意味します."

それでも、すべてを考慮すると、規制は本質的に前向きなもののままです。実際、暗号通貨業界にとって、それは祝福です—よく偽装された祝福ですが、それでも1つです.

これは、KYCの実装を適切に行うことでBTCの違法取引を阻止できたと結論付けたChainaylsisのマネーロンダリングレポートから明らかです。 Spiroはこれを支持し、地域の規制がグローバルに実施された場合、違法な活動や悪意のある行為を排除する可能性があり、それが主流の採用に非常に有益である可能性があると考えています。

"より広範な規制イニシアチブ（FATF、5AMLD）がすでに開始されており、現在、地域の規制が続いています。これは、AML / CFT規制の意図された進展です。さらに、規制の結果としてより多くの違法行為が軽減されるのを見ると、制度的採用が現実のものとなり、それが将来の世界的な採用の鍵となるでしょう。."

確かに、効果的な規制の監視と並んで、さらなる正当性がもたらされます。ロンドンは常にフィンテック業界の先駆者でした。しかし、英国の主要な規制当局が現在監視を続けているため、暗号業界は間違いなく幅広い金融セクターからのさらなる尊敬を獲得し、おそらく英国内の機関の参加を奨励しますエバンスは、これらの新しい規制は機関の関心を高める一方で、スタートアップを遠ざける可能性があることを認めました：

"英国は、暗号市場で事業を展開しようとしている企業にとって長い間「安全な天国」でした。暗号タスクフォースがこれまでに採用した暗号への組み込みの容易さと柔軟なアプローチは、多くの場合、暗号会社が比較的簡単に英国内で運営できることを意味していました。私たちが目にする可能性のある最大の影響は、スタートアップが英国を完全に回避し、より規制された「確立された」企業が英国に移動することです。."

スタートアップは依然として経済の重要な側面です。これらの企業は、新鮮な雇用を生み出すだけでなく、イノベーションを促進し、競争をかき立てることによって、市場にさらなる活力を植え付けます。.

自主規制業界団体であるCryptoUKの議長であるIanTaylor氏によると、FCAの新しい体制から生じる問題はこれだけではありません。テイラーはCointelegraphと話して、FCAはまだパッチが適用されていないかなりの穴を残している可能性があり、FCAの統制は英国市場へのグローバルアクセスについて明確に欠けていると主張しました。

"暗号資産収入の定義案は、手数料が英国の法人に適用されることを意味します。これは、海外の企業がライセンスなしで、または英国に拠点を置く法人を設立する必要なしに事業を行うことができる可能性があることを示唆します。."

本質的に、これは外国企業が英国を拠点とするビジネスを活用することを可能にする抜け穴を作成します. "FCAは、競争の公平性を確保するために、この立場を明確にすることを検討する必要があります," テイラーは結論しました.

ほとんどの規制の見直しと同様に、FCAの新しい体制は両刃の剣です。イノベーションを窒息させることと、手に負えない市場を可能にすることの間には、微妙なバランスがあります。ほとんどの場合、FCAはゆっくりと均衡に達しているというコンセンサスがあるようです。.