採用、詐欺、規制当局のFUD：2023年の最大の暗号通貨の失望

2023年は暗号空間にとって画期的な年でしたが、いくつかの注目すべき失望がありました。仮想通貨の主流の受け入れが拡大しているにもかかわらず、一部の政府は依然としてイノベーションを抑制する政策を作成しており、新興のデジタル経済において自国を不利な立場に置いています.

分散型ファイナンスは今年に入って大きな話題となり、市場セグメントは失望せず、2023年を通じて投資が大幅に増加しました。しかし、不正な攻撃者は、フリースの犠牲者にD​​eFiの誇大宣伝に乗って、精巧な詐欺を継続的に展開しました。.

それとは別に、いくつかのプロジェクトは、フラッシュローンのエクスプロイトと裁定取引による日和見的な利益を生む攻撃に苦しみ、流動性プールから資金を流出させました。これらのイベントを「ハック」とは呼ばないという議論がありますが、参加者が金融の民主化という最終目標の実現に向けて取り組んでいるため、DeFiスペースの増大する苦痛のいくつかを完全に安心させます。.

それでも、2023年には、暗号交換は脆弱なホットウォレットにかなりの資金を残しています。暗号通貨の盗難はこの年の間に大幅に減少しましたが、プラットフォームがハッキングされ、ユーザーの預金とデータが吸い上げられたという報告は、そのようなニュースが最近の市場にほとんど影響を与えていなくても、前年と同じくらい後退しています。.

交換に関しては、2023年が終わりに近づいており、いくつかの有名なプラットフォームは、SegregatedWitnessやSegWitなどのプロトコルの改善をまだ採用していません。ユーザーは依然として取引手数料を本来よりも多く支払っていますが、取引所は引き続きアルトコインカジノのように運営されていると主張する人もいます.

DeFi詐欺の実装

2月に、Cointelegraphは、DeFiがニッチ市場からピボットし、主流の採用に向かっていると報告しました。当時、市場に閉じ込められていたイーサリアム（ETH）の総額は、最近10億ドルのマイルストーンを超えていました。.

現在、合計値 ロックされています DeFiの収益は約140億ドルで、融資、デリバティブ、支払いなどの多様なサービスを提供するプロジェクトやプロトコルのキャストが拡大しています。実際、DappRadarのデータによると、2023年のDeFi市場の成長は非常に大きかったため、分散型アプリケーションのトランザクション量は1,200％増加しました。.

かつてはDAppの大きな悩みの種だったユーザー維持は、2023年の後半にDeFiの「degen」文化が出現したため、一貫した後援に取って代わられました。分散型取引所でさえ、特に今年の第3四半期に記録的な取引量を記録しました。.

6月、Compound Financeは流動性マイニングを導入し、収穫量農業の水門を開きました。著名なDeFiアクターがいくつかの金融市場をつなぎ合わせようとするプロジェクトを展開する一方で、投資家を欺くためにDeFi分野での誇大宣伝を利用して、フリンジプロトコルが発生しました。.

ミームコインからラグプル、さらには悪意のある契約コードまで、不正なアクターは一貫して、DeFiスペースのイールドチェイサーからより多くの資金を吸い上げるための戦略を完成させました。一方では、自動マーケットメーカー（UniswapなどのAMM）は記録的な量を記録しましたが、この取引活動の大部分は、被害者から資金を盗むように設計されたこれらの「詐欺師」を支援していました。.

実際、Cointelegraphは、この年のいくつかの事例で、DeFiスペース内での不正のレベルの上昇を強調しました。これは、このセクターの先駆的な成果を覆い隠す恐れがあるようです。ブロックチェーンインテリジェンス会社CipherTraceによると、2023年に暗号通貨の盗難が全体的に減少したにもかかわらず、DeFiは現在暗号関連の犯罪の最大の原因です.

CipherTraceレポートによると、11月の時点で、DeFiハッキングによる総損失は 量 1億ドル以上に。また、暗号法医学会社によると、第1四半期と第2四半期のすべての暗号通貨ハッキングの45％はDeFiアリーナからのものであり、その割合は今年の下半期には50％に近づいています。 DeFiAMMサービスKingSwapのチーフアドバイザーであるMalcolmTanは、このセクターでの詐欺師の活動に失望したことをCointelegraphに語りました。

「DeFiはデジタルテクノロジーを通じて金融業界を揺るがす可能性を秘めていますが、その進歩は、資産の損失とコミュニティへの信念を引き起こす詐欺師やラグプルプロジェクトによって妨げられています。これらの問題が解決され、DeFiの投資家と採用者がより安全かつ確実に資産をDeFiに投入できるようになるまで、この初期の業界は大幅に成長することはできません。」

フラッシュローン攻撃と完全な暗号盗難

成長している市場セグメントとして、合法的なDeFiプロジェクトが成熟に向かって進んでいる途中で、いくつかの失敗を目にすることはおそらく驚くべきことではありません。ただし、フラッシュローンのエクスプロイトやその他の形態の日和見的利益をもたらす攻撃の規則性も、年間を通じてセクター全体の懸念の原因となっています。.

MakerDAO、Compound、dYdX、bZxなどのDeFi貸付プロトコルはすべてこのような攻撃に見舞われ、エンティティはシステム内のあらゆる不具合を対象とした同じ日和見的利益ベクトルの反復を数回採用しました。これらの攻撃者は、一時的な価格オラクルの誤動作やネットワークの混雑などの問題を利用して、担保不足の債務ポジションの強制清算をトリガーしたり、単に流動性プールから資金を流出させたりすることができました。.

レイヤー1DeFiエンジンRadixのCEOであるPiersRidyardにとって、合法的なプロジェクトの脆弱性は、詐欺師よりもこのセクターにとってさらに大きな問題であり、Cointelegraphに次のように語っています。損失の大部分は、DeFiアプリケーションの作成における根本的な複雑さが原因であると。」彼は続けて次のように付け加えました。

「コードの小さな、意図しない間違いは問題を引き起こし、数百万の損失をもたらす可能性があります。これは悪い俳優ではありません。機会を逃さないように製品を迅速に市場に投入しようとしているのは開発者だけです。これは、開発者のスキルを反映したものではなく、開発者が扱っている複雑さのレベルを反映したものです。」

4月に、プロジェクトが既知のERC-777の脆弱性を防ぐことができなかったため、中国のDeFiプラットフォームdForceは2500万ドルのハッキングに見舞われました。最近では、Compound Financeが一元化された価格のオラクルフィードに依存しているため、stablecoinの価格がCoinbaseで30％のプレミアムに達したときに、ユーザーは約5,200万ドルのDai清算に費やされました。.

これらの攻撃とは別に、他のハッキングがDeFiスペース全体で発生しており、「ブラックスワン」イベントであるものもあれば、緩和策を講じない限り再現可能である可能性が高いものもあります。 NexusMutualの創設者であるHughKarpがハッカーの疑いで800万ドルを失ったことで、DeFi保険会社でさえ猛攻撃を免れていません。.

おそらくさらに残念なのは、MakerやCompoundなどの一部のプロジェクトで、コミュニティがこれらのイベントで影響を受けたユーザーの報酬に反対票を投じたことです。 3月中旬の「ブラックサーズデイ」では、イーサリアムの価格が半減したため、一部のボールト所有者は担保を100％失いました。.

息苦しい暗号規制

今年は暗号空間の規制がより明確になり続けましたが、一部の政府は、暗号通貨規制の分野でそれが一歩前進し、数歩後退することを保証しました。欧州連合では、厳格なマネーロンダリング防止基準により、これらの法律に関連するコンプライアンスのコストが上昇しているため、一部の取引所がこの地域からの撤退を余儀なくされています。.

さらに、stablecoin規制は、暗号通貨の支持者と規制当局の間の次の戦場のようです。ほとんどすべての主要な政府間金融機関は、従来のゲートキーパーからの注意を必要とする1つの暗号市場セグメントとしてstablecoinsを選び出しました.

民間発行のステーブルコインに対抗する取り組みの一環として、多くの国が独自のCBDCの作成に取り組んでいます。ただし、コンセンサスは、これらのソブリンデジタル通貨のほとんどが国のフラットの仮想コンパニオンにすぎないということです.

米国では、議会の一部の民主党員が最近、民間の安定したコイン発行者に銀行免許を保持することを要求する法案を後援しました。それに応じて、暗号空間内の多くは、そのような厄介な規制は暗号のスタートアップを思いとどまらせ、stablecoinフィールドは深いポケットを持つ確立された金融エリートだけがアクセスできるようにするだろうと主張しました.

CoinbaseのCEOであるBrianArmstrongも、財務省がKnow Your Customerの検証を非保管ウォレットに拡張するために取り組んでいると主張したとき、11月に米国の暗号業界を揺るがしました。暗号決済の衣装サークルのCEOであるジェレミー・アレールを含む、米国の暗号シーンのいくつかの主要なプレーヤーは、すでに財務長官のスティーブ・ムニューシンにそのような計画の実行を思いとどまらせようとしています。.

米国以外では、インドは政府による暗号規制に関する具体的な立場なしに年末を迎えます。最高裁判所が2023年に暗号交換にサービスを提供する銀行の禁止を3月に撤回したことを除けば、国の暗号セクターの規制の明確化によってあまり明らかにされていません.

インドのブロックチェーンに焦点を当てた法律事務所CryptoKanoonの共同創設者であるKashifRazaは、国の政府が暗号通貨セクターの明確な法的枠組みを策定できなかったことは、利害関係者のフラストレーションの原因であるとCointelegraphに語った。

「インドの多くの人々は、このスペースがフェンスから成長するのを見ています。彼らはこのスペースに入りたいと思っていますが、インドの暗号通貨の将来について心配しています。インドの混乱した規制状態は、スタートアップがベンチャーキャピタリストに暗号空間に投資するよう説得するのが非常に難しいため、スタートアップ空間のイノベーションを殺しています。日々、インドはこの分野での機会を失っています。」

取引所はビットコイン改善プロトコルを採用するのが遅い

7月、ビットコインのコンサルティング会社Veriphi 公開 SegWitとトランザクションバッチの採用の不完全な性質により、2023年以降トレーダーは5億ドルを超える追加の取引手数料を負担したことを示すレポート。SegWitとバッチ処理を除いて、多くの大量取引所は、リキッドサイドチェーンとライトニングネットワーク.

Coinbaseは3月にのみバッチ処理を採用し、同社は移動後にユーザー料金が50％減少すると述べています。 12月の初め、別の米国の暗号交換サービスであるKrakenは、2023年にライトニングネットワークスケーリングテクノロジーをサポートする計画を発表しました。.

このテーマに関するソーシャルメディアの解説は、取引所が重要なビットコインの改善をサポートするよりも「シットコインカジノ」であることを好むというコンセンサスを提供しています。 12月初めにこの件についてツイートしたところ、デジタル資産インフラストラクチャ企業であるBlockstreamの開発者である「Grubles」が 特徴づけられる 「アルトコイナーの頼りになる動き」としてビットコインの改善をブロックしている取引所プラットフォームの状況。 Grublesによると、これは 押す 人々をアルトコインに向けて：「次に、レイヤー2を取得したら、足をドラッグします。これにより、人々もアルトコインに向かって押し出されます。」 Blockstreamの最高戦略責任者であるSamsonMowは、この問題についてCointelegraphに次のように語っています。

「ほとんどの取引所は、ユーザーのビットコインインフラストラクチャを改善するのではなく、ボリュームを増やすために新しいアルトコインをリストすることに関心があります。 LightningとLiquidの統合はそれほど難しくはなく、BitfinexのCTOであるPaolo Ardoinoは、Bitcoinと類似しているため、Liquidの追加に数時間しかかからなかったと述べています。 SegWitと同様に、何かがユーザーに利益をもたらすが、すぐに収益を上げない場合、それは後回しにされます。」

韓国を拠点とする暗号交換展開サービスbitHollaのCEOであるAliBeikverdiも、ビットコイン改善プロトコルが広く採用されていないことを非難しました。 「ビットコインは現在のコードベースに固執しており、ほとんど追加されていません」とBeikverdiはCointelegraphに語り、次のように付け加えました。

「taproot、schnorr署名、およびその他の多くの優れた機能による新しい変更の多くは、まだ実稼働ソフトウェアに追加されていません。かつてはお金を定義するためのオープンな金融プロトコルであると推定されていましたが、保守的なペースにより、投資専用の古い学校の資産になりました。」

それにもかかわらず、全体として、2023年は暗号空間にとって画期的な年であり、機関投資が殺到し、暗号通貨の感覚がより成熟した資産クラスになっています。新年は業界にとって極めて重要な年になると見込まれており、DeFiと中央銀行のデジタル通貨が主な焦点となる可能性があります。ただし、暗号業界が2023年に突破口を開かなかった方法を覚えておくことが重要であり、おそらくそれから教訓を学ぶことができます。.